9-10月國內(nèi)多晶硅市場評述及后市展望

2014年9-10月份我國多晶硅價格總體持穩(wěn)微幅下滑，從9月初到10月中旬，現(xiàn)貨成交均價一直維持在15.87萬元/噸，隨后受大量突擊進口多晶硅低價壓制，國內(nèi)現(xiàn)貨價格不得不微幅下滑至10月底的15.80萬元/噸，降幅為0.44%。支撐9-10月中旬多晶硅價格持穩(wěn)的原因是：受四季度光伏安裝逐步啟動、多晶硅需求逐漸好轉(zhuǎn)影響，上游多晶硅企業(yè)試探性調(diào)高報價，但一方面由于下游光伏企業(yè)仍在消化二、三季度積壓的庫存，需求暫未傳導(dǎo)至多晶硅層面，另一方面多晶硅進口壓制依舊不減，以上原因共同導(dǎo)致目前國內(nèi)多晶硅現(xiàn)貨成交價格維持穩(wěn)定。

導(dǎo)致10月中旬開始多晶硅價格小幅下滑的原因是：一方面是下游出貨雖然好轉(zhuǎn)，但仍處于去庫存階段，再加之國內(nèi)光伏電站應(yīng)用并未真正打開，導(dǎo)致多晶硅需求受阻，故價格難以繼續(xù)支撐;另一方面則是來自進口多晶硅的價格沖擊，近期多晶硅廠商反映目前市場上進口多晶硅比例急速飆升，且進口價格相比國內(nèi)現(xiàn)貨價格低很多，含稅價在14.5-15萬元/噸左右，這對國內(nèi)多晶硅企業(yè)造成的巨大沖擊顯而易見，因此10月中下旬開始價格小幅下滑。

圖1 2014年9-10月國內(nèi)多晶硅現(xiàn)貨報價 單位：萬元/噸 來源：硅業(yè)分會

二、多晶硅企業(yè)運行平穩(wěn)，促國內(nèi)供應(yīng)大增

硅業(yè)分會統(tǒng)計，2014年9-10月份國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量為2.34萬噸，9月份產(chǎn)量為1.15萬噸，10月份產(chǎn)量為1.19萬噸，其中江蘇中能的產(chǎn)量占國內(nèi)9-10月份總產(chǎn)量的48%，依舊位居國內(nèi)產(chǎn)量第一位，特變電工和洛陽中硅分別居第二、三位，目前在產(chǎn)企業(yè)中，開工率達到100%的企業(yè)有8家，生產(chǎn)穩(wěn)定，甚至有部分企業(yè)實現(xiàn)超負荷運行，進一步降低了成本，提高了效益。

圖2 2014年1-10月國內(nèi)多晶硅分企業(yè)產(chǎn)量圖 單位：噸 來源：硅業(yè)分會

就目前統(tǒng)計數(shù)據(jù)得知，2014年1-10月份國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量約11.1萬噸，保守按照月均1萬噸多晶硅的產(chǎn)量估算，2014年全年多晶硅產(chǎn)量將至少達到13萬噸，同比去年增加55%，再加上低價搶占國內(nèi)市場的進口硅料，1-10月份累計進口多晶硅7.3萬噸，預(yù)計2014年全年進口量約9萬噸，則全年多晶硅供應(yīng)量則為22萬噸，按照目前企業(yè)繼續(xù)擴產(chǎn)及新增產(chǎn)能的進度，未來國內(nèi)多晶硅市場供應(yīng)量將非常龐大，而需求幾年內(nèi)不可能達到這樣的水平，因此不能僅僅因為新疆、內(nèi)蒙古等地具有能源優(yōu)勢便都一哄而上、盲目投資，要切實考慮技術(shù)和人才優(yōu)勢以及當前和未來市場供需情況，需要全面調(diào)研審慎投資。多晶硅作為能夠滿足未來可再生能源需求的基礎(chǔ)原材料，發(fā)展前景十分光明，企業(yè)必須在技術(shù)研發(fā)方面增加投入，提升全行業(yè)的競爭力，認清形勢，真正的競爭是技術(shù)的競爭，而非規(guī)?；蛘弋a(chǎn)量的競爭。因此，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級、加快技術(shù)創(chuàng)新、降低成本、提高質(zhì)量才是行業(yè)發(fā)展的根本。

三、自韓國進口多晶硅占比飆升，9月進口總量再創(chuàng)歷史新高

2014年9月份多晶硅進口量為9942噸，環(huán)比增加18.7%，月進口量將近1萬噸，再創(chuàng)歷史新高!其中通過加工貿(mào)易方式進口多晶硅量為6415噸，在9月份總進口量中占比為64.5%!其中從美國按加工貿(mào)易方式進口1698噸，占9月加工貿(mào)易進口總量的26.5%，在當月自美國進口總量中占90%，除去不在“雙反”范圍內(nèi)的189噸半導(dǎo)體用多晶硅通過一般貿(mào)易方式進口外，其他全部通過加工貿(mào)易方式規(guī)避“雙反”征稅，同樣韓國和德國加工貿(mào)易占比也均在五成以上。這主要是由于8月14日商務(wù)部和海關(guān)總署58號文件叫停多晶硅加工貿(mào)易后，各地在正式執(zhí)行日9月1日前半個月時間內(nèi)，大量突擊申請加工貿(mào)易進口業(yè)務(wù)，使得多晶硅進口量飆升。另外9月份從韓國進口多晶硅4046噸，占總進口量的40.7%，連續(xù)五月位居進口量首位，自韓國進口多晶硅占比日漸增大，同樣是致使9月份多晶硅進口量再創(chuàng)歷史新高的原因之一。

圖3 2013年9月-2013年9月多晶硅進口量及進口均價 示意圖數(shù)據(jù)來源：海關(guān)

導(dǎo)致9月份多晶硅進口量再創(chuàng)歷史新高的主要原因有：第一，8月14日商務(wù)部和海關(guān)總署發(fā)布的關(guān)于暫停太陽能級多晶硅加工貿(mào)易進口業(yè)務(wù)申請受理的公告，使得各地開始在執(zhí)行日之前突擊審批新的多晶硅加工貿(mào)易業(yè)務(wù)，總量超過10萬噸多晶硅，在一年內(nèi)執(zhí)行完畢，如此看來，若不及時采取措施，則不僅僅9月份多晶硅進口量創(chuàng)歷史新高，未來一年之內(nèi)，各月多晶硅進口量都將日漸飆升!第二，韓國已連續(xù)五個月維持月進口量首位，尤其9月份單月自韓國進口量4046噸，在當月進口總量中占比高達40.7%，超過以往任何月份進口占比。主要原因首先是“雙反”征稅對其造成的影響微乎其微，另外再加上對美國和德國相對高的懲罰性關(guān)稅反而促進了對韓國進口多晶硅的需求，最終導(dǎo)致自韓國進口量的連續(xù)高位。進口價格微幅下滑5.1%至20.97美元/千克，同樣仍是傾銷壓制和下游需求啟動緩慢共同作用所致。

據(jù)9月份分國別進口數(shù)據(jù)顯示，自韓國、美國、德國三國共進口多晶硅8773噸，占總進口量的88.2%，其中從韓國進口量為4046噸，占總進口量的41%;從美國進口量為1888噸，占總進口量的19%;從德國進口量為2839噸，占總進口量的28%;其他地區(qū)進口量為1169噸，占總量的12%。

圖4 2014年9月各國進口量占比 數(shù)據(jù)來源：海關(guān)

值得業(yè)內(nèi)關(guān)注的有兩點：第一，按貿(mào)易方式來分，2014年9月份我國一般貿(mào)易方式進口多晶硅為3527噸，占比為35.5%，加工貿(mào)易等方式進口6415噸，占比為64.5%。分國別具體看來：9月份自韓國按加工貿(mào)易方式進口多晶硅2354噸，占自韓國進口總量的58.2%，從韓國按加工貿(mào)易方式進口的多晶硅量比當月從美國進口總量尚且高出24.7%，可以看出韓國對這2.4%稅率的毫無遮攔地規(guī)避，“雙反”效用極其有限;自美國按加工貿(mào)易方式進口多晶硅1698噸，占自美國進口總量的90.0%，即除去一般貿(mào)易方式進口的10%是半導(dǎo)體用硅料，無需繳納懲罰性關(guān)稅外，其余幾乎全部太陽能級多晶硅都是通過加工貿(mào)易進口到中國;自德國按加工貿(mào)易方式進口多晶硅1493噸，占自德國進口總量的52.6%，雖然德國通過加工貿(mào)易進口占比相對美國和韓國較低，但也占到了月進口總量的五成以上，可見通過加工貿(mào)易進入中國市場的價格相對于承諾價仍有客觀優(yōu)勢，因此德國加工貿(mào)易占比也有日漸增加的趨勢。

第二，9月份自韓國進口多晶硅飆升至4046噸，在當月進口總量中占比高達40.7%，超過以往任何月份進口占比。從韓國進口占比日漸增加，主要原因是：一方面，2.4%的反傾銷稅對其根本不造成任何影響，故韓國向中國出口多晶硅更毫無顧忌;另一方面，對美國和德國相對高的懲罰性關(guān)稅促進了美國和德國多晶硅廠商在韓國建廠設(shè)立多晶硅項目，例如美國Sunedison與韓國三星在韓國境內(nèi)的1萬噸/年的顆粒硅項目，四季度已投產(chǎn)，如此看來，分國別進口多晶硅占比正逐漸重新分布，韓國占比日益增加，待在韓國新建產(chǎn)能釋放后，從韓國進口多晶硅比例將逐漸增加，屆時多晶硅進口量將再創(chuàng)新高。

圖5 2014年9月進口多晶硅各貿(mào)易方式占比 數(shù)據(jù)來源：海關(guān)

四、國家著手整頓光伏業(yè)，企業(yè)應(yīng)不急不躁穩(wěn)步發(fā)展

10月12日國家能源局發(fā)布的445、450號重要通知，在光伏業(yè)內(nèi)引起了震動。通知規(guī)范了光伏行業(yè)前期工作，倒賣“路條”將被嚴查，獲得“路條”的項目也可能在國家能源局的監(jiān)督下加快落實。另外強調(diào)了取得備案的項目，在規(guī)定時限內(nèi)未開工，省級及以下能源主管部門可用其他等容量的項目替代，落實電源建設(shè)規(guī)劃目標，促進新建電源項目及時投資建設(shè)?？梢姡斍皣易⒅氐氖钦麄€光伏行業(yè)的整頓問題，著力推進光伏產(chǎn)業(yè)健康有序地發(fā)展，并不是只重量而不重質(zhì)。

面臨大規(guī)模應(yīng)用的光伏產(chǎn)業(yè)，社會資金密集投向正是一個產(chǎn)業(yè)大爆發(fā)的前奏。而就在這個關(guān)鍵時刻，市場上卻充斥著太多只顧眼前利益而舍棄基本品質(zhì)的行為，使得光伏電站質(zhì)量問題頻繁暴露，因此注定會有光伏人終究要被淘汰出局，這甚至與他們今日的行業(yè)地位與競爭位勢毫無關(guān)系，而僅僅在于他們對基本品質(zhì)的不夠珍惜——無論產(chǎn)品、電站的質(zhì)量，還是企業(yè)經(jīng)營與做人的基本底線。如果說2010年那一輪瘋狂擴張及其后的產(chǎn)業(yè)洗牌，是確立了光伏上游制造業(yè)在一定歷史時期的技術(shù)路線及其產(chǎn)業(yè)格局，則新一輪的洗牌，將很可能經(jīng)由下游電站系統(tǒng)的質(zhì)量與企業(yè)品質(zhì)而拉開競爭者之間的距離。

從行業(yè)長期健康發(fā)展的角度來看，這些政策無疑是有益的，但就目前的情況來看，一些手里握有路條且希望賣出高價的企業(yè)、個人，若不是因為資金問題的話，安裝落實也不會拖延至此，故讓這些試圖倒賣“路條”的企業(yè)或個人加快落實安裝是有難度的。另外油價的下跌也勢必導(dǎo)致新的太陽能系統(tǒng)安裝計劃拖延，因此四季度光伏安裝情況仍不容樂觀，保守預(yù)計國內(nèi)四季度光伏安裝量在6G左右。具體的安裝數(shù)量已不是重中之重，重要的是在行業(yè)良性競爭中不急不躁穩(wěn)步發(fā)展。

五、多晶硅后市預(yù)測

目前國內(nèi)下游需求雖然逐步好轉(zhuǎn)，但下游電池片、組件廠商仍處于消化庫存階段，即便進程并不緩慢，但由于庫存大部分是低效片、低效組件等產(chǎn)品，故看似市場在消化庫存，價格應(yīng)該上漲，實際上卻由于低效產(chǎn)品對下游廠商盈利無太大貢獻，在下游沒有更大利潤的前提下，上游也同樣沒有漲價空間。另外更重要的是，8月14日加工貿(mào)易暫停審批公告發(fā)布之后引發(fā)的“突擊申請”造成國進口料泛濫，且進口價格相對國內(nèi)現(xiàn)貨價低很多，對國內(nèi)多晶硅造成巨大沖擊。若不加緊制止，未來短期內(nèi)，最起碼到年底之前，多晶硅價格都會因此受限下滑。

作者：中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會馬海天劉晶