神華中煤限產(chǎn)玩數(shù)字游戲電力煤企減產(chǎn)真槍實(shí)戰(zhàn)

進(jìn)入2014年后，受經(jīng)濟(jì)增速放緩、用電需求不旺及水電發(fā)力明顯等諸多因素的影響，中國煤炭不僅銷量增速下滑，煤炭價(jià)格更是一路走低，尤其動(dòng)力煤市場(chǎng)疲態(tài)盡顯。

“煤炭銷量從2012年5月開始增幅出現(xiàn)下降，今年2月開始逐月出現(xiàn)負(fù)增長。”中國煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長姜智敏近日表示。另據(jù)公開資料顯示，截至8月20日，環(huán)渤海地區(qū)發(fā)熱量5500大卡動(dòng)力煤的綜合平均價(jià)格報(bào)收于479元/噸，不僅較年初的591元/噸下降了112元/噸，更是連續(xù)多次刷新2010年10月13日自該價(jià)格發(fā)布以來的最低記錄。

煤炭銷量下滑且價(jià)格持續(xù)大幅的走低，造成煤炭企業(yè)大面積的虧損，企業(yè)緩發(fā)、減發(fā)、欠發(fā)工資現(xiàn)象普遍……面對(duì)行業(yè)困局，行業(yè)協(xié)會(huì)及相關(guān)主管部門終于在7月底開始陸續(xù)出手救市，呼吁減產(chǎn)及嚴(yán)禁超能力開采成為最主要的方式。

神華、中煤率先表態(tài)各自在產(chǎn)銷量方面下調(diào)計(jì)劃的10%。但據(jù)金銀島財(cái)經(jīng)調(diào)查，這只不過是一個(gè)數(shù)字游戲，而這種“限產(chǎn)保價(jià)”的干預(yù)手段能起到的作用也并不被業(yè)界看好。

神華中煤減產(chǎn)10%為表姿態(tài) 約談限產(chǎn)保價(jià)難達(dá)預(yù)期

7月下旬，中國煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)召開有14戶特大型煤炭企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)出席的座談會(huì)，在會(huì)上達(dá)成了減產(chǎn)救市等共識(shí)。一是控制總量，全國下半年煤炭產(chǎn)量需調(diào)減10%以上；二是降低庫存，大型煤企要在6月底基礎(chǔ)上減少50%；三是規(guī)范煤炭進(jìn)口；四是建立自律機(jī)制。

為了響應(yīng)座談會(huì)共識(shí)，7月底，神華集團(tuán)宣布年內(nèi)將調(diào)減煤炭產(chǎn)量5000萬噸、調(diào)減煤炭銷售量6000萬噸，約為計(jì)劃產(chǎn)銷量的10%。緊隨其后，8月13日，中煤能源也發(fā)布《關(guān)于調(diào)整2014年度原煤計(jì)劃產(chǎn)量的公告》稱，將2014年度的原煤計(jì)劃產(chǎn)量較原計(jì)劃的2014年度原煤計(jì)劃產(chǎn)量調(diào)減約10%。

截至目前，尚未有其它煤炭企業(yè)公布2014年減產(chǎn)計(jì)劃，而就神華集團(tuán)及中煤能源公布的數(shù)據(jù)來看，數(shù)值雖然很可觀，但細(xì)究來看更像是一場(chǎng)數(shù)字游戲，很難起到預(yù)期的作用。

“神華和中煤減產(chǎn)是姿態(tài)性的，比如中煤本身的港存就比較大，在幾個(gè)港口的庫存是最高的，另外中煤的煤含硫量比較高，所以中煤的減產(chǎn)更多的是港存壓力比較大，按正常的生產(chǎn)經(jīng)營本身就應(yīng)該減產(chǎn)。”師秋明經(jīng)理表示。

據(jù)了解，2014年神華集團(tuán)計(jì)劃煤炭產(chǎn)量為5億噸，計(jì)劃煤炭銷售量為6億噸，此次調(diào)減的產(chǎn)量、銷售量均占計(jì)劃的10%。據(jù)國家發(fā)改委公布的數(shù)據(jù)，2013年，神華集團(tuán)煤炭產(chǎn)量為4.98億噸，煤炭銷售量為5.63億噸。通過計(jì)算可以發(fā)現(xiàn)，神華集團(tuán)調(diào)整后的2014年計(jì)劃煤炭產(chǎn)量比2013年產(chǎn)量減少4800萬噸，而計(jì)劃煤炭銷售量僅比2013年銷售量減少了2300萬噸。

神華集團(tuán)前幾年曾在河南收購了不少小煤礦，但是因?yàn)檫@些煤礦品質(zhì)一般，開采成本高，2014年煤炭行情不好，從年初就至少關(guān)停了20多家旗下煤礦。與此同時(shí)，神華集團(tuán)下屬焦煤子公司烏海能源公司上個(gè)月已經(jīng)開始停產(chǎn)檢修，而2014年上半年，該公司已經(jīng)處于虧損狀態(tài)。業(yè)內(nèi)人士表示，不排除神華集團(tuán)將這些之前就已經(jīng)關(guān)停的煤礦產(chǎn)量計(jì)算到限產(chǎn)的范疇內(nèi)。

而中煤能源方面，與減產(chǎn)10%對(duì)應(yīng)的是調(diào)整后的2014年度原煤計(jì)劃產(chǎn)量將較2013年度的原煤實(shí)際產(chǎn)量減少約5%。2014年1-7月份中煤能源累計(jì)煤炭銷售量8735萬噸，同比僅下跌0.8%。數(shù)據(jù)顯示，中煤能源銷售壓力并不嚴(yán)峻。

“如果在核準(zhǔn)產(chǎn)量以下，因?yàn)槭袌?chǎng)情況不好了，硬生生的降低產(chǎn)量，這多多少少有行政干預(yù)之嫌。”戴兵認(rèn)為，約談的形式并不會(huì)起到很好的限產(chǎn)作用。

“煤炭企業(yè)虧損面已經(jīng)超過70%，一半以上企業(yè)出現(xiàn)減發(fā)、欠發(fā)、緩發(fā)職工工資的現(xiàn)象。” 中國煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長王顯政在近期一次會(huì)議上稱。“很多大企業(yè)現(xiàn)在銀行貸款比較重，限產(chǎn)以后現(xiàn)金流會(huì)有影響，對(duì)企業(yè)的正常運(yùn)營會(huì)有些困難的，尤其老的企業(yè)。”師秋明表示?，F(xiàn)在煤企就怕貨賣不出去，虧損銷售起碼資金還能周轉(zhuǎn)，如果長時(shí)間滯銷，煤企離關(guān)停就不遠(yuǎn)了，有煤炭企業(yè)銷售人士表示。

師秋明表示，2008年以后四萬億投資新增加的產(chǎn)能，這兩年正在進(jìn)入市場(chǎng)，這部分產(chǎn)能往往成本比較低，限產(chǎn)操作起來不容易。

2013年全年中國36.8億噸的總煤炭產(chǎn)量中，山西、陜西、內(nèi)蒙三省區(qū)煤炭產(chǎn)量達(dá)25億噸，14戶大型企業(yè)產(chǎn)量接近18億噸。14戶之外的煤炭企業(yè)，是否會(huì)自覺執(zhí)行限產(chǎn)，則未可知。師秋名表示，“比如說鄂爾多斯(600295,股吧)這個(gè)地方，民營煤礦比較多，操作起來沒有什么抓手；如果煤炭價(jià)格回升，不排除中小型煤礦搶奪限產(chǎn)空出來的市場(chǎng)。”

實(shí)際上，限產(chǎn)、減產(chǎn)保價(jià)在產(chǎn)能過剩的鋼鐵行業(yè)曾被行業(yè)協(xié)會(huì)多次呼吁，但從歷次效果來看，企業(yè)對(duì)市場(chǎng)份額的重視往往占據(jù)上風(fēng)。

除了中國煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)召開座談會(huì)形成減產(chǎn)共識(shí)外，國家相關(guān)部門近期也是密集出臺(tái)政策遏制煤礦超能力生產(chǎn)。7月31日，發(fā)改委等部門聯(lián)合召開全國煤炭行業(yè)脫困工作會(huì)議，會(huì)議要求從化解產(chǎn)能過剩、嚴(yán)格控制超能力生產(chǎn)、加強(qiáng)煤炭進(jìn)出口管理、加強(qiáng)金融支持等四方面來出臺(tái)對(duì)策。

8月12日，國家安全監(jiān)管總局、國家煤礦安監(jiān)局、國務(wù)院國資委發(fā)布了《關(guān)于開展中央企業(yè)煤礦安全生產(chǎn)檢查的通知》，涉及山西、內(nèi)蒙古、江蘇、安徽、河南、貴州、云南、陜西、甘肅、寧夏和新疆等?。▍^(qū)）轄區(qū)內(nèi)的中央企業(yè)所屬煤礦。

8月15日，國家發(fā)展改革委、國家能源局、國家煤礦安監(jiān)局聯(lián)合下發(fā)特急明電《關(guān)于遏制煤礦超能力生產(chǎn)規(guī)范企業(yè)生產(chǎn)行為的通知》，以遏制煤礦超能力生產(chǎn)，制止未核準(zhǔn)先生產(chǎn)、未取證就生產(chǎn)，營造公平的市場(chǎng)競爭環(huán)境，保障煤礦安全生產(chǎn)，促進(jìn)煤炭行業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行。

“這屬于另一種限產(chǎn)能，這種不屬于行政干預(yù)的范圍。因?yàn)閲蚁嚓P(guān)的管理部門，對(duì)煤炭的產(chǎn)量、投產(chǎn)還是有個(gè)額度核準(zhǔn)的。但是現(xiàn)實(shí)中，比如內(nèi)蒙露天煤礦比較多，對(duì)產(chǎn)能的核準(zhǔn)就跟實(shí)際有很大的差距，企業(yè)往往都是低報(bào)。”師秋明表示, “我覺得應(yīng)該符合管理的原則，也不違犯市場(chǎng)化的原則。煤礦超設(shè)計(jì)能力生產(chǎn)，在煤炭黃金十年時(shí)期是看不出影響的，但在需求疲弱之后則加劇了產(chǎn)能過剩問題。遏制超量生產(chǎn)，實(shí)際上就是控制煤炭生產(chǎn)總量。”

電企利用電價(jià)下調(diào)打壓煤價(jià) 電力煤企減產(chǎn)或真槍實(shí)戰(zhàn)

相對(duì)于煤炭企業(yè)，電力集團(tuán)下屬煤炭企業(yè)減產(chǎn)積極性或許更高，而上網(wǎng)電價(jià)下調(diào)帶來的壓力，電廠勢(shì)必會(huì)通過壓低煤價(jià)來向煤企轉(zhuǎn)移。

“前10年煤炭資源緊張，很多發(fā)電企業(yè)搞自己的煤炭原料基地。電廠做煤往往不是行家，反映到成本上電廠的煤炭企業(yè)成本往往和整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)作的能力比不上大煤企，所以煤炭成本是偏高的。在已經(jīng)確定煤炭供應(yīng)寬松尤其進(jìn)口渠道很暢通的情況下，電廠企業(yè)的煤炭生產(chǎn)積極性是趕不上煤炭企業(yè)生產(chǎn)積極性的。”一位資深行業(yè)分析專家表示。

7月初，三峽溪洛渡水電站和向家壩水電站所有機(jī)組已經(jīng)全部投產(chǎn)運(yùn)行，全國的電力裝機(jī)結(jié)構(gòu)更為優(yōu)化，水電裝機(jī)比例小幅上升，從2013年的22.45%增至22.83%。充沛的降水量也促進(jìn)了水電發(fā)電量的高速增長，水電的擠出效應(yīng)明顯，減少了火電企業(yè)對(duì)煤炭的需求量。

1-7月，全國規(guī)模以上電廠累計(jì)發(fā)電量31249億千瓦時(shí)，增加1629億千瓦時(shí)，同比增長5.5%;同期，全國水力發(fā)電量累計(jì)4848億千瓦時(shí)，同比增長13.6%。前7個(gè)月，全國水電增加580億千瓦時(shí)，增量占同期發(fā)電增量的35.6%，相當(dāng)減少消耗5000大卡動(dòng)力煤2599萬噸。

國家發(fā)改委已經(jīng)正式下調(diào)了上網(wǎng)電價(jià)，平均燃煤機(jī)組降價(jià)水平為0.93分／千瓦時(shí)，本次調(diào)價(jià)，銷售電價(jià)總體不變，8月15日開始實(shí)施。

2013年火電發(fā)電量4.19萬億千瓦時(shí)，按上網(wǎng)電價(jià)下調(diào)0.0093元/千瓦時(shí)降幅計(jì)算，火電企業(yè)利潤減少近390億元。在煤炭市場(chǎng)供應(yīng)過剩格局下，電廠話語權(quán)明顯提高，電力企業(yè)會(huì)把上網(wǎng)電價(jià)下調(diào)的壓力向上游煤炭企業(yè)傳導(dǎo)，必將導(dǎo)致煤炭價(jià)格的進(jìn)一步下滑。據(jù)金銀島財(cái)經(jīng)調(diào)查，按照電價(jià)下調(diào)0.93分來折算，煤價(jià)相對(duì)于調(diào)整約接近20元/噸。