新常態(tài)下煤炭生意怎么做？

新年以來，煤市形勢仍不容樂觀。

國際市場，煤價自2011年以來已下降52%，預計將繼續(xù)下跌，從哥倫比亞到澳大利亞，低成本煤炭生產商正采取類似OPEC的策略，試圖將高成本煤炭生產商擠出市場。

國內市場，2015年度煤電長協(xié)談判塵埃落定，以神華下調季度煤價達成協(xié)議。

中國煤炭工業(yè)協(xié)會會長王顯政日前在2015中國煤炭高峰論壇上表示，在市場需求低迷、庫存居高不下的情況下，穩(wěn)定煤炭市場價格仍有難度，“回升到2012年的高位幾乎不可能”。

低迷之中，煤炭交易市場體系建設繼續(xù)深入推進。隨著運銷管理體制改革的突破，煤炭交易平臺的作用進一步發(fā)揮，煤炭物流、信息流、資金流融合的趨勢更加明顯。

神華讓步了，煤價能穩(wěn)住嗎？在新交易模式和定價策略的探索中，各方都在尋求煤炭產業(yè)鏈上的增值空間和盈利點。

數(shù)量減少與平臺變熱

今年1月16日，又一家省級煤炭交易中心——江西省煤炭交易中心揭牌運營。

回到2014年，類似消息不時傳來：11月28日，陜西煤炭交易中心有限公司揭牌；8月18日，新疆煤炭交易所掛牌；2月19日，廣東珠海橫琴煤炭交易中心成立……

有媒體報道稱，當前區(qū)域性煤炭交易平臺超過了30個，算上電商，各種已建或在建煤炭交易平臺已超過80個。

但中國煤炭工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計顯示，截至2014年11月，全國各種煤炭交易中心只剩20多個，是2013年鼎盛時期數(shù)量的一半。

換言之，2014年的煤炭交易中心建設比2013年“冷”了。與此同時，某些煤炭交易中心的工作人員卻表示，明顯感覺平臺“熱”了。

來自中國（太原）煤炭交易會的數(shù)據(jù)表明，截至2014年12月20日，中國（太原）煤炭交易中心注冊交易商數(shù)量已達9615戶，同比增2147戶，交易商遍及全國31個?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）。

東北亞煤炭交易中心的“東煤短長協(xié)”在2014年4月上線后，僅8個月時間，線上交易量已增加20倍，累計交易量達880萬噸。在該平臺建成的前幾年里，交易從未這樣活躍過。

這“一冷一熱”的背后，是運銷管理體制改革的突破和市場力量的增強。

從2014年12月1日起，山西全部取消煤炭焦炭公路運銷票據(jù)，運行了31年的山西煤檢站成為歷史。有人說，此次山西煤炭運銷體制改革，為煤炭行業(yè)清理出了適合其奔跑的“快速路”。

事實上，無論是清障還是搭臺，煤炭流通領域改革都指向了“市場化”這一關鍵詞。

2014年，從《關于深入推進煤炭交易市場體系建設的指導意見》印發(fā)，到《煤炭購銷合同示范文本》發(fā)布；從鐵路運輸立戶管理終結，到煤炭經營資格審查取消；從人民幣動力煤掉期清算業(yè)務上線，到鄂爾多斯動力煤價格指數(shù)開始運行……一個以市場為導向的、立體的煤炭交易市場體系日漸完善。

當方向明確、框架搭好之后，剩下的就是市場來說話了。在煤市下行過程中，整個產業(yè)鏈，包括貿易商、運輸企業(yè)、倉儲企業(yè)、交易平臺、物流園區(qū)等各個環(huán)節(jié)，均因交易量下滑受到不同程度的影響。煤炭交易中心建設降溫也是隨行就市。

“市場的力量是強大的。有的地方想建煤炭交易中心，建到一半，市場變化了，就建不下去了。”中國煤炭工業(yè)協(xié)會副會長姜智敏認為，行政干預環(huán)節(jié)的取消，為煤炭交易平臺的存在提供了必要條件，但煤炭交易中心必須能為供需雙方提供增值服務，才有生存空間。

區(qū)域性競爭與定價權爭奪

曾有人用“遍地開花”來形容近年的煤炭交易中心建設，目前來看總體并非“如春天般溫暖”，各地競爭卻在不斷升溫。

在現(xiàn)有煤炭交易中心中，有依托港口集散地設立的，有依托主產地設立的，也有依托大煤企設立的。目前最具影響力的有4個：中國（太原）煤炭交易中心、秦皇島海運煤炭交易市場、內蒙古煤炭交易中心、陜西煤炭交易中心。

山西、內蒙古和陜西是我國產煤?。ㄗ灾螀^(qū)）前三甲，秦皇島則擁有港口和信息資源優(yōu)勢，上述4個交易中心（市場）都已發(fā)布相應的煤炭價格指數(shù)。

正如業(yè)內專家李朝林所言，這些煤炭交易中心，雖號稱獨立“第三方”，其實背后都隱藏了大煤企或地方政府的訴求。它們暗中角力，希望通過交易量的增加，在全國市場中提升話語權，并代表相應利益群去角逐煤炭交易的定價權。

《關于深入推進煤炭交易市場體系建設的指導意見》提出，我國要逐步培育建成2個至3個全國性煤炭交易中心，其煤炭年交易量必須在2億噸以上。

從2012年2月23日上線，到2014年12月26日為止，中國（太原）煤炭交易中心的煤炭現(xiàn)貨交易平臺，累計實現(xiàn)煤炭現(xiàn)貨交易量32.89億噸。

這個數(shù)字足以“秒殺”國內所有的煤炭電子交易平臺。但必須看到，中國（太原）煤炭交易中心從區(qū)域性升級為全國性后，成為山西省以單列正廳級單位建制、聯(lián)合省內主要煤企及國內發(fā)電巨頭打造的一個平臺，且該省所有煤炭現(xiàn)貨交易必須通過該平臺進行。

有了山西的經驗，陜西也不甘落后。陜西煤炭交易中心原本由陜西煤業(yè)化工集團主導，重組后加入陜西主要產煤市企業(yè)、省煤炭運銷協(xié)會會員企業(yè)、在陜主力發(fā)電企業(yè)和西安鐵路局，成為5方共同投資，并將逐步發(fā)展成為全國性的煤炭交易中心。

在舊秩序逐漸瓦解，新制度尚未健全之際，跑馬圈地幾乎成了一種本能選擇。和儲煤基地建設、煤礦產能擴張一樣，圍繞煤炭交易中心的競爭，離不開地方政府的推波助瀾，也少不了企業(yè)的積極參與。

對于煤炭交易中心而言，大企業(yè)既是用戶，也是投資者。有的煤炭企業(yè)直接建立了自己的電子交易平臺，比如神華集團、中煤集團、中國平煤神馬集團等。

盡管很多人都喜歡用“淘寶”類比煤炭電子交易平臺，但事實上它并非像“淘寶”那樣，以中小企業(yè)賣家為主要服務對象。煤炭電子交易平臺注定是大企業(yè)賣家的游樂場，至少目前看來是這樣。例如，中國（太原）煤炭交易中心主要靠山西五大省屬煤炭集團支撐，陜西煤炭交易中心則由陜煤化集團唱主角。

在煤炭交易的核心問題——定價上，同樣能說明這個問題。隨著各種煤炭價格指數(shù)的推出及期貨交易的展開，煤炭市場化定價機制進一步完善。但當下真正的市場風向標仍是神華這種巨頭的定價。2013年電煤價格徹底放開以來，煤價的走向已充分證明了這一點。

有業(yè)內人士認為，未來相當長的一段時間內，神華等大企業(yè)主導下的電子交易平臺仍將構成主要陣地，陜西煤炭交易中心等區(qū)域性電子交易平臺，則扮演補充角色。

從交易方式看，電子交易將給煤炭運銷體系帶來顛覆式變革。但從產業(yè)格局看，交易模式的創(chuàng)新尚未改變原有的產業(yè)生態(tài)，只不過把競爭從線下搬到了線上。

當交易中的信息更透明、傳遞更便捷，鐵路運力不再“卡脖子”，在市場的作用下，強者愈強的趨勢將更加明顯。

上下游合作與盈利點尋求

在需求低迷的新常態(tài)下，煤炭這樁生意該如何做？產運銷鏈條上的盈利點在哪？

幾年前就有人斷言，煤炭生產幾無降成本空間，只能從中間環(huán)節(jié)找。換言之，要用結合信息流、資金流與物流的立體化供應鏈體系，代替原本各自為政的單一供應鏈。

時至今日，再談煤炭物流，早已不是“火車汽車加輪船”、“弄節(jié)車皮、建個倉庫”那樣的概念。

無論是各大煤炭交易中心，還是煤炭物流企業(yè)，基本上都朝著“大物流、大貿易、大金融、大運營”方向發(fā)展，致力于“平臺商業(yè)模式”，通過線上的電子交易平臺和線下物流園區(qū)，將煤炭及相關產業(yè)鏈上的企業(yè)聯(lián)結在一起，整合資源、提升效率，通過為用戶提供一攬子解決方案，開辟新的盈利空間。

從煤炭企業(yè)的實踐來看，新商業(yè)模式下的物流板塊已成為重要經濟增長點。

2014年，開灤集團物流產業(yè)實現(xiàn)收入1318億元、利潤2.58億元，其中非煤物流占比達到61.48%，同比提高6.24個百分點；陜煤化運銷集團實現(xiàn)物流收入223億元，同比增長23%；山東能源棗礦集團物流中心收入同比增長82%，其中外部物流貿易收入占70%以上；冀中能源國際物流集團預計全年營業(yè)收入1100億元、利潤9億元以上。

事實上，對于當下的煤炭企業(yè)而言，物流環(huán)節(jié)的種種創(chuàng)新，與其說是為了尋求更多利潤，不如說是為了解決生存問題。

內蒙古煤炭交易市場有限公司副總經理朱穎川表示，在山西、陜西和內蒙古，當下煤炭物流成本占到總成本的52%，從港口價格倒推回去的坑口價，每噸與生產成本倒掛10元至20元。鄂爾多斯超過50%的煤炭需通過公路轉運，從鄂爾多斯到天津港，按個體車輛成本計算，汽運和鐵運的噸公里價格分別是0.23元、0.21元。2012年下半年煤市逆轉后，鐵路運力變得寬松，成本差異導致當?shù)孛禾康蔫F運量上升，汽運量下降。

在此背景下，內蒙古煤炭交易中心將通過推廣甩掛干線、輕量化車隊和信息化管理提升效率，使汽運物流成本下降25%左右。

除了物流外，當下煤炭交易中心的另一個重要功能是融資。

在華北大宗商品交易中心董事長郝建平看來，物流與金融增值服務的收益將成為大宗商品交易的主要利潤來源。

2014年，該中心從煤炭上中下游相關企業(yè)接到的托盤需求大增，“這體現(xiàn)了行業(yè)資金緊張的狀況，這個行業(yè)現(xiàn)在確實很困難”。

“我們的增值服務說白了，一是幫客戶省錢，二是通過融資幫客戶多賺錢，在這基礎上，客戶拿大頭我們拿小頭。”郝建平說，該中心將提供包括產能融資在內的全供應鏈線上融資，并利用現(xiàn)有1萬多個客戶，試水眾籌融資模式。

從目前各個交易中心“號稱”的運營模式看，幾乎全部涵蓋了交易、物流、貿易、金融、風險對沖等功能。但現(xiàn)實情況是，除了像神華這樣的巨頭，極少有單個企業(yè)或煤炭交易中心能做到全產業(yè)鏈覆蓋。因此，“合作”成為各大煤炭交易中心人士口中的高頻詞匯。在區(qū)域性競爭加劇的同時，煤炭產運銷鏈條相關產業(yè)的合作卻愈加緊密。

“平臺經濟不是單一的供應鏈管理，真正運行起來是跨界的融合，最核心的就是合作。”中煤遠大（北京）現(xiàn)代物流投資發(fā)展有限公司總經理池勇說。

據(jù)介紹，早先中煤遠大公司下面有個物流公司，買了幾十臺車，“實際干了件蠢事，陷進去了”。后來，他們不再搞第三方物流，不再搶物流公司的飯碗，只是作為平臺整合資源，發(fā)展第四方物流。

“我能幫你攬活，這個時候我們恰恰有很多優(yōu)勢跟真正的物流伙伴緊密地合作起來。”池勇說。

煤炭運銷大事記

2002~2014

2002年

○1月，國家發(fā)展和計劃委宣布自2002年起取消電煤指導價，對電煤試行市場定價?！?1月，我國西煤東運第二大通道——朔黃鐵路全線建成，這也是神華集團煤電路港航一體化工程的重要組成部分。

2003年

○國務院作出關于加快大型煤炭基地建設，形成若干個億噸級煤炭骨干企業(yè)的重大決策?！鹜辏簝r平均漲幅超20%，主焦煤等煤種漲幅一度達40%以上，四季度煤炭社會庫存降至10年來（截至2003年）最低水平。

2004年

○12月，國家發(fā)改委首次提出，建立煤電價格聯(lián)動機制?！?2月，中國首列2萬噸重載列車在大秦鐵路取得試驗成功，為此后鐵路煤炭運量提升奠定基礎。

2005年

○6月，《國務院關于促進煤炭工業(yè)健康發(fā)展的若干意見》提出了構建市場交易體系的思路?！鹉甑?，國家發(fā)改委發(fā)通知，取消電煤價格臨時干預措施，由電煤供需雙方協(xié)商交易價格。

2006年

○1月，中國煤炭價格指數(shù)正式發(fā)布?！?2月，全國煤炭訂貨會改為每年僅1天的供需視頻會議及1周的煤炭合同匯總會，重點合同煤代替計劃煤，改稱為“煤炭產運需銜接會”。

2007年

○1月，《煤炭工業(yè)發(fā)展“十一五”規(guī)劃》發(fā)布，提出了以煤炭整合、有序開發(fā)為重點，構建與社會主義市場經濟體制相適應的新型煤炭工業(yè)體系?！?0月，第一個由國務院批準建設的煤炭交易中心——中國（太原）煤炭交易中心注冊成立。此后，我國煤炭交易中心建設全面提速。

2008年

○3月，中國煤炭工業(yè)協(xié)會公布了《煤炭行業(yè)自律公約》，首批煤炭企業(yè)的信用等級評價試點工作正式啟動。○8月，《我國煤炭法規(guī)體系架構方案（征求意見稿）》發(fā)布，提出建立國家戰(zhàn)略煤炭儲備。北京、山西、山東、湖北、江蘇、安徽、遼寧等地紛紛提出建設煤炭戰(zhàn)略儲備基地?！甬斈?，受國際金融危機影響，我國煤市經歷了由供應緊張到供需基本平衡、供需緊平衡、快速出現(xiàn)供應寬松的變化。

2009年

○3月，國務院發(fā)布《物流業(yè)調整和振興規(guī)劃》，要求加快煤炭物流通道建設。○12月，國家發(fā)改委下發(fā)的《關于完善煤炭產運需銜接工作的指導意見》明確，合同匯總會不再召開。一年一度的煤炭訂貨會在延續(xù)17年后正式告別歷史舞臺?！甬斈辏覈塾嬤M口煤炭1.26億噸，第一次成為煤炭凈進口國。

2010年

○8月，國家發(fā)改委發(fā)布的《關于加快推進煤礦企業(yè)兼并重組的若干意見》提出，鼓勵優(yōu)勢企業(yè)強強聯(lián)合，鼓勵煤、電、運一體化經營?！?0月，環(huán)渤海動力煤價格指數(shù)試運行，這是國家發(fā)改委編制的我國第一個煤炭價格指數(shù)體系。○年底，國家發(fā)改委、鐵道部等部門駁回了發(fā)電企業(yè)要求召開煤炭訂貨會的請求，并要求2011年度重點電煤合同價格維持上年水平不變。

2011年

○3月，2011年第一批國家煤炭應急儲備計劃下達。

○5月，《國家煤炭應急儲備管理暫行辦法》發(fā)布，煤炭儲備體系建設進入具體實施階段。

2012年

○12月，國務院發(fā)布《關于深化電煤市場化改革的指導意見》，自2013年起取消重點合同。延續(xù)10年的電煤價格雙軌制終結。○煤價全年平均跌幅近22%，煤炭行業(yè)黃金十年結束，進入下行期。

2013年

○6月，全國人大常務委員會對《煤炭法》進行了七項修改，決定取消煤炭生產許可證和煤炭經營許可證。○4月，神華集團、中煤能源集團改變定價機制，重點合同煤價格不再與環(huán)渤海動力煤價格指數(shù)聯(lián)動?！?月，中國太原煤炭交易價格指數(shù)正式發(fā)布，這是我國首個煤炭主產地價格指數(shù)。同時，山西煤炭現(xiàn)貨全部通過中國（太原）煤炭交易中心上線交易。

2014年

○5月，國家發(fā)改委印發(fā)《關于深入推進煤炭交易市場體系建設的指導意見》，明確要更多運用市場手段推進全國煤炭交易市場體系建設?！?月，人民幣動力煤掉期清算業(yè)務在上海清算所上線。○8月，中國鐵路總公司取消鐵路運輸立戶管理?！?月，新版《煤炭經營監(jiān)管辦法》實施，煤炭經營資格審查取消?！?2月，運行了31年的山西煤檢站全部取消?！?2月，《煤炭購銷合同示范文本》在2015年煤炭交易會上正式發(fā)布。○12月，鄂爾多斯動力煤價格指數(shù)和鄂爾多斯公路運價指數(shù)同時發(fā)布。加上此前的中國煤炭價格指數(shù)、中國太原煤炭交易價格指數(shù)、環(huán)渤海動力煤價格指數(shù)和陜西煤炭價格指數(shù)，我國已有至少5個煤炭價格指數(shù)。

聲音

國務院發(fā)展研究中心市場經濟研究所副所長鄧郁松

煤炭從生產到物流，清潔程度不夠，這中間貿易商也有很多工作可以做。一定要從原有的靠買賣差價這樣一種運作方式向新型的提供綜合服務的貿易運營商來轉變。

華北大宗商品交易中心董事長郝建平

單打獨斗的時代已經成為過去，抱團取暖、聯(lián)盟共創(chuàng)共贏的時代已經來臨。通過行業(yè)聯(lián)動以后，我們也非常非常想在渤海經濟區(qū)建立起大宗商品煤炭的價格體系。

內蒙古煤炭交易市場有限公司副總經理朱穎川

未來的公路物流或者干線物流，是一場效率革命而不僅是成本計算上的革命，按照現(xiàn)在的運營管理方式，怎么算都不掙錢。干線物流，利用新模式、新能源、新裝備，能延伸出來不下20個產業(yè)。

神華物資集團副總經理劉兵

新常態(tài)變革，就是有效促進各自資源的共享和企業(yè)之間的這種合作和對接?，F(xiàn)在是一個很好的機遇。如果鐵路運力緊張，根本沒有條件來合作，現(xiàn)在經濟形勢恰恰有這種條件。

中煤遠大（北京）現(xiàn)代物流投資發(fā)展有限公司總經理池勇

煤炭行業(yè)現(xiàn)在電子交易平臺特別多，搞得有聲有色，從我們自身來講，其實很多年，盈利模式沒有精準找到。很多企業(yè)從平臺的運營角度上，我們覺得能夠盈利，但大部分是在燒錢。未來，真正的平臺，在這個行業(yè)里，可能有3個就夠了。

杭州高達軟件系統(tǒng)股份有限公司副總經理趙耀

（煤炭交易中心）這個供應鏈融資本身和銀行就存在一種競合的關系，前期當然是在合作，只有我們交易中心脫離于銀行之外，形成一種新的融資模式，很好地為客戶服務，這樣成功的可能才又往前進了一步。

（以上觀點摘自2014中國能源物流產業(yè)聯(lián)盟峰會·渤海論壇）