錳基正極材料產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)格局分析

2022年以后，隨著碳酸鋰價(jià)格下跌，疊加政策激勵(lì)、下游需求量增長(zhǎng)等因素影響下，錳酸鋰出貨量節(jié)節(jié)高升。

根據(jù)ICC鑫欏資訊統(tǒng)計(jì)，2023年錳酸鋰總出貨量為89900噸，同比增長(zhǎng)36.9%；2024年上半年錳酸鋰材料出貨量達(dá)6.01萬(wàn)噸，同比更是大增46.6%。

博石高科穩(wěn)居第一

近年來(lái)，博石高科在錳酸鋰市場(chǎng)上的地位無(wú)人撼動(dòng)，市占率持續(xù)保持在30%以上。

這一方面是因?yàn)楣咎妓徜囆枨罅看螅诓少?gòu)時(shí)擁有較強(qiáng)的談判溢價(jià)，這使得公司產(chǎn)品有一定的成本及價(jià)格優(yōu)勢(shì)；另一方面則是公司技術(shù)領(lǐng)先，是行業(yè)內(nèi)最早大批量采用低成本的四錳作為前驅(qū)體來(lái)生產(chǎn)錳酸鋰的企業(yè)，開(kāi)創(chuàng)了四錳在錳酸鋰市場(chǎng)應(yīng)用的先河。

此外，博石高科產(chǎn)品豐富，涵蓋容量型錳酸鋰、動(dòng)力型錳酸鋰、倍率型錳酸鋰，能全面覆蓋電動(dòng)兩輪車、3C 數(shù)碼、電動(dòng)工具、新能源汽車和儲(chǔ)能等領(lǐng)域；客戶則包括ATL、新能安、星恒電源、鵬輝能源、中興派能、安普瑞斯、超威、天能、天津力神、河南恒一、江西程疆、弘力、華昊等知名鋰電池生產(chǎn)企業(yè)。同時(shí)新一代高電壓鎳錳酸鋰材料正在與廣汽、上汽、蜂巢等旗下電池企業(yè)進(jìn)行積極的驗(yàn)證和合作。

與2023年相比，2024年錳酸鋰市場(chǎng)一個(gè)引人矚目的事情就是二輪車等小動(dòng)力市場(chǎng)的需求量明顯增加，市場(chǎng)單月最高需求量超過(guò)2000噸。這一方面得益于碳酸鋰價(jià)格回落至低位，使得鋰電池與鉛酸電池價(jià)差收窄，鋰電池競(jìng)爭(zhēng)力提高；另一方面則是陸續(xù)出臺(tái)的兩輪車行業(yè)新規(guī)利好鋰電池，推動(dòng)了鋰電池在小動(dòng)力市場(chǎng)滲透率提高。

與低端數(shù)碼等應(yīng)用市場(chǎng)相比，因兩輪車、電摩等小動(dòng)力市場(chǎng)對(duì)錳酸鋰材料的性能要求更高，所以能否成功打入小動(dòng)力市場(chǎng)是衡量一家錳酸鋰材料企業(yè)是否優(yōu)秀的關(guān)鍵指標(biāo)，而博石高科在這一市場(chǎng)的表現(xiàn)足見(jiàn)其行業(yè)第一實(shí)至名歸。根據(jù)ICC鑫欏資訊調(diào)研，博石高科在這一市場(chǎng)的市占率高達(dá)90%，這一市場(chǎng)的出貨量占公司總出貨的40%以上，包括星恒電源、新能安、鵬輝能源等行業(yè)知名電池企業(yè)均是其主供客戶。

四錳市場(chǎng)大有可為

電池級(jí)四氧化三錳材料延續(xù)高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，根據(jù)ICC鑫欏資訊統(tǒng)計(jì)，2024年上半年市場(chǎng)總出貨量為3.68萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)183.1%。這一方面得益于在錳酸鋰材料中逐漸替代二氧化錳，滲透率不斷提高；另一方面則是因?yàn)橹饾u開(kāi)拓了在磷酸錳鐵鋰等其他錳基正極材料中的應(yīng)用。

目前四錳行業(yè)集中度較高，前四家企業(yè)出貨量占整個(gè)市場(chǎng)的70%，且這四家的市占率均超過(guò)10%。但值得注意的是，這些企業(yè)多是博石高科的供應(yīng)商，隨著博石高科自配的四錳量產(chǎn)，這些企業(yè)的市場(chǎng)份額將會(huì)被嚴(yán)重?cái)D壓，屆時(shí)博石高科自產(chǎn)的四錳有望達(dá)到4萬(wàn)噸/年，市占率也將排名第一。