架構(gòu)天然氣人民幣體系參與全球經(jīng)濟治理

6月25日，在"中國社會科學(xué)院經(jīng)濟發(fā)展問題國際學(xué)者研修班"項目五年回顧暨"一帶一路"國際青年學(xué)者論壇上，構(gòu)建天然氣人民幣體系的話題引起與會專家廣泛討論。構(gòu)建天然氣人民幣體系，將有助于推動人民幣國際化，有利于保障國家能源安全和金融安全，并成為中國參與和引領(lǐng)全球經(jīng)濟治理的有力抓手。

國際金融危機爆發(fā)以來，中國開始積極主動參與全球經(jīng)濟治理，審時度勢地開展了一系列卓有成效的實踐，為全球經(jīng)濟治理做出了重要貢獻。

參與全球經(jīng)濟治理需要有公共品。目前，世界上現(xiàn)有的公共品都具有一定局限性。無論是為了解決全球市場失靈以提高集體利益，或者是增加"個體"提供公共品所賺取的收益，都非常有必要更大程度參與全球經(jīng)濟治理，這是當(dāng)前和未來一個時期中國的任務(wù)和目標。

天然氣人民幣是中國參與和引領(lǐng)全球經(jīng)濟治理的一個良好的公共品。其具備三大特質(zhì)：一是由中國提供并主導(dǎo)；二是以互利共惠為宗旨，能夠被區(qū)域或者是全球參與者接受；三是以能源和金融為重要的組成部分，或者以天然氣為發(fā)端，逐步拓展到其他全球性大宗商品。正因此，構(gòu)建天然氣人民幣體系可以為中國參與和引領(lǐng)全球經(jīng)濟治理提供可靠的途徑和抓手。

何為天然氣人民幣體系

天然氣是目前世界上最重要的大宗商品之一，其交易結(jié)算量在世界貿(mào)易中占有很大比重。

所謂"天然氣人民幣"，是與"石油美元"相對應(yīng)的概念，即通過人民幣作為天然氣計價和結(jié)算貨幣，在天然氣貿(mào)易及相關(guān)投資生產(chǎn)中的廣泛使用，建立起在全球天然氣市場實行以人民幣計價與結(jié)算的運營體系。利用我國對天然氣的進口需求，促使人民幣流向境外，再通過中國豐富的出口和產(chǎn)品服務(wù)，以及開放的金融市場、投資市場來增加人民幣持有國的人民幣使用場景，從而使人民幣得以回流。這一循環(huán)可以在很大程度上提高人民幣在全球貿(mào)易結(jié)算中的份額，推動人民幣國際化進程。同時，也為世界提供了一種新的儲備貨幣和投資市場的選擇可能性。

對國內(nèi)而言，推動天然氣人民幣，擴大天然氣使用規(guī)模，對中國能源消費結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型具有非常重要的現(xiàn)實意義。與此同時，在我國油氣消費持續(xù)增長、對外依存度不斷攀升的情況下，通過天然氣人民幣戰(zhàn)略，推動天然氣進口渠道的多元化，這對中國能源供給安全的影響也是非常明顯的。此外，建立天然氣人民幣體系，是人民幣國際化的需要，對中國金融安全有著重要的意義。

可行性及重要意義

首先，天然氣人民幣戰(zhàn)略本質(zhì)上跟石油美元不同。石油美元是進攻型戰(zhàn)略，而天然氣人民幣更多的是防守型戰(zhàn)略。由于天然氣人民幣的推出，是建立在美元霸權(quán)已經(jīng)存在的基礎(chǔ)之上，因此即便成功構(gòu)建，也無法使用寬松貨幣政策將風(fēng)險轉(zhuǎn)移至國外。相反，天然氣人民幣體系的構(gòu)建將為國際外匯儲備格局的多元化做出貢獻。

其次，美國總統(tǒng)特朗普上臺后，美國內(nèi)政和外交都表現(xiàn)出一些新特點。美國的這種收縮之勢，為中國和其他國家發(fā)展帶來有利的外部環(huán)境。但也需要看到，由于石油在一次能源消費結(jié)構(gòu)中的比重在未來相當(dāng)長時期不會顯著下降，甚至持續(xù)保持主導(dǎo)能源的地位，所以即便在天然氣人民幣已經(jīng)構(gòu)建的情況下，石油美元在一個時期仍是國際金融體系的主要構(gòu)成。未來將是石油美元和天然氣人民幣并存互補的格局，天然氣人民幣不會對美國經(jīng)濟、政治以及國際關(guān)系帶來巨大沖擊。

烏克蘭危機以后，美國等西方國家對俄羅斯的經(jīng)濟制裁使俄羅斯油氣出口重心不斷東移。而美國頁巖油氣革命，使得美國正逐步實現(xiàn)能源獨立，從油氣凈進口國開始向出口國甚至是凈出口國轉(zhuǎn)換。這樣中美兩國在能源資源獲取上的競爭無疑會全面趨緩。

再次，對東亞國家來說，過去長期存在著"亞洲溢價"問題。在緩解"亞洲溢價"問題上，東北亞國家具有利益一致性和可協(xié)調(diào)性。這構(gòu)成了東北亞國家油氣方面協(xié)調(diào)和合作的內(nèi)在基礎(chǔ)。

中國由于經(jīng)濟地位和區(qū)位優(yōu)勢明顯，具備成立區(qū)域性甚至是全球性天然氣交易中心的條件。中國處于中亞天然氣供應(yīng)和東北亞天然氣消費準樞紐地位，在構(gòu)建跨國天然氣管網(wǎng)方面具有明顯的地理優(yōu)勢。在中亞天然氣管道、中緬天然氣管道和中俄天然氣管道完成后，將形成近2000億立方米的進口輸氣能力。同時，我國在液化天然氣（LNG）進口方面也有較好的地理條件和區(qū)位優(yōu)勢。澳大利亞、印度尼西亞、馬來西亞都是新興的天然氣供給大國，與我國東南沿海地區(qū)距離較近，便于海上運輸。近年來中國在沿海地區(qū)建立了大量的LNG進口設(shè)施，為進一步擴大中國天然氣進口和消費提供了基礎(chǔ)條件和保障。同時，中國在天然氣生產(chǎn)、貿(mào)易、市場需求等方面都具備其他國家難以比擬的優(yōu)勢。

最后，從結(jié)算角度看，以人民幣作為貿(mào)易結(jié)算貨幣的條件已日趨成熟。近年來，中國央行與其他央行和貨幣當(dāng)局，簽署了多個雙邊本幣互換協(xié)議。人民幣在新興市場和發(fā)達國家均得到了廣泛認可，已經(jīng)開始發(fā)揮結(jié)算、投融資和儲備貨幣的功能。隨著越來越多的國家選擇使用人民幣開展貿(mào)易，人民幣離岸市場也將呈現(xiàn)更加蓬勃的發(fā)展勢頭。這使得人民幣計價結(jié)算的外部條件漸趨成熟。

通過構(gòu)建天然氣人民幣體系，對提升中國經(jīng)濟地位、進一步加強為國際社會提供公共品的能力建設(shè)無疑都具有建設(shè)性。

第一，通過構(gòu)建天然氣人民幣體系，能夠降低中國在天然氣大宗商品交易當(dāng)中的匯價風(fēng)險，降低貨幣轉(zhuǎn)換成本，以此增加中國與其他國家以人民幣計價貿(mào)易結(jié)算的數(shù)額。隨著人民幣作為計價結(jié)算和投資貨幣被更多國家接受和認可，人民幣在境外流通速度也將呈現(xiàn)上升趨勢。這將有助于中國實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，以投資形式對外加強產(chǎn)能合作提供便利，在更多領(lǐng)域、更大范圍內(nèi)為國際社會提供公共品。

第二，構(gòu)建天然氣人民幣體系，帶來的不僅僅是中國經(jīng)濟地位的提升，也能夠提高中國在世界范圍內(nèi)的文化認可度，這直接表現(xiàn)為中國所提供的公共品被接受的程度。成功的全球經(jīng)濟治理，需要獲得其涉及的利益受體的贊同與合作，而文化認可正是獲得這種贊同的重要驅(qū)動因素之一。

中國經(jīng)過三十多年改革開放，已經(jīng)成為國際舞臺上的一個焦點。但是"妖魔化"中國、刻板成見的雜音仍然不絕于耳。構(gòu)建天然氣人民幣體系正是幫助中國"走出去"，增加與世界交流的重要抓手。隨著人民幣更多地成為雙邊和多邊交易結(jié)算工具，中國的影響力將伴隨著人民幣國際化越來越多地體現(xiàn)在世界范圍內(nèi)的各種貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)中，為世界各國了解中國提供更多的渠道和途徑。

如何構(gòu)建天然氣人民幣體系

當(dāng)然，天然氣人民幣所面臨的外在政治約束和內(nèi)部協(xié)調(diào)成本也是不可忽視的。中國提供天然氣人民幣這種公共品，面臨著其他公共品，包括其他國際規(guī)則的競爭。

一方面，面臨著東亞和周邊國家關(guān)系和現(xiàn)有利益版圖的挑戰(zhàn)。目前，中國與東亞地區(qū)其他國家之間還存在著一些不和諧的歷史遺留問題，協(xié)調(diào)這些利益關(guān)系是一個非常重要的條件。當(dāng)然，前文也已提到，天然氣人民幣符合東北亞國家的共同利益，這種內(nèi)在利益的一致性也構(gòu)成我們應(yīng)對挑戰(zhàn)的有利因素。另一方面，構(gòu)建天然氣人民幣體系，還可能遭遇現(xiàn)有利益相關(guān)方的抵制，這需要進行協(xié)調(diào)和解決。此外，天然氣人民幣體系作為全球經(jīng)濟治理的公共品，必然要考慮成本問題，這些成本涉及在中國切實發(fā)生的天然氣貿(mào)易成本、天然氣交付運輸基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)成本、國內(nèi)資本市場開放可能帶來不利影響的隱性成本，以及國內(nèi)行業(yè)調(diào)整所需付出的改革成本等。

中國要建立發(fā)達的、完善的區(qū)域天然氣交易中心，在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面還有很多工作要做。目前，天然氣在中國一次能源消費結(jié)構(gòu)當(dāng)中占比還很小，要大幅度地擴大天然氣消費量，在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面還有很大需求，包括各種沿海LNG進口儲存設(shè)施、國內(nèi)管道建設(shè)等等。還要看到，在國內(nèi)天然氣產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，需要進一步引入競爭因素，讓市場在資源配置中發(fā)揮決定性作用。此外，還需要設(shè)計好人民幣回流機制。這要求中國進一步開放資本市場，讓持有人民幣的資源出口國，更好地將人民幣當(dāng)作有效的、穩(wěn)定的、可預(yù)期的、收益有保障的投資品，這方面改革任務(wù)也非常艱巨。（作者黃曉勇為中國社會科學(xué)院研究生院院長、國際能源安全研究中心主任）