冉澤：《China5e 能源行業(yè)研究季報(bào)》·聚焦能源創(chuàng)新

（冉澤：中國(guó)能源網(wǎng)研究與戰(zhàn)略發(fā)展部高級(jí)能源分析師）

季報(bào)是由幾部分構(gòu)成，首先是核心研究文章，一是韓總在相關(guān)時(shí)間段發(fā)表的文章，這一期有兩篇重要的文章向大家推薦，一是特朗普逆向能源革命，另外是分布式能源加儲(chǔ)能能源革命的新顛覆，這兩篇文章引起了業(yè)界比較重要的反響。

韓總一會(huì)兒會(huì)詳細(xì)介紹，我介紹一下報(bào)告的其他內(nèi)容。宏觀戰(zhàn)略，從去年下半年到今年年初，能源相關(guān)的“十三五”規(guī)劃基本上出臺(tái)了，其中地?zé)崾且粋€(gè)新的規(guī)劃，上半年重要的事件是雄安新區(qū)成立。尤其是新能源的“十三五”規(guī)劃目標(biāo)進(jìn)行了分析對(duì)比，通過(guò)對(duì)比可知，風(fēng)電、太陽(yáng)能、生物制都會(huì)保持快速增長(zhǎng)，從增長(zhǎng)的比率來(lái)看，增幅來(lái)看，太陽(yáng)能目前是增幅最快的，光伏發(fā)電裝機(jī)量2020年增長(zhǎng)143%，風(fēng)電是63%，生物制關(guān)注的企業(yè)比較多，但是增幅上只有46%，因?yàn)槭艿降闹萍s更多一些，海洋能從目前還處于初步的發(fā)展階段，是示范工程的建設(shè)階段。

太陽(yáng)能“十三五”發(fā)展規(guī)劃提出了三大重點(diǎn)任務(wù)，第一大任務(wù)是推進(jìn)屋頂光伏發(fā)電，2020年建成一百個(gè)分布式光伏應(yīng)用示范區(qū)，形成若干光伏小鎮(zhèn)、光伏新村，今年分布式光伏是一個(gè)熱點(diǎn)。

通威集團(tuán)的專家也介紹了，類似于余光一體，光伏+工程，荒山、荒地、農(nóng)業(yè)和漁業(yè)養(yǎng)殖這類工程也會(huì)重點(diǎn)拓展。創(chuàng)新分布式光伏應(yīng)用模式，其中比較重要的是分布式光伏向電力用戶直接售電這樣新的模式也會(huì)逐漸推開(kāi)，新的政策到今年7月1日正式試行。

地?zé)?，中石化專家也介紹了地?zé)岬那闆r。之前地?zé)釓膰?guó)家規(guī)劃層面沒(méi)有當(dāng)成非常重要的新能源或者可再生能源，但是今年隨著“十三五”規(guī)劃的出臺(tái)地?zé)嵋渤蔀榱藷狳c(diǎn)。從2020年的發(fā)展目標(biāo)來(lái)看。累計(jì)發(fā)展目標(biāo)，主體區(qū)域是北京清潔能源供暖的區(qū)域，河北、山西、內(nèi)蒙、山東、陜西等地區(qū)。在這些地區(qū)中河北省發(fā)展目標(biāo)是排第一位，因?yàn)楹颖笔∈黔h(huán)北京，在河北保定市的規(guī)劃面積最大，保定市是包括雄安新區(qū)的，北方冬季清潔能源供暖地區(qū)的市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿κ亲畲蟮摹?/p>

就雄安新區(qū)進(jìn)行簡(jiǎn)單的介紹，雄安新區(qū)出臺(tái)兩個(gè)背景，雄安新區(qū)高級(jí)顧問(wèn)徐匡迪說(shuō)，河北與兩地呈現(xiàn)斷崖式差距，另外疏解首都功能。北京天津人均GDP是保定的將近4倍，這樣大的發(fā)展差距是中央下決心發(fā)展河北的一個(gè)動(dòng)機(jī)。雄安新區(qū)地理位置等邊三角形大家也知道，事實(shí)上在京西南的三角形是經(jīng)濟(jì)發(fā)展更加落后的地區(qū)。這樣的地區(qū)如同一張白紙進(jìn)行大規(guī)模的建設(shè)是比較合適的，因?yàn)樾郯残聟^(qū)離這些貧困地區(qū)還不是特別近，什么時(shí)候可以輻射到怎么輻射到還是一個(gè)問(wèn)題。

雄安新區(qū)的位置示意圖，起步期一百、中期二百、遠(yuǎn)期兩千，起步期一百平方公里，半徑是5.6公里的區(qū)域，這個(gè)區(qū)域是比較小的，中期發(fā)展區(qū)也不大，遠(yuǎn)期發(fā)展期基本上是雄安新區(qū)的范圍之內(nèi)，所以它的輻射效應(yīng)不是短期，比如對(duì)保定市那些京西南地區(qū)貧困地區(qū)的拉動(dòng)效應(yīng)不是短期能夠體現(xiàn)的。

從區(qū)域面積看到，起步期體量不是很大，雖然目前各個(gè)國(guó)企和民企往新區(qū)去擠，但能夠獲得的體量是相對(duì)有限的，不如外界概念炒作的那么大。

這樣的一個(gè)新區(qū)，習(xí)總書(shū)記提要出千年大計(jì)，我們認(rèn)為雄安新區(qū)的能源也要進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)，提出的建議是全面利用清潔能源，引領(lǐng)能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。

地?zé)嵋酝膺€有天然氣和光伏，河北地方發(fā)展光伏資源是可以的。天然氣因?yàn)樾劭h和容城被劃為禁煤區(qū)，保定市靠北邊的地區(qū)全部劃進(jìn)去了，已經(jīng)是天然氣重點(diǎn)發(fā)展的地區(qū)。保定地方發(fā)展天然氣也受氣源的影響，未來(lái)雄安新區(qū)相關(guān)的區(qū)域天然氣發(fā)展氣源如何保障是個(gè)問(wèn)題，管線是雄安新區(qū)設(shè)立之前政府提出的規(guī)劃，雄安新區(qū)成立之后這些管線是不是要修一些新的支線，規(guī)劃上可能會(huì)有所調(diào)整。

建議雄安新區(qū)利用后發(fā)優(yōu)勢(shì)、落實(shí)先進(jìn)理念，打造優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目，國(guó)家去年提出了很多起行業(yè)引領(lǐng)作用的文件，包括多能互補(bǔ)、能源互聯(lián)網(wǎng)，去年基本上第一批項(xiàng)目也被批了，多能互補(bǔ)23個(gè)，能源互聯(lián)網(wǎng)56個(gè)，這些項(xiàng)目它們成功經(jīng)驗(yàn)可以不可以在雄安新區(qū)得到復(fù)制，我們認(rèn)為還是要進(jìn)行積極的探索。分布式能源是多能互補(bǔ)和能源互聯(lián)網(wǎng)非常重要的載體，高效安全、用戶友好，認(rèn)為在雄安新區(qū)可以把分布式能源作為載體落實(shí)發(fā)展多能互補(bǔ)和能源互聯(lián)網(wǎng)等概念。

雄安新區(qū)建設(shè)堅(jiān)持改革精神、創(chuàng)新商業(yè)模式，除了大的國(guó)企以外，其他的一些民營(yíng)企業(yè)、社會(huì)資本能不能都參與進(jìn)來(lái)，雄安新區(qū)的建設(shè)也要起到創(chuàng)新示范的作用。首先電力行業(yè)，是不是還以國(guó)企為主，在有些領(lǐng)域應(yīng)該進(jìn)行大膽的改革示范，吸引廣泛的市場(chǎng)主體參與，對(duì)于之前提出的混合所有制改革和PPP等商業(yè)模式在雄安新區(qū)也應(yīng)該進(jìn)行示范，這樣一個(gè)新區(qū)如果不能走在改革的前面，其他的地區(qū)也就很難說(shuō)會(huì)有實(shí)質(zhì)性的推動(dòng)。從大的國(guó)企目前提出的參與方式來(lái)看，還是圍繞之前提出的多能互補(bǔ)、分布式、超低排放燃煤電廠，和目前行業(yè)比較先進(jìn)的理念契合度比較高，這些企業(yè)已經(jīng)紛紛成立領(lǐng)導(dǎo)小組設(shè)立代表處。但是市場(chǎng)份額不一定有這些企業(yè)預(yù)期的那么大。

對(duì)第一季度的相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行介紹，第一季度開(kāi)局是出乎大家的意料，沒(méi)想到第一季度這么好，經(jīng)濟(jì)新常態(tài)以后悲觀的論調(diào)更多了一些，但是第一季度還是有比較好的開(kāi)局。能源行業(yè)，電力、熱力、燃?xì)馍a(chǎn)供應(yīng)增加值增速超過(guò)了GDP的增速，原因是第二產(chǎn)業(yè)和工業(yè)相關(guān)發(fā)展的回升，未來(lái)發(fā)展?jié)摿﹄m然不確定性比較大，但是未來(lái)也有一些積極的因素，我看到《人民日?qǐng)?bào)》新的報(bào)道，新型城鎮(zhèn)化、新型工業(yè)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化和信息化，“四化”對(duì)未來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)很多。

國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)：朝核問(wèn)題、法國(guó)大選、未來(lái)存續(xù)和貿(mào)易保護(hù)也是對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展負(fù)面的影響。

油氣行業(yè)，今年年初歐佩克執(zhí)行減產(chǎn)協(xié)議，油價(jià)攀升一段往下走，徘徊在53美元左右，歐佩克減產(chǎn)協(xié)議并沒(méi)有達(dá)到歐佩克這些國(guó)家的預(yù)期，6月以后會(huì)續(xù)期的可能性更大一些。從短期來(lái)看，存在一些促使油價(jià)上漲的因素，從中期來(lái)看供需格局沒(méi)有根本性變化情況下大幅度上漲是比較難的。美國(guó)原油和天然氣產(chǎn)量在2017、2018年是上升的趨勢(shì)，在2016年石油和天然氣在美國(guó)產(chǎn)量都是低谷，這也是受油價(jià)持續(xù)低迷的影響，美國(guó)也沒(méi)有能夠幸免，雖然它是頁(yè)巖革命的發(fā)源國(guó)。

對(duì)未來(lái)預(yù)測(cè)，未來(lái)預(yù)計(jì)供需格局還是比較寬松的情況。美國(guó)石油產(chǎn)量的增加會(huì)抵消歐佩克減產(chǎn)的努力，對(duì)油價(jià)的預(yù)測(cè)是50%到55%，這也是國(guó)際機(jī)構(gòu)普遍的預(yù)測(cè)區(qū)間。

印證這幾年低油價(jià)對(duì)上游勘探受到重創(chuàng)的局面，全球常規(guī)原油新增發(fā)現(xiàn)資源量，2015年、2016年是斷崖式的下跌，2016年創(chuàng)70多年來(lái)新低，這是IEA公布出來(lái)的分析，他們認(rèn)為2017年這個(gè)趨勢(shì)會(huì)延續(xù)，一位石油行業(yè)專家表示，之前在談峰值，未來(lái)石油行業(yè)不是取決于沒(méi)有資源，而是取決于認(rèn)為開(kāi)采沒(méi)有經(jīng)濟(jì)性，從這個(gè)角度導(dǎo)致到達(dá)峰值。

我國(guó)原油第一季度的情況，我國(guó)原油對(duì)外依存度去年達(dá)到了65%左右，今年一季度繼續(xù)上升，粗略估算會(huì)達(dá)到68%，主要原因是原油產(chǎn)量是同比繼續(xù)下降，2016年同比下降7.3%，第一季度仍然下降6.5%，原油產(chǎn)量是同比下降的，原油加工量一直在上漲，這導(dǎo)致我國(guó)進(jìn)口原油量增加，從而導(dǎo)致對(duì)外依存度上升。預(yù)計(jì)未來(lái)油價(jià)會(huì)小幅上升，全年石油產(chǎn)量會(huì)保持降幅收窄，進(jìn)口繼續(xù)保持高位，我國(guó)產(chǎn)量下跌也是主動(dòng)的作為，因?yàn)橐昧畠r(jià)的原油，進(jìn)口繼續(xù)保持高位，對(duì)外依存度繼續(xù)升高，對(duì)外依存度有一部分也是加工之后又重新出口，實(shí)際的情況不一定有數(shù)字體現(xiàn)的這么高。

成品油領(lǐng)域，增速是比較快的情況，一季度更是高于去年全年的水平。成品油表現(xiàn)的趨勢(shì)，因?yàn)槲覈?guó)煉廠的產(chǎn)能是過(guò)剩的，導(dǎo)致成品油很多是用來(lái)出口，這幾年成品油出口是在逐漸增加。一季度成品油出口量同比增長(zhǎng)22.7%，這是比較快的增速。

天然氣領(lǐng)域，天然氣一季度進(jìn)口才5%的增速，這是逆潮流而動(dòng)，原油增速是15%，從數(shù)字來(lái)看確實(shí)天然氣從進(jìn)口增速來(lái)看是受限的，也了解了一些情況，為什么一季度消費(fèi)量增速將近10%，產(chǎn)量和進(jìn)口量增速卻沒(méi)有那么高，這是為什么。因?yàn)橐患径仁窍瞬糠值膬?chǔ)蓄庫(kù)存，導(dǎo)致了消費(fèi)量雖然增長(zhǎng)這么多，但是其他兩個(gè)數(shù)值看起來(lái)并不高。這種情況下天然氣對(duì)外依存度是有比去年稍微降了一些，就是因?yàn)橄瞬糠值膸?kù)存量，預(yù)計(jì)油氣改革、天然氣利好情況，今年的情況會(huì)大幅度好于去年，天然氣改革整體方案沒(méi)有出，部分的中游和下游環(huán)境政策已經(jīng)陸續(xù)的出臺(tái)，今年上海天然氣價(jià)格也已經(jīng)下調(diào)，今年天然氣價(jià)格下調(diào)對(duì)天然氣消費(fèi)量的推動(dòng)是可希的。

煤炭行業(yè)受去產(chǎn)能取得了很好的成效，產(chǎn)量同比下降9.4%，導(dǎo)致煤價(jià)去年下半年有將近翻番的提升。去年年底開(kāi)始政府又放寬對(duì)原煤產(chǎn)量的管控，今年最新消息，山西已經(jīng)不再實(shí)施276個(gè)工作日，在這種煤炭去產(chǎn)能已經(jīng)取得很好成效情況下，今年要比去年寬松一些，今年的煤價(jià)預(yù)計(jì)會(huì)穩(wěn)中有降。

電力行業(yè)，一季度和GDP是一樣的，電力行業(yè)是很明顯的反彈，主要得益于第二產(chǎn)業(yè)，同比增速比較高的第二產(chǎn)業(yè)體量最大，它對(duì)第一季度的拉動(dòng)作用是最大的。能源轉(zhuǎn)型角度來(lái)看，可再生能源發(fā)展需要再努一把力，裝機(jī)來(lái)看，風(fēng)電雖然比較排名第三，將近10%，但從真正發(fā)電量來(lái)看它還不到5%。為了消納綠電，今年從7月1日開(kāi)始真正實(shí)施綠證，分布式發(fā)電從7月1日試行市場(chǎng)化交易。

我們認(rèn)為在煤電剎車情況下，清潔能源發(fā)電和分布式能源環(huán)境會(huì)得到實(shí)質(zhì)性改善，煤電對(duì)發(fā)電企業(yè)來(lái)說(shuō)不能做煤電，只能發(fā)展清潔能源和分布式能源相關(guān)的板塊，這也是今年為什么這個(gè)領(lǐng)域得到了業(yè)界更多重視的原因。

今年對(duì)五大集團(tuán)新能源上市公司2016年情況進(jìn)行梳理，發(fā)現(xiàn)這幾家公司利潤(rùn)是保持了普遍的增長(zhǎng)，但是依賴于大型發(fā)電基地的發(fā)展思路無(wú)法持續(xù)，龍?jiān)措娏κ驱堫^老大但是利潤(rùn)上看，已經(jīng)是在五個(gè)公司里面增速最低的。預(yù)測(cè)未來(lái)業(yè)務(wù)板塊多元化的企業(yè)可能會(huì)實(shí)現(xiàn)更快的增長(zhǎng)，除了風(fēng)電、太陽(yáng)能以外，其他的板塊，水電、天然氣、生物質(zhì)這些板塊有多元化的企業(yè)可能會(huì)實(shí)現(xiàn)更快增長(zhǎng)，還沒(méi)有實(shí)現(xiàn)多元化的企業(yè)也會(huì)更加重視多元化的發(fā)展。

今年開(kāi)始中東部的分布式能源競(jìng)爭(zhēng)會(huì)加劇，上午高主任介紹了東北、華北、內(nèi)蒙等地區(qū)風(fēng)電發(fā)展空間很少，基本上沒(méi)有了，中東部會(huì)成為競(jìng)爭(zhēng)比較焦灼的地區(qū)。

地?zé)犭m然今年比較火，但是因?yàn)榘l(fā)電企業(yè)要考慮裝機(jī)，地?zé)岚l(fā)電從成本來(lái)看、從技術(shù)來(lái)看、以及從資源情況來(lái)看，除了西藏的地區(qū)以外，地?zé)岚l(fā)電發(fā)展還是面臨挑戰(zhàn)比較多。

謝謝各位，這是我們對(duì)一季度的展望，謝謝大家！