巴西風(fēng)電市場(chǎng)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

        上世紀(jì)40年代，奧地利作家茨威格在訪問(wèn)巴西時(shí)被巴西的和諧景象和發(fā)展?jié)摿ι钌钗Q之為“未來(lái)之國(guó)”。巴西國(guó)土面積比中國(guó)少100多萬(wàn)平方公里，人口卻只有1.9億。目前，巴西人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值超過(guò)1.13萬(wàn)美元，是拉美經(jīng)濟(jì)實(shí)力最強(qiáng)之國(guó)，也是全球第七大經(jīng)濟(jì)體。巴西不僅歷史上沒(méi)有發(fā)生過(guò)大的自然災(zāi)難，也幾乎沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)戰(zhàn)爭(zhēng)和民族沖突，而且土地肥沃、物產(chǎn)豐富、水資源充沛，尤其是巨量?jī)?yōu)質(zhì)的風(fēng)能資源已成當(dāng)下風(fēng)電發(fā)展的熱土。

巴西風(fēng)電的發(fā)展形勢(shì)

目前巴西的各類能源及電力結(jié)構(gòu)中,水電占比逾70%，天然氣及化石燃料約30%，風(fēng)電自2002年開(kāi)始起步,發(fā)展迅速，占比已達(dá)到2%(見(jiàn)圖1)。

根據(jù)美國(guó)國(guó)家海洋和大氣管理局的數(shù)據(jù)，巴西擁有的淡水量占全世界總量的12%，人均水資源量達(dá)到3600立方米，約是歐美國(guó)家的2.5倍。但是這些淡水70%集中在西部亞馬孫雨林，那里人口只占全國(guó)的7%。相對(duì)而言，東北部淡水量只有3%，人口卻占全國(guó)的30%?？梢哉f(shuō)，巴西淡水資源分布極不平均，氣候異常時(shí)很容易造成局部干旱的情況。2002年，巴西曾遇到大旱，一度造成全國(guó)的電力緊缺。然而今年，巴西卻遭遇125年來(lái)最大旱情，今年巴西的降雨量比往年平均低20%。在南部米納斯吉拉斯州和圣保羅西部地區(qū)，降雨量減少60%，圣保羅等大城市今年就遇到了特大旱災(zāi)。盡管目前水電在巴西能源結(jié)構(gòu)中占比逾70%，但因受天氣變化影響和水電建設(shè)破壞當(dāng)?shù)赜炅稚鷳B(tài)，在巴西建設(shè)任何一個(gè)水利設(shè)施或工程都需要經(jīng)過(guò)漫長(zhǎng)的審批過(guò)程，越來(lái)越多的人開(kāi)始抵制水電，而傾向于更清潔的風(fēng)電開(kāi)發(fā)。

2009年對(duì)巴西風(fēng)電資源的普查結(jié)果顯示，在80-100米高度，其風(fēng)電可開(kāi)采容量約為3.5-4億千瓦，風(fēng)力發(fā)電的年平均等效滿負(fù)荷利用小時(shí)數(shù)約在3000小時(shí)左右。巴西能源研究公司總裁毛烏里西奧表示，巴西東北部具有很強(qiáng)的風(fēng)力帶，平均風(fēng)速達(dá)到每秒8米，且風(fēng)向穩(wěn)定，少有波動(dòng)。現(xiàn)舉一南一北兩個(gè)風(fēng)電場(chǎng)的例子說(shuō)明巴西的風(fēng)能資源情況。

例1巴西東北部中段的一個(gè)規(guī)劃的風(fēng)電場(chǎng)，容量80.7萬(wàn)千瓦，裝機(jī)規(guī)模269臺(tái)3MW風(fēng)電機(jī)組，安裝4座測(cè)塔，測(cè)塔位置如圖2?？諝饷芏?.16kg/m³，按輪轂高度100m，年均風(fēng)速8.56m/s，折合等效滿發(fā)年利用小時(shí)數(shù)為3216小時(shí)。

例2巴西南部大湖邊中段一個(gè)規(guī)劃的風(fēng)電場(chǎng)，容量24萬(wàn)千瓦，裝機(jī)規(guī)模80臺(tái)3MW風(fēng)電機(jī)組，如圖3。

統(tǒng)計(jì)2009-2012年，三年平均風(fēng)速如表1。

按輪轂高度100m，年均風(fēng)速7.2m/s，折合等效滿發(fā)年利用小時(shí)數(shù)為2815小時(shí)。

在巴西能源研究公司總裁毛烏里西奧看來(lái)，巴西風(fēng)電的潛力可達(dá)到1.43億千瓦，如果這些風(fēng)能得以全面開(kāi)發(fā)，相當(dāng)于再造10個(gè)伊泰普水電站。另外巴西大部分沿海地形平坦,可開(kāi)發(fā)風(fēng)能資源的地域比較豐富，僅南大河州的大湖周邊的裝機(jī)總規(guī)模即可超過(guò)250臺(tái)3MW風(fēng)電機(jī)組。

巴西風(fēng)電的迅猛發(fā)展，除了良好的風(fēng)力條件，更得益于政府對(duì)風(fēng)電發(fā)展的重視。巴西風(fēng)電發(fā)展可追溯至2002年，彼時(shí)巴西政府啟動(dòng)了“替代電力能源激勵(lì)計(jì)劃”,通過(guò)固定電價(jià)制度推動(dòng)風(fēng)電等其他可再生能源的發(fā)展。不過(guò)，由于該計(jì)劃容量和投資力度有限，風(fēng)電發(fā)展小步前進(jìn)。按照巴西能源礦產(chǎn)部的10年規(guī)劃，自2006-2015年的巴西電力發(fā)展投資計(jì)劃，每年新增投資125億巴幣，到2015年，巴西的電力裝機(jī)容量將增加到140GW。到2020年預(yù)計(jì)總裝機(jī)達(dá)到1.85億千瓦，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)規(guī)劃是風(fēng)電在2020年達(dá)到屆時(shí)國(guó)家全部裝機(jī)的7%。

“2009年以來(lái)，(巴西)共舉行了近10輪風(fēng)電招標(biāo)，招標(biāo)的總裝機(jī)容量超過(guò)850萬(wàn)千瓦，這保證了5年內(nèi)風(fēng)電發(fā)展的強(qiáng)勁勢(shì)頭。”根據(jù)巴西國(guó)家電力能源機(jī)構(gòu)(ANEEL)2012年1月統(tǒng)計(jì)，2009年、2010年和2011年的能源競(jìng)標(biāo)協(xié)議中，總計(jì)僅有670萬(wàn)千瓦的裝機(jī)在2016年進(jìn)入商業(yè)運(yùn)行，這意味著在接下來(lái)的四年中，每年新增裝機(jī)容量只有不到200多萬(wàn)千瓦，僅為中國(guó)的1/10。但從2011年開(kāi)始，以巴西為代表的南美風(fēng)電市場(chǎng)異軍突起，當(dāng)年年底舉行的例行供電招標(biāo)會(huì)上，在2016年度628.6萬(wàn)千瓦的供電合同中，風(fēng)電企業(yè)成為最大贏家，拿走了近80%的份額。巴西國(guó)家能源局一名負(fù)責(zé)人樂(lè)觀預(yù)測(cè)，到2017年巴西就可實(shí)現(xiàn)1120萬(wàn)千瓦的風(fēng)電裝機(jī)，比原定目標(biāo)提前8年。據(jù)美國(guó)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)NavigantResearch發(fā)布的《拉美風(fēng)電市場(chǎng)評(píng)估報(bào)告》稱，拉美已成當(dāng)下風(fēng)電發(fā)展的熱土。(見(jiàn)表2)尤其是在巴西，未來(lái)幾年內(nèi)，其風(fēng)電裝機(jī)容量的增長(zhǎng)將比其他拉美國(guó)家的風(fēng)電裝機(jī)總和還要多。預(yù)計(jì)到2022年，巴西風(fēng)電總裝機(jī)容量可達(dá)2010萬(wàn)千瓦。巴西政府的目標(biāo)是，到2021年，風(fēng)電占比要提高至10%。

巴西電力交易商會(huì)(CCEE)2014年2月18日發(fā)布首份風(fēng)電報(bào)告顯示，2013年，巴西風(fēng)電新增裝機(jī)容量34萬(wàn)千瓦，比2012年增長(zhǎng)18%，總裝機(jī)容量達(dá)到218.1萬(wàn)千瓦。投入運(yùn)營(yíng)的風(fēng)電場(chǎng)由2012年的76個(gè)增加到90個(gè)。發(fā)電量的增加得益于較高的風(fēng)電容量系數(shù)，2013年12月，巴西風(fēng)電容量系數(shù)平均為36%(變幅為24%-47%)，超過(guò)美國(guó)、西班牙、德國(guó)等國(guó)。2014年上半年，巴西風(fēng)電總裝機(jī)容量達(dá)到410萬(wàn)千瓦。

從各類能源電力的發(fā)展速度及前景來(lái)看，風(fēng)電的增幅是最大的。

從圖4可見(jiàn)，到2020年風(fēng)電裝機(jī)要達(dá)到1300萬(wàn)千瓦，占巴西能源總量的7.6%。

有喜亦存憂，巴西輸電系統(tǒng)建設(shè)明顯滯后。巴西電力交易商會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，由于缺乏配套的輸電系統(tǒng)，2013年有59.4萬(wàn)千瓦已裝機(jī)組未能納入統(tǒng)計(jì)。但今年因中國(guó)國(guó)網(wǎng)巴西控股的高壓輸電線路的投運(yùn),情況已有較大的改善。

巴西風(fēng)電機(jī)組裝備制造業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)

根據(jù)巴西電力工業(yè)發(fā)展規(guī)劃，2014年巴西風(fēng)電裝機(jī)容量要達(dá)到700萬(wàn)千瓦，成為僅次于中國(guó)和美國(guó)的世界第三大風(fēng)電市場(chǎng)。預(yù)計(jì)到2022年，巴西風(fēng)電總裝機(jī)容量可達(dá)2010萬(wàn)千瓦。龐大的風(fēng)電市場(chǎng)使世界知名的風(fēng)電投資商和制造商陸續(xù)云集巴西。

進(jìn)口風(fēng)電機(jī)組的準(zhǔn)入：近年來(lái)，巴西風(fēng)電發(fā)展如火如荼，由于目前巴西風(fēng)電基礎(chǔ)研究滯后的原因，當(dāng)?shù)卣畬?duì)風(fēng)電機(jī)組的準(zhǔn)入要求只需有符合類似國(guó)際通用標(biāo)準(zhǔn)的相關(guān)認(rèn)證，經(jīng)過(guò)當(dāng)?shù)毓芾聿块T轉(zhuǎn)化認(rèn)證即可獲得入境許可，無(wú)需重新進(jìn)行認(rèn)證。另外，近期由于當(dāng)?shù)厣形从?MW及以上機(jī)組的產(chǎn)品，當(dāng)?shù)剡@類設(shè)備進(jìn)口，可以免除高額的關(guān)稅。這吸引了諸如維斯塔斯、歌美颯、通用、西門子等跨國(guó)風(fēng)電巨頭紛至沓來(lái)。但巴西政府保護(hù)本土企業(yè)，強(qiáng)制要求開(kāi)拓巴西風(fēng)電市場(chǎng)的風(fēng)電機(jī)組制造廠商必須要滿足一定比例的本土化生產(chǎn)。

另外，我國(guó)的風(fēng)電機(jī)組為50Hz，而巴西電網(wǎng)頻率為60Hz，為此風(fēng)電機(jī)組出口到巴西需更換60Hz的電機(jī)并調(diào)整主軸的轉(zhuǎn)速等設(shè)備與之配套。對(duì)于60Hz風(fēng)電機(jī)組的配件，目前國(guó)內(nèi)供應(yīng)是沒(méi)有問(wèn)題的。主要包括變槳系統(tǒng)、齒輪箱、發(fā)電機(jī)、變流器和變壓器等設(shè)備。變槳系統(tǒng)和變流器可以在現(xiàn)有產(chǎn)品上做調(diào)整，發(fā)電機(jī)和齒輪箱需要重新制造。

巴西風(fēng)電整機(jī)產(chǎn)能一再飆升：為保護(hù)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)，根據(jù)其Proinfa(可再生能源促進(jìn)局的規(guī)定)對(duì)于風(fēng)電項(xiàng)目的招標(biāo)要求，投標(biāo)企業(yè)風(fēng)電場(chǎng)設(shè)備及報(bào)價(jià)占總投資的90%在巴西國(guó)內(nèi)采購(gòu)才能有資格。如果廠家在巴西設(shè)廠會(huì)有優(yōu)惠政策，當(dāng)?shù)貥I(yè)主可以幫助中國(guó)企業(yè)爭(zhēng)取到政府支持17%的增值稅，5%政府服務(wù)費(fèi)。免工業(yè)稅，零件進(jìn)口稅，土地由政府贈(zèng)送。為了獲得更有競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格和滿足本土化要求，想在巴西占據(jù)一席之地的廠商更多地關(guān)注在本地設(shè)廠。目前，維斯塔斯、歌美颯、富爾蘭德、通用、西門子、蘇司龍、愛(ài)納康、Impsa和阿爾斯通都在巴西建立了生產(chǎn)基地，國(guó)電聯(lián)合動(dòng)力和華銳風(fēng)電也曾表示要在巴西建立生產(chǎn)廠。

而本地風(fēng)電機(jī)組零件價(jià)格高于進(jìn)口，要達(dá)到巴西政府的規(guī)定會(huì)令風(fēng)電機(jī)組成本提高20%左右。本來(lái)巴西風(fēng)電就是平價(jià)上網(wǎng),利潤(rùn)很薄，這樣一來(lái)，進(jìn)一步擠壓了外國(guó)企業(yè)的利潤(rùn)空間，令其難以立足。許多公司干脆選擇離開(kāi)或者不涉足巴西風(fēng)電市場(chǎng)。

這種類似于中國(guó)曾經(jīng)實(shí)行的國(guó)產(chǎn)化率要求，在巴西市場(chǎng)對(duì)以價(jià)格為競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的中國(guó)企業(yè)而言更為不利。而在當(dāng)?shù)卦O(shè)廠，中國(guó)風(fēng)電機(jī)組的價(jià)格優(yōu)勢(shì)將消失殆盡。據(jù)了解，巴西人均收入至少是中國(guó)的兩倍，在里約熱內(nèi)盧，每月發(fā)給失業(yè)工人的生活費(fèi)接近3000元人民幣。最后，風(fēng)電機(jī)組制造業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩現(xiàn)隱憂。業(yè)內(nèi)人士指出，巴西風(fēng)電整機(jī)市場(chǎng)已現(xiàn)供過(guò)于求的苗頭。為在巴西風(fēng)電市場(chǎng)立足，企業(yè)大多都得選擇在巴西本地建造工廠，這令巴西風(fēng)電整機(jī)產(chǎn)能一再飆升。目前巴西整機(jī)需求約在每年200萬(wàn)千瓦左右，遠(yuǎn)低于目前已建和在建500萬(wàn)千瓦風(fēng)電機(jī)組的生產(chǎn)規(guī)模。如不能有效化解控制這一苗頭，未來(lái)一場(chǎng)風(fēng)電機(jī)組制造業(yè)的重新洗牌將不可避免。

巴西電力市場(chǎng)運(yùn)作方式

電力市場(chǎng)主要分以下三類：

(1)管控市場(chǎng)，電力交易通過(guò)競(jìng)拍會(huì)方式進(jìn)行。競(jìng)拍贏家將獲簽長(zhǎng)期購(gòu)電協(xié)議(PPA)。巴西的電力配送公司只能從受規(guī)制市場(chǎng)購(gòu)買電力以滿足其各自地方需求。通過(guò)競(jìng)拍獲簽的長(zhǎng)期購(gòu)電協(xié)議為受規(guī)制協(xié)議。該體系的缺點(diǎn)是協(xié)議條款由政府規(guī)定，協(xié)議各方無(wú)權(quán)就此協(xié)商，協(xié)議亦不包含有利于融資的條款;優(yōu)點(diǎn)是能夠產(chǎn)生可預(yù)見(jiàn)的長(zhǎng)期現(xiàn)金流，并且可以通過(guò)項(xiàng)目融資方式作為擔(dān)保為獨(dú)立發(fā)電商(IPP)項(xiàng)目獲得融資(貸方往往會(huì)要求提供額外抵押物)。

在風(fēng)電公開(kāi)招標(biāo)過(guò)程中，遵循“價(jià)低者得”，只有報(bào)價(jià)最低的企業(yè)才會(huì)獲得政府的并網(wǎng)供電授權(quán)。巴西最廉價(jià)的電力是水電，每千度水電價(jià)格僅為80雷亞爾至90雷亞爾(1雷亞爾約合0.5美元)，隨著風(fēng)電市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，風(fēng)電繼水電之后成為最便宜的能源(見(jiàn)圖6)。

(2)自由市場(chǎng)，貿(mào)易商和特殊消費(fèi)者(大多為能源需求超過(guò)3MW的大消費(fèi)者)，可以購(gòu)買電力，并且所涉各方可以協(xié)商價(jià)格。協(xié)議各方可以自由協(xié)商協(xié)議條款和條件，但是協(xié)議必須在能源貿(mào)易商會(huì)(CCEE)登記。在此情況下，協(xié)議各方將受限于某些固定要求，例如能源供大于求時(shí)或供不應(yīng)求時(shí)的價(jià)格或現(xiàn)有協(xié)議下沒(méi)有約定的能源的交付價(jià)格和消費(fèi)價(jià)格將按照能源貿(mào)易商會(huì)計(jì)算和公布的差異化結(jié)算價(jià)規(guī)定的每周現(xiàn)行平均現(xiàn)貨市價(jià)確定。

(3)現(xiàn)貨市場(chǎng)，即短期市場(chǎng)中全部發(fā)電量和實(shí)際用電量不相匹配而產(chǎn)生的電量差額，

即通過(guò)現(xiàn)貨市場(chǎng)來(lái)直接協(xié)商買賣。

如短期內(nèi)風(fēng)電場(chǎng)發(fā)電量超出風(fēng)電場(chǎng)與其協(xié)議供電方所需的電量，這部分電量由風(fēng)電場(chǎng)業(yè)主直接在市場(chǎng)中出售，其總量不會(huì)很大，且不穩(wěn)定，其售價(jià)根據(jù)市場(chǎng)波動(dòng)較大。

當(dāng)?shù)仉娏κ袌?chǎng)主要特點(diǎn)是：

(1)吸引資金投資電力產(chǎn)業(yè)，通過(guò)私有化使社會(huì)資金進(jìn)入電力工業(yè);

(2)通過(guò)管制用戶的電力合同促使電價(jià)合理化，同時(shí)允許大客戶自由購(gòu)電;

(3)與中國(guó)風(fēng)電上網(wǎng)難不同，限制巴西風(fēng)電產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展更為核心的原因是風(fēng)電設(shè)備造價(jià)和上網(wǎng)電價(jià)的鮮明對(duì)比，即建設(shè)成本畸高，上網(wǎng)電價(jià)超低。

據(jù)巴西電力能源商會(huì)的數(shù)據(jù)，“替代電力能源激勵(lì)計(jì)劃”項(xiàng)目的風(fēng)電投資成本達(dá)到每千瓦5500雷亞爾(折合人民幣20295元)，這比中國(guó)的海上風(fēng)電造價(jià)還要高，是中國(guó)陸上風(fēng)電成本的兩倍多。盡管2009年風(fēng)電成本下降到每千瓦4200雷亞爾(折合人民幣15498元)，2010年下降到4000雷亞爾(折合人民幣14760元)，目前,約3000雷亞爾(折合人民幣12000元)，這些價(jià)格仍是無(wú)法與中國(guó)風(fēng)電造價(jià)相比的。

與此相對(duì)應(yīng)的是，巴西風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)卻出奇得低。過(guò)去3年的數(shù)據(jù)顯示，2009年上網(wǎng)電價(jià)為每兆瓦時(shí)148.3雷亞爾(折合人民幣0.55元)，2011年上網(wǎng)電價(jià)進(jìn)一步跌到每兆瓦時(shí)100雷亞爾(折合人民幣0.35元)，2012年，上網(wǎng)電價(jià)雖有上升，但也僅有每兆瓦時(shí)105雷亞爾(折合人民幣0.37元)。在近年，巴西風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)的最低點(diǎn)(平均值)曾達(dá)到每兆瓦時(shí)99.54元(折合人民幣0.34元)，這個(gè)電價(jià)甚至低于巴西境內(nèi)的水電上網(wǎng)電價(jià)。

高昂的投資成本、低廉的上網(wǎng)電價(jià)，將會(huì)威脅到巴西風(fēng)電的持續(xù)性。彭博社新能源財(cái)經(jīng)倫敦辦公室的一位分析師愛(ài)德華多塔布什表示：“這必然會(huì)導(dǎo)致利潤(rùn)的降低，特別是開(kāi)發(fā)商的利潤(rùn)，這將致使一些項(xiàng)目變得不可行。”

電力工程項(xiàng)目招投標(biāo)過(guò)程

巴西的電力工程項(xiàng)目一般先由政府發(fā)布關(guān)于某項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)規(guī)劃，具體的規(guī)劃設(shè)計(jì)公司按照政府的規(guī)劃做好前期的可行性研究工作，包括大致選址、發(fā)電類型、大概投資、回報(bào)年限等。可行性研究報(bào)告完成后，通過(guò)ANEEL進(jìn)行招標(biāo)發(fā)布，邀請(qǐng)項(xiàng)目投資者進(jìn)行投標(biāo)。投標(biāo)的標(biāo)的是項(xiàng)目上網(wǎng)的電價(jià)，電價(jià)低者中標(biāo)。拍賣成功后，項(xiàng)目方與電力公司簽署協(xié)議，電力市場(chǎng)承諾以此電價(jià)來(lái)購(gòu)買15年或20年的固定數(shù)量的電力，項(xiàng)目方獲得經(jīng)營(yíng)特許權(quán)20年。項(xiàng)目方自籌資金，項(xiàng)目的投資用隨后15年或20年的特許經(jīng)營(yíng)收入來(lái)償還。

電力建設(shè)項(xiàng)目在巴西通常要通過(guò)嚴(yán)格的環(huán)保評(píng)審，由環(huán)保部門在環(huán)保部和地方的環(huán)保部門分別先后評(píng)估，過(guò)程中有三個(gè)環(huán)保證件特別重要：

(1)LP，預(yù)許可證，用于確定項(xiàng)目的前期的立項(xiàng)和計(jì)劃。

(2)LI，施工許可證，對(duì)項(xiàng)目的具體施工操作發(fā)放施工許可。

(3)LO，運(yùn)營(yíng)許可證。項(xiàng)目施工結(jié)束后對(duì)項(xiàng)目的操作運(yùn)營(yíng)進(jìn)行進(jìn)一步審核，發(fā)放運(yùn)營(yíng)許可后方可進(jìn)行運(yùn)營(yíng)。

巴西風(fēng)電場(chǎng)參加競(jìng)拍的主要前提條件是業(yè)主與當(dāng)?shù)赝恋厮姓吆炗嗩A(yù)租地協(xié)議，安裝測(cè)風(fēng)塔進(jìn)行滿3年測(cè)風(fēng)，并由專業(yè)機(jī)構(gòu)出具分析報(bào)告、并完成LP(事前許可，工程實(shí)施前期)環(huán)境評(píng)估報(bào)告、有融資證明、設(shè)備供貨合同。在進(jìn)行競(jìng)拍時(shí)，以每3萬(wàn)千瓦裝機(jī)容量為一個(gè)標(biāo)段，每個(gè)風(fēng)電場(chǎng)可由多個(gè)標(biāo)段組合進(jìn)行投標(biāo)，亦可選其中部分標(biāo)段參與某一設(shè)定電價(jià)的投標(biāo)，方式比較靈活。由于結(jié)果的不確定，如存在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致風(fēng)電項(xiàng)目流拍，則項(xiàng)目無(wú)法進(jìn)行(類似荷蘭式拍賣，拍賣前制定最高限價(jià)，價(jià)低者得)。

機(jī)組的可靠性也是項(xiàng)目成功的關(guān)鍵之一，當(dāng)?shù)赝瑯右罂煽柯蔬_(dá)到95%以上，但由于PPA是不計(jì)年度風(fēng)況波動(dòng)影響的，所以在項(xiàng)目運(yùn)行過(guò)程中機(jī)組必須達(dá)到預(yù)定發(fā)電量，否則會(huì)面臨國(guó)家對(duì)PPA簽訂責(zé)任人的考核和較重的罰款。

招標(biāo)的調(diào)控作用

在風(fēng)電發(fā)展初期因要鼓勵(lì)設(shè)備廠家及開(kāi)發(fā)商投入，競(jìng)拍最高限價(jià)360巴幣/兆瓦時(shí)，一定程度上調(diào)動(dòng)了市場(chǎng)開(kāi)發(fā)風(fēng)電的積極性，極大地吸引了各方面參與風(fēng)電開(kāi)發(fā)的強(qiáng)烈意愿，也使巴西風(fēng)電產(chǎn)業(yè)從無(wú)到有，有一段時(shí)間還出現(xiàn)了產(chǎn)能過(guò)剩，又到風(fēng)電機(jī)組目前的供不應(yīng)求。為此，巴西又開(kāi)始降低競(jìng)拍價(jià)的最高限價(jià)，前幾次因競(jìng)拍限價(jià)都在120-130巴幣/兆瓦時(shí)(約0.348-0.377¥/kWh)左右，但由于價(jià)格較低，導(dǎo)致許多項(xiàng)目業(yè)主認(rèn)為無(wú)利可圖，使大部分風(fēng)電項(xiàng)目都流拍。

上次招標(biāo)也是采取最低價(jià)中標(biāo)，最高限價(jià)135巴幣/兆瓦時(shí)，標(biāo)書(shū)4月6日出來(lái)，6月6日是開(kāi)標(biāo)時(shí)間，5月30日之前合作廠家必需到巴西與聯(lián)合投標(biāo)企業(yè)簽訂合同。在標(biāo)書(shū)規(guī)定每個(gè)3千萬(wàn)千瓦的風(fēng)電項(xiàng)目要2017年1月1日開(kāi)始供電。如果可以提前交貨、完成安裝調(diào)試，提前供電的電量可以高價(jià)賣給其他企業(yè)。

下次招標(biāo)也是采取最低價(jià)中標(biāo)，原定9月30日開(kāi)標(biāo)，現(xiàn)延期到11月28日開(kāi)標(biāo)，最高限價(jià)137巴幣/兆瓦時(shí)，每個(gè)3千萬(wàn)千瓦的風(fēng)電項(xiàng)目設(shè)5年建設(shè)期限，應(yīng)是2020年1月1日開(kāi)始供電。提前投產(chǎn)機(jī)組的上網(wǎng)電量可在電力自由市場(chǎng)以高價(jià)賣出，目前約500巴幣/兆瓦時(shí)左右。

巴西風(fēng)電項(xiàng)目投資模式

一是直接與當(dāng)?shù)赝恋厮姓吆炗嗩A(yù)租地協(xié)議，安裝測(cè)風(fēng)塔進(jìn)行滿3年測(cè)風(fēng)，并由專業(yè)機(jī)構(gòu)出具分析報(bào)告、并完成LP(事前許可，工程實(shí)施前期)環(huán)境評(píng)估報(bào)告、明確資金籌措方案、簽訂設(shè)備供貨合同，參與ANEEL的招標(biāo)進(jìn)行投標(biāo)。

二是巴西業(yè)主已獲得與當(dāng)?shù)赝恋厮姓吆炗喌念A(yù)租地協(xié)議，且安裝測(cè)風(fēng)塔進(jìn)行滿3年測(cè)風(fēng)，由專業(yè)機(jī)構(gòu)出具分析報(bào)告并完成LP(事前許可，工程實(shí)施前期)環(huán)境評(píng)估報(bào)告，輸出電力可就近上網(wǎng)。中方需簽訂設(shè)備供貨合同與其聯(lián)合投標(biāo)。

也有巴西業(yè)主已完成投標(biāo)，獲得PROINFA補(bǔ)貼電價(jià)合約，輸出電力可就近上網(wǎng)，可負(fù)擔(dān)巴西國(guó)內(nèi)的建設(shè)投資的小型項(xiàng)目，但需結(jié)合進(jìn)口設(shè)備籌措設(shè)備支付款項(xiàng)。

還有巴西業(yè)主作為項(xiàng)目牽頭人，負(fù)責(zé)整個(gè)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)和政府策劃及拿到項(xiàng)目并運(yùn)作項(xiàng)目參加投標(biāo)，當(dāng)?shù)匕臀麟娏緟⒐?，希望中方參與投資并提供風(fēng)電機(jī)組設(shè)備，占相對(duì)較大比例，控股或與當(dāng)?shù)貥I(yè)主等股，中方需支付認(rèn)購(gòu)股權(quán)的費(fèi)用(參與本項(xiàng)目的權(quán)利金)，這個(gè)款項(xiàng)在雙方確認(rèn)合作項(xiàng)目時(shí),由中方一次性支付給巴方。項(xiàng)目一般還需投資建設(shè)接入電網(wǎng)系統(tǒng)的所有費(fèi)用。

一般在巴西的土建和安裝成本由巴方提供方案,雙方確認(rèn)后,由中方以外資投入(FDI)方式投進(jìn)在巴西合資的項(xiàng)目公司(SPE),由此項(xiàng)目公司在收到第一年的補(bǔ)貼電力收入后,優(yōu)先支付巴西土建和安裝費(fèi)用,完成還款后才開(kāi)始還款進(jìn)口設(shè)備。目前，中電建山東電建一公司、國(guó)家核電山東電院巴西公司都已有成功的火電項(xiàng)目在實(shí)施。

投資巴西風(fēng)電項(xiàng)目的優(yōu)勢(shì)：

中國(guó)企業(yè)已經(jīng)擁有一個(gè)審核批準(zhǔn)過(guò)的計(jì)劃或中標(biāo)電價(jià)。

(一)和巴西州政府的企業(yè)合作，可以直接進(jìn)入招標(biāo)，并有絕對(duì)中標(biāo)可能性。

(二)項(xiàng)目集中，一般巴西沿海的風(fēng)電場(chǎng)可開(kāi)發(fā)規(guī)模較大。

(三)地形地貌適宜建設(shè)風(fēng)電場(chǎng)，容易施工。

(四)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手少，目前其他四大風(fēng)電設(shè)備廠2年供貨已經(jīng)全部賣掉，沒(méi)有富裕生產(chǎn)能力。

(五)巴西電量需求達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，未來(lái)8年內(nèi)巴西的電力需求量要加倍。

(六)生產(chǎn)商一定要和經(jīng)營(yíng)商在一起，因?yàn)槭亲畹蛢r(jià)的聯(lián)合投標(biāo)，供電方和賣電方式是捆綁在一起的。

巴西風(fēng)電項(xiàng)目融資模式

巴西的資本市場(chǎng)

巴西資本市場(chǎng)的融資成本較高，普通的商業(yè)銀行貸款的成本比較高，利率在14%左右。而根據(jù)規(guī)定，只有達(dá)到國(guó)產(chǎn)化指數(shù)的公司才能獲得巴西國(guó)家發(fā)展銀行的低利率融資，利率在7%左右。但提供融資的巴西國(guó)有開(kāi)發(fā)銀行對(duì)風(fēng)電機(jī)組國(guó)產(chǎn)化要求仍然非常嚴(yán)格。作為當(dāng)?shù)匚ㄒ荒軌驗(yàn)轱L(fēng)能提供貸款的機(jī)構(gòu)，巴西國(guó)開(kāi)行(BNDES)需要風(fēng)電機(jī)組本土化率超過(guò)30%才能提供貸款，但由于其國(guó)產(chǎn)化率計(jì)算需有當(dāng)?shù)亓悴考煞值囊?，在之前就有維斯塔斯、蘇司蘭、西門子、西班牙安訊能和德國(guó)富蘭德被其拒絕貸款。如國(guó)產(chǎn)化達(dá)到65%，買方有70%低息貸款，利率3.5%。

巴西對(duì)中國(guó)企業(yè)的支持

當(dāng)?shù)貢r(shí)間2014年7月17日，對(duì)巴西進(jìn)行首次國(guó)事訪問(wèn)的中國(guó)國(guó)家主席習(xí)近平在巴西利亞同巴西羅塞夫總統(tǒng)舉行會(huì)談并共同出席有關(guān)合作文件的簽字儀式。就中國(guó)企業(yè)對(duì)巴出口及在巴承建工程承包項(xiàng)目開(kāi)展融資合作，并將逐步探討就中國(guó)企業(yè)在拉美其他國(guó)家的工程承包或投資項(xiàng)目開(kāi)展合作。中信保公司已在巴西設(shè)立代表處開(kāi)始辦理融資類擔(dān)保業(yè)務(wù)。為企業(yè)海外訂單、海外投資項(xiàng)目和海外工程承建提供融資擔(dān)保支持，服務(wù)國(guó)內(nèi)企業(yè)大型機(jī)電設(shè)備等資本性貨物出口、一般貿(mào)易出口和海外工程承包的合同義務(wù)履行，與出口信用保險(xiǎn)有效聯(lián)動(dòng)，為企業(yè)提供全功能的組合服務(wù)。

融資類擔(dān)保類受理?xiàng)l件

合資公司資本金在項(xiàng)目總投資所占比例為當(dāng)?shù)劂y行要求貸款項(xiàng)目最低自有資本金，如國(guó)內(nèi)通常要求的項(xiàng)目自有資金最低為20%。

中信保作為國(guó)家出資設(shè)立的國(guó)有政策性保險(xiǎn)公司，通過(guò)政策性出口信用保險(xiǎn)手段，支持貨物、技術(shù)和服務(wù)等出口，可為中國(guó)企業(yè)在境外投資提供收匯風(fēng)險(xiǎn)保障。業(yè)務(wù)如投資的設(shè)備款、工程款的回收保障，保險(xiǎn)費(fèi)用約為項(xiàng)目金額的1%。

對(duì)于項(xiàng)目貸款，如業(yè)主合資公司同時(shí)申請(qǐng)兩國(guó)國(guó)開(kāi)行貸款，由中國(guó)國(guó)開(kāi)行和巴西國(guó)開(kāi)行兩部分款項(xiàng)組成，對(duì)于中方貸款部分，只要合資公司滿足按國(guó)內(nèi)要求自有資金要求(如20%)，中信保就可以保證該部分的兌現(xiàn)。理論上貸款部分全部都可由中信保承保，但實(shí)際工程中會(huì)根據(jù)情況有所調(diào)整。根據(jù)所貸款期限不同，在境外最大額度為3000萬(wàn)美元。另，巴西國(guó)開(kāi)行要求與國(guó)內(nèi)不同，只要有PPA證書(shū)，就可以提供所有貸款額的50%。對(duì)于該項(xiàng)目承保所需資料一般為業(yè)主資料、近3年財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)狀況證明及購(gòu)電協(xié)議即PPA，以及中方投資方在國(guó)內(nèi)當(dāng)?shù)氐闹袊?guó)機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)出口商會(huì)分會(huì)的支持函和項(xiàng)目所在地領(lǐng)事館的支持函。

非融資類擔(dān)保受理?xiàng)l件

(一)擔(dān)保申請(qǐng)人為中國(guó)大陸地區(qū)注冊(cè)的法人、中國(guó)大陸地區(qū)以外注冊(cè)的法人(實(shí)際控制權(quán)為中國(guó)大陸地區(qū)的法人掌握)，具有實(shí)施相關(guān)產(chǎn)品出口貨項(xiàng)目的資質(zhì);

(二)擔(dān)保申請(qǐng)人具有較強(qiáng)的綜合實(shí)力、信用狀況良好，對(duì)中國(guó)信保信用保險(xiǎn)有需求;

(三)基礎(chǔ)交易為出口貿(mào)易或“走出去”項(xiàng)目，擔(dān)保申請(qǐng)人具有海外業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，履約能力強(qiáng)。在巴西的中國(guó)國(guó)有銀行(如工商行、中國(guó)銀行、國(guó)開(kāi)行、口行等)與中信保有默契，對(duì)其擔(dān)保額給予百分之百貸款，風(fēng)電機(jī)組設(shè)備出口還有可能爭(zhēng)取到出口信貸。但擔(dān)保公司的費(fèi)用較高，增加了項(xiàng)目投融資成本，可能會(huì)降低各參與者的收益空間。

主要風(fēng)險(xiǎn)

(1)政治風(fēng)險(xiǎn)，巴西政黨多元化，不同政黨對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的傾向性值得注意，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)在巴西目前未得到充分發(fā)展，雖然巴西本地風(fēng)電機(jī)組制造商及在巴西設(shè)廠的外資企業(yè)已有多家，但缺少電力裝機(jī)的現(xiàn)狀，使自由市場(chǎng)的電價(jià)畸高，加上2016年度628.6萬(wàn)千瓦的供電合同將要到期，風(fēng)電機(jī)組需求一改2012年近乎產(chǎn)能過(guò)剩的狀況，目前待裝的風(fēng)電機(jī)組40%的設(shè)備需要進(jìn)口，配套產(chǎn)業(yè)鏈尚未形成，產(chǎn)業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力不足。

(2)匯率風(fēng)險(xiǎn)，匯率風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，近年來(lái)的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)尤其是匯率，同樣使投資巴西的不確定性增大。今年下半年，巴西貨幣已經(jīng)貶值超過(guò)15%，達(dá)到1美元2.25雷亞爾。那些在巴西承諾提供世界上最低廉的風(fēng)電的開(kāi)發(fā)商，可能在建設(shè)新項(xiàng)目上會(huì)遇到一些困難，因?yàn)槔讈啝柕馁H值抬高了他們的成本。經(jīng)濟(jì)交易過(guò)程中在一定時(shí)間內(nèi)，零部件的采購(gòu)由巴幣以外的貨幣進(jìn)行結(jié)算，在匯率發(fā)生波動(dòng)的情況下引起零部件價(jià)格變化的可能性。

(3)外匯轉(zhuǎn)移障礙，目前在巴西國(guó)內(nèi)投資的境外企業(yè)將股利、資金轉(zhuǎn)回母國(guó)時(shí)需報(bào)巴西中央銀行批準(zhǔn)，且需支付至少15%的附加費(fèi)用，如目前山東電建巴西所獲項(xiàng)目收入盈利部分只能在巴西國(guó)內(nèi)繼續(xù)投資使用，未返回國(guó)內(nèi)。

(4)地方保護(hù)主義及當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的作弊，當(dāng)?shù)厝缬蓄愃飘a(chǎn)品時(shí)，當(dāng)?shù)貢?huì)對(duì)外資企業(yè)特點(diǎn)征收工業(yè)產(chǎn)品所得稅，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)會(huì)把持項(xiàng)目的各個(gè)環(huán)節(jié)，有可能使中國(guó)企業(yè)蒙受損失。

(5)貸款問(wèn)題，巴西經(jīng)濟(jì)政策研究所研究員法斯托在接受采訪時(shí)表示，為控制通貨膨脹高企，巴西的實(shí)際利率幾近全世界最高，僅次于土耳其。自去年4月起，巴西央行連續(xù)9次升息，將基準(zhǔn)利率上調(diào)了375個(gè)基點(diǎn)，直至今年5月才停止加息步伐，商業(yè)貸款高達(dá)約14%左右,2014年09月巴西央行貨幣政策委員會(huì)3日宣布，維持11%的基準(zhǔn)利率不變。如欲取得巴西國(guó)開(kāi)行貸款需滿足風(fēng)電機(jī)組產(chǎn)品30%國(guó)產(chǎn)化率的要求，且要求明確到產(chǎn)品部件級(jí)，只有滿足要求的產(chǎn)品才能享受低息貸款，利率為6%-7%。在工程建設(shè)方面貸款僅為所有貸款的50%，其它為商業(yè)貸款。

結(jié)語(yǔ)和建議

中國(guó)的大型國(guó)有電力投資及風(fēng)電裝備制造企業(yè)面對(duì)巴西的風(fēng)電市場(chǎng)，有著較大的商機(jī)，同時(shí)要應(yīng)付巨大的挑戰(zhàn)。中方可以投資方、總承包和設(shè)備供應(yīng)廠商聯(lián)合出資，投資方與設(shè)備廠家可共同委托在巴西有實(shí)績(jī)的總承包方做代理，就能夠接受的方案與外方談判，并控制項(xiàng)目的所有環(huán)節(jié)及運(yùn)作，以保證所有參與巴西風(fēng)電市場(chǎng)開(kāi)發(fā)者的利益。

(作者單位：中國(guó)電機(jī)工程學(xué)會(huì)風(fēng)力與潮汐發(fā)電專業(yè)委員會(huì))