繼續(xù)加大貨幣政策調(diào)控強(qiáng)度 潘功勝最新發(fā)聲釋放什么信號?

近日，在第十四屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第十二次會議上，中國人民銀行行長潘功勝受國務(wù)院委托，向全國人大常委會報(bào)告2023年10月以來金融工作情況。

整體來看，2023年10月以來，金融系統(tǒng)不斷加大金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度，全面加強(qiáng)金融監(jiān)管，持續(xù)深化金融改革開放。其中人民幣貸款新增19.02萬億元，社會融資規(guī)模新增31.9萬億元。

展望后續(xù)，潘功勝表示，下一步將加大貨幣政策逆周期調(diào)節(jié)力度，加大金融支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的力度，不斷深化金融改革開放，同時(shí)全面加強(qiáng)金融監(jiān)管，積極穩(wěn)妥防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)等等。

在業(yè)內(nèi)專家看來，上述內(nèi)容進(jìn)一步釋放了寬松貨幣政策的信號，中國將進(jìn)入少有的貨幣政策、財(cái)政政策“雙寬松”的時(shí)代，相關(guān)政策的實(shí)施有助于提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率和質(zhì)量，為經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長和高質(zhì)量發(fā)展提供了有力支持。

進(jìn)一步加大貨幣政策調(diào)控的強(qiáng)度，釋放寬松貨幣政策信號

具體來看，對于加大貨幣政策逆周期調(diào)節(jié)力度，潘功勝明確表示，將堅(jiān)持支持性的貨幣政策立場，加大貨幣政策調(diào)控的強(qiáng)度，提高貨幣政策調(diào)控的精準(zhǔn)性，有效落實(shí)存量政策，加力推動(dòng)增量政策落地見效。保持流動(dòng)性合理充裕，降低企業(yè)和居民融資成本。繼續(xù)實(shí)施好結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，強(qiáng)化對重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度。

從存量政策來看，2023年10月以來，金融系統(tǒng)綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具，包括下調(diào)存款準(zhǔn)備金率、降低政策利率、引導(dǎo)貸款市場和債券市場融資利率下行、開展公開市場國債買賣操作等，不斷加大力度支持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長。

特別是今年9月下旬以來，金融系統(tǒng)較大力度降準(zhǔn)，實(shí)施有力度的降息，優(yōu)化調(diào)整房地產(chǎn)金融政策。其中，降低存量房貸利率惠及5000萬戶家庭，每年減少家庭利息支出約1500億元。同時(shí)，創(chuàng)設(shè)證券、基金、保險(xiǎn)公司互換便利和股票回購增持專項(xiàng)再貸款兩項(xiàng)工具，鼓勵(lì)長期資金入市，支持股票市場穩(wěn)定發(fā)展。

“貨幣政策和財(cái)政政策要互相協(xié)調(diào)，因此在‘12萬億元化債’等財(cái)政政策提出的同時(shí)，貨幣政策也要跟上。”中國政法大學(xué)商學(xué)院金融系教授胡繼曄告訴財(cái)聯(lián)社記者，上述內(nèi)容實(shí)質(zhì)上釋放了一個(gè)寬松貨幣政策的信號。在他看來，經(jīng)濟(jì)下行周期中，需要發(fā)揮貨幣政策作用進(jìn)行更多逆周期調(diào)節(jié)。尤其是隨著特朗普再次上臺，后續(xù)美國各項(xiàng)政策可能面臨著非常大的不確定性，中國也將進(jìn)入少有的貨幣政策、財(cái)政政策“雙寬松”的時(shí)代。

同時(shí)中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明也進(jìn)一步表示，中國央行通過實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，保持流動(dòng)性合理充裕，引導(dǎo)信貸合理增長，以支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。這種立場有助于在經(jīng)濟(jì)下行壓力下，為市場提供穩(wěn)定的資金支持，降低企業(yè)融資成本，促進(jìn)投資和消費(fèi)，從而穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)大盤。

激勵(lì)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，健全市場化利率形成和傳導(dǎo)機(jī)制

在持續(xù)提升金融服務(wù)質(zhì)效，加大金融支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的力度方面，潘功勝強(qiáng)調(diào)，要以做好金融“五篇大文章”為著力點(diǎn)，激勵(lì)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。

據(jù)潘功勝介紹，在金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)情況上，2023年10月以來，人民幣貸款新增19.02萬億元，社會融資規(guī)模新增31.9萬億元;滬深北交易所共有118家企業(yè)發(fā)行上市，融資808億元;企業(yè)和政府債券新增融資12.4萬億元。

其中如科技金融方面，2023年10月以來，新上市企業(yè)中戰(zhàn)略新興行業(yè)企業(yè)占比92%，科技創(chuàng)新公司債券發(fā)行5650億元，科創(chuàng)票據(jù)發(fā)行5258億元;綠色金融方面，累計(jì)發(fā)行綠色債券6254億元;普惠金融方面，對普惠小微貸款認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)放寬到單戶授信2000萬元等等。

對此，明明指出，科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融這五個(gè)領(lǐng)域是金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重點(diǎn)。通過優(yōu)化金融產(chǎn)品和服務(wù)，聚焦這些領(lǐng)域的痛點(diǎn)和需求，可以更好地服務(wù)于國家戰(zhàn)略，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級，同時(shí)也體現(xiàn)了金融服務(wù)的政治性和人民性。

在不斷深化金融改革開放，加快構(gòu)建中國特色現(xiàn)代金融體系方面，潘功勝表示，要完善貨幣政策的執(zhí)行機(jī)制、目標(biāo)體系、基礎(chǔ)貨幣投放機(jī)制，健全市場化利率形成和傳導(dǎo)機(jī)制。

“利率市場化改革是疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的關(guān)鍵。”在明明看來，通過深化利率市場化改革，可以更有效地將政策利率的變動(dòng)傳導(dǎo)至整個(gè)金融市場，提高貨幣政策的傳導(dǎo)效率。這不僅有助于降低企業(yè)融資成本，還能增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的自主定價(jià)能力，促進(jìn)金融市場的健康發(fā)展。

此外值得一提的是，潘功勝還進(jìn)一步提出要支持大型商業(yè)銀行補(bǔ)充資本，深化農(nóng)村信用社改革等等。據(jù)悉，當(dāng)前已有11省(自治區(qū))農(nóng)村信用社改革方案獲批。同時(shí)截至今年6月末，金融業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)480萬億元，其中商業(yè)銀行資本充足率15.53%、不良貸款率1.56%。