集體下滑！5大風電塔筒龍頭半年度成績單，出爐！

中國風電塔筒5大龍頭天順風能、大金重工、泰勝風能、天能重工、海力風電半年度報告近日悉數(shù)出爐。5大龍頭總營收總計67.92億元，同比上年業(yè)績集體下滑;凈利潤總計6.94億元，除泰勝風能外其他4家同比上年同樣是集體下滑。詳情如下：

01 天順風能

2024年上半年，天順風能總營收22.59億元，同比下降47.57 %;凈利潤2.16億元，同比下降62.75%。

2024 年是自天順風能 2005 年成立以來最具挑戰(zhàn)的一年。天順風能扎根風電行業(yè)將近 20 年，成立初期專注海外市場，隨 著中國陸上風電的崛起，天順風能加碼國內(nèi)市場，成為國內(nèi)國外市場陸上塔筒龍頭企業(yè)。

時間來到 2021 年，隨著陸上風 電經(jīng)過數(shù)十年的連續(xù)開發(fā)，風電主機技術飛速發(fā)展，中國乃至全世界都將迎來海上風電發(fā)展的黃金二十年。天順風能把 握市場機遇，告別業(yè)務 舒適區(qū)，堅定的 進行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型， 制造板塊的戰(zhàn)略重 心轉(zhuǎn)移到發(fā)展空 間和前景更為廣 闊的海上風電 ， 產(chǎn)品也從擅長的塔筒葉片升級到海上風電超大型結(jié)構件(涵蓋水下固定式基礎及漂浮式平臺)，海上升壓站、匯流站、 海洋牧場的多種產(chǎn)品。

不可否認，國內(nèi)外的宏觀經(jīng)濟形勢以及海上風電開發(fā)的周期性特征，給天順風能制造業(yè)務的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型帶來了重大挑戰(zhàn)。盡管 如此，天順風能仍對全球新能源轉(zhuǎn)型抱有堅定的信心，始終不忘初心，保持戰(zhàn)略定力，堅定不移地朝著既定戰(zhàn)略目標奮勇前 行。

在裝備板塊，一方面對陸上風塔及葉片板塊，著力于精細化管理，提升運營效率，改善運營資金，有序收縮規(guī)模; 另一方面在海上裝備板塊，穩(wěn)步推動廣東陽江基地和德國基地的產(chǎn)能建設，迎接即將到來的中國及歐洲海上風電的建設 高潮，同時進一步改造提升現(xiàn)有基地的優(yōu)勢，打造產(chǎn)能基地全球聯(lián)動的集群效應，確保天順海工在歐洲、東亞、中國、 東南亞海風市場牢牢占據(jù)優(yōu)勢地位。

1. 風電海工

天順風能裝備制造板塊的戰(zhàn)略重心將逐步轉(zhuǎn)向更具發(fā)展?jié)摿Φ暮Ｉ巷L電業(yè)務。鑒于中國及歐洲適宜建造海上風電超大型結(jié)構 件(涵蓋水下固定式基礎及漂浮式平臺)的碼頭、港池及相鄰用地資源方面的稀缺性，預計未來數(shù)年內(nèi)，隨著風電海工 需求的釋放，該制造環(huán)節(jié)產(chǎn)能將處于相對緊張狀態(tài)。

上半年，天順風能海工業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入 0.9 億元。今年下半年，海上風電項目進展有望進入加速期，公司在手項目青洲 六、華能臨高、華潤連江、瑞安 1 號等項目預計將陸續(xù)實現(xiàn)完工交付，同時，公司也在積極與客戶溝通龍源射陽和青洲 五、七項目的交付時點 ，新簽訂的海洋 牧場和升壓站項 目也將在今年下半 年進入制作周期 。公司的海工產(chǎn) 品線豐富多樣 ， 涵蓋單管樁、導管架和升壓站等多個類別，并在產(chǎn)線規(guī)劃時，充分考慮深遠海產(chǎn)品的適用性。目前，公司已基本完成全 球生產(chǎn)基地的戰(zhàn)略布局，不僅在國內(nèi)七大沿海區(qū)域設立生產(chǎn)基地，還積極布局歐洲，建立德國基地，以加速出海進程。 公司在國內(nèi)已有四大基地陸續(xù)投產(chǎn)，其中包括江蘇鹽城射陽基地、江蘇南通通州灣基地、廣東揭陽惠來基地、廣東汕尾 陸豐基地。其他基地正在緊鑼密鼓地建設和規(guī)劃準備中。各基地均配備一流的大型龍門吊、深水港池、靠泊碼頭等先進 設備和基礎設施。

2.風電塔筒

上半年，公司風塔業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入 6.1 億元。陸上風塔業(yè)務作為公司最成熟的業(yè)務板塊，經(jīng)過近二十年的發(fā)展，已 與風電行業(yè)主流主機廠和業(yè)主構建了良好的合作基礎。公司陸塔規(guī)模已達到較高水平，塔筒基地產(chǎn)能遍布華北、東北、 華中、華東和華南等區(qū)域。根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略，陸上塔架板塊將在保持以往競爭優(yōu)勢的基礎上，轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，不再 以規(guī)模擴展為主要目標，著力提升精細化運營管理水平，同時加強經(jīng)營性現(xiàn)金流的有效管理。

3. 零碳復材

上半年，天順風能葉片及模具板塊實現(xiàn)營業(yè)收入 7.9 億元。公司的葉片及模具業(yè)務已成功躋身眾多主流主機廠供應商之列， 在葉片大型化進程中，公司緊跟行業(yè)技術發(fā)展趨勢，較早實現(xiàn)了超百米的葉片/模具產(chǎn)品的生產(chǎn)，并積極向產(chǎn)業(yè)鏈上下游 拓展以及研發(fā)復合材料新產(chǎn)品，以期增強市場競爭力。公司零碳復合材料板塊已成功實現(xiàn)大型復合材料新產(chǎn)品的規(guī)?；?生產(chǎn)，產(chǎn)品涵蓋了遠洋船舶的轉(zhuǎn)子風帆和無人地效翼船等高技術含量的應用領域。此外，公司在去年成功開拓復材拉擠 業(yè)務，并實現(xiàn)了拉擠板的批量生產(chǎn)，未來將持續(xù)拓展玻纖、碳纖復合材料在各新興領域的開發(fā)及應用。

4. 零碳實業(yè)

上半年，天順風能湖北沙洋一期 200MW 風電場實現(xiàn)并網(wǎng)，公司累計在營風電場并網(wǎng)容量 1583.8MW，實現(xiàn)營業(yè)收入 6.6 億元。 另有 960MW 風電項目已取得建設指標，其中，600MW 風電項目已取得核準，正在積極籌備開工。未來公司在做好后市場 運營的同時，將集中投入資源進行重點區(qū)域的資源開發(fā)，為后續(xù)的風電項目建設、后市場運維等業(yè)務奠定基礎，同時公 司也將進一步探索輕資 產(chǎn)模式，逐步實 現(xiàn)風電全生命周 期資產(chǎn)服務。在立 足風電行業(yè)裝備 制造細分市場龍 頭地位的同時 ， 大力發(fā)展零碳實業(yè)的相關業(yè)務，相互支持，互相促進，為公司在新戰(zhàn)略周期的跨越發(fā)展提供有力支持。

02 大金重工

2024年上半年，大金重工總營收13.56億元，同比下降34.20%;凈利潤1.74億元，同比下降36.23%。

上半年，受到國內(nèi)下游市場階段性開工緩慢、價格下行等影響，大金重工總體業(yè)務規(guī)模有所下降， 公司實現(xiàn)營業(yè)收入 13.56 億元，同比下降 34.20%;實現(xiàn)凈利潤 1.74 億元，同比下降 36.23%。

今年以來，大金重工持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品和市場結(jié)構，重點開展高附加值、回款周期短的“海外海上”業(yè)務， 主動降低收益率低、回款條件差的陸上風塔規(guī)模。本報告期，公司海外業(yè)務收入占風電裝備制造板塊的 比重超過 60%;公司海外和國內(nèi)業(yè)務毛利率相較上年同期實現(xiàn)雙升，綜合毛利率 28.57%，相較上年同 期提升了 4.61 個百分點;實現(xiàn)經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額 2.47 億元，相較去年同期增加 4.95 億元，盈利結(jié)構和 回款質(zhì)量進一步改善。

1、海外業(yè)務收入占風電裝備板塊比重超 60%，其中以海工產(chǎn)品貢獻為主，推動利潤率保持優(yōu)質(zhì)水平。

上半年，大金重工風電裝備制造板塊的結(jié)構調(diào)整成效明顯，海上業(yè)務持續(xù)擴張，陸上業(yè)務有序收縮， 自 2023 年度首次超過陸風占比以來，海外和國內(nèi)的海上業(yè)務合計收入占比進一步提升，超過 57%。

同時，大金重工海外業(yè)務收入占比實現(xiàn)大幅提升，占比超過 60%，相較去年同期提升了 16 個百分點， 主要為海外海上業(yè)務貢獻，以單樁基礎為核心產(chǎn)品，是公司保持良好盈利能力和回款的核心驅(qū)動力。

2、今年以來，陸續(xù)生產(chǎn)發(fā)運多個歐洲海工項目，覆蓋多品類海風基礎產(chǎn)品，建造水準進一步提升。 (1)第一個批量化交付的歐洲海工項目-蘇格蘭 Moray West 項目，全部海工訂單交付完畢。

大金重工自 2023 年完成蘇格蘭 Moray West 海上風電場單樁和過渡段訂單的交付后，今年已完成該項 目全部海塔訂單的交付。至此，該項目全部海工產(chǎn)品交付完畢，包括 48 根超大型單樁、30 套過渡段、 12 套海塔，總交付量約 11 萬噸。這是公司向歐洲海上風電市場規(guī)?；牡谝粋€海工項目，交付產(chǎn) 品包含海上風電機組支撐結(jié)構需要的所有關鍵部件。

(2)首個獨家供應的歐洲海工項目-法國 NOY-lles D'Yeu et Noirmoutier 項目，發(fā)運完成近 70%。

2022 年 10 月，大金重工中標法國 NOY-lles D'Yeu et Noirmoutier 海上風電場項目，公司全資子公司蓬 萊大金為該項目獨家建造和交付 61 根單樁。報告期內(nèi)，公司已交付三個批次共計 41 根單樁，近期將完 成該項目最后一個批次產(chǎn)品發(fā)運。

(3)首次由大金重工主負責運輸?shù)暮Ｍ夂９ろ椖?丹麥 Thor 海上風電項目，完成首船發(fā)運。

丹麥 Thor 海上風電項目總裝機容量 1GW，是丹麥迄今為止最大的海上風電場。公司負責為該項 目建造并交付 TP-less 單樁基礎，分 4 個批次交付，這是公司建造的首批無過渡段單樁，是對公司海工 產(chǎn)品工藝技術水平和建造綜合能力的又一次高質(zhì)量檢驗。日前，該項目第一批次產(chǎn)品已發(fā)運，剩余批次 產(chǎn)品將陸續(xù)執(zhí)行排產(chǎn)和發(fā)運，這是首次由公司自主負責運輸?shù)暮Ｍ夂９ろ椖俊?/p>

(4)已簽署的最大規(guī)模獨家供應海外海工項目-德國 NSC 海上風電群項目，成功完成首段試制。

NSC 海上風電項目位于德國北海地區(qū)，包含 A 階段和 B 階段兩部分，總裝機容量 1.6GW，是目前 德國已規(guī)劃建設的最大規(guī)模的海上風電場。公司作為獨家供應商，將為該項目建造 105 根單樁及附屬結(jié) 構，合同總金額約 6.26 億歐元(折合人民幣近 50 億元)。這是公司已簽署的體量最大的海外海工訂單， 該項目已經(jīng)成功完成首段試制，準備大批量排產(chǎn)并將于 2025 年開始分批交付。

海外海工項目參照執(zhí)行的建造標準和操作規(guī)范極高，以上項目的順利開展和交付是對公司蓬萊海工 基地達到歐洲海洋工程體系要求的最有效檢驗。經(jīng)過海外多地區(qū)不同類型海工產(chǎn)品的建造發(fā)運后，蓬萊 基地在工藝技術、現(xiàn)場管控、裝配效率、運輸調(diào)度等方面進一步向國際化標準比肩。

3、全球物流體系建設取得階段性進展:歐洲航線自主運輸任務完成首發(fā)，后續(xù)將批量化執(zhí)行海外運輸業(yè)務。

自 2023 年向歐洲批量交付海工產(chǎn)品以來，大金重工與海外客戶合作內(nèi)容不斷拓展，提供的產(chǎn)品和服務 附加值逐步提高。公司從提供產(chǎn)品制造的 FOB 模式(在裝運港船上完成交貨)，逐步構建自有運輸體 系，現(xiàn)已具備自主航運管理能力，開始提供制造+運輸?shù)?DAP 模式(目的地交貨)，標志著大金重工 實現(xiàn)了從自有風電母港建造并發(fā)運至客戶目的港的“一站式服務”，獲得了海外客戶更高的信任度和更 好的滿意度，這對公司全球化業(yè)務的進一步拓展將起到積極促進作用。

大金重工為丹麥 Thor 項目建造的首批 TP-less 單樁基礎近日從蓬萊大金港發(fā)運，這是首次由公司負責的 國際海運任務，根據(jù)已簽署海外訂單需要，后續(xù)將批量化執(zhí)行海外項目的運輸業(yè)務，這將為公司后續(xù)使 用自建特種運輸船執(zhí)行遠洋運輸業(yè)務積累寶貴經(jīng)驗。

4、新能源業(yè)務持續(xù)擴容，風光項目助力大金重工實現(xiàn)長期可持續(xù)發(fā)展。

上半年，大金重工阜新彰武西六家子 250MW 風電項目運行情況良好，發(fā)電超過 3.6 億度，貢獻收入 1.18 億元，經(jīng)濟效益和回款情況良好。唐山曹妃甸十里海 250MW 漁光互補光伏項目正在積極建設中， 爭取早日并網(wǎng)。此外，公司密切跟進河北省儲備庫 1GW 新能源開發(fā)項目。

03 泰勝風能

2024年上半年，泰勝風能總營收16.56億元，同比下降0.84%;凈利潤1.30億元，同比增長9.45%。

上半年，泰勝風能從事的業(yè)務未發(fā)生重大變化，主要包括：

1. 風電及海工裝備制造業(yè)務

泰勝風能主營風電及海工裝備業(yè)務，主要產(chǎn)品為自主品牌的陸上風電裝備，包括鋼制塔筒及鋼混塔筒;以及海上風電及 海洋工程裝備，包括海上塔筒、導管架、管樁、升壓站平臺及相關輔件、零件等。上述業(yè)務經(jīng)營模式主要是以銷定產(chǎn)， 主要業(yè)績驅(qū)動因素為國家相關產(chǎn)業(yè)及行業(yè)政策、銷售價格、原材料價格、收入確認項目數(shù)量、應收款回款、人民幣匯率 波動等。

2.零碳業(yè)務

泰勝風能積極探索風電場開發(fā)與運營等零碳產(chǎn)業(yè)鏈相關的業(yè)務拓展。報告期內(nèi)，公司在華南、西北等地區(qū)積極推進風電場項目相關工作。零碳業(yè)務報告期內(nèi)對公司財務狀況和經(jīng)營成果影響較小。

3.創(chuàng)新及其他業(yè)務

泰勝風能堅持改革創(chuàng)新發(fā)展思路，積極投入高端智能制造的研發(fā)與供應鏈能力提升、打造完善多元化產(chǎn)品服務體系的創(chuàng)新業(yè)務，孵化培育創(chuàng)新技術的研發(fā)與業(yè)務應用。創(chuàng)新及其他業(yè)務在報告期內(nèi)對公司財務狀況和經(jīng)營成果影響較小。

04 天能重工

2024年上半年，天能重工總營收11.65億元，同比下降12.98%;凈利潤0.66億元，同比下降47.23%。

上半年，天能重工實現(xiàn)營業(yè)收入 116,506.76 萬元，較上年同期下降 12.98%，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤 6,506.17 萬元，較上年同期下降 47.23%。

1、風機塔架(含海上風機塔架及單樁)等的制造和銷售業(yè)務

青島天能重工股份有限公司 2024 年半年度報告全文 2024 年上半年，公司實現(xiàn)產(chǎn)量風機塔架約 13.56 萬噸，管片 1.92 萬立方米;實現(xiàn)銷售風機塔架約 11.46 萬噸，管片1.19 萬立方米。

2、風電場、光伏電站運營業(yè)務

天能重工的新能源發(fā)電項目運營良好，截至報告期末，天能重工合計持有新能源發(fā)電業(yè)務規(guī)模約 681.3MW，報告期內(nèi)實現(xiàn)營 業(yè)收入約 34,532.71 萬元。其中持有并網(wǎng)光伏電站約 118MW，實現(xiàn)營業(yè)收入約 5,896.50 萬元;持有并網(wǎng)風力發(fā)電場約 563.3MW，實現(xiàn)營業(yè)收入約 28,636.21 萬元。

05 海力風電

2024年上半年，海力風電總營收3.62億元，同比下降65.16%;凈利潤1.08億元，同比下降20.27%。

上半年，我國經(jīng)濟運行總體平穩(wěn)，穩(wěn)中有進，展現(xiàn)出強大韌性。海力風電圍繞年度制定的戰(zhàn)略目標和發(fā) 展規(guī)劃，有條不紊地開展工作。上半年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入 36,173.65 萬元，同比下降 65.16%;當期歸 屬于上市公司股東的凈利潤 10,763.08 萬元，同比下降 20.22%。主要原因系:海風平價帶來的產(chǎn)品價格 下降和“搶裝潮”后市場需求階段性不足，加之海力風電參投的風電場二季度上網(wǎng)發(fā)電量較小，以及新建基地建成轉(zhuǎn)固后折舊攤銷的增加，這些因素共同導致了公司利潤規(guī)模受到影響。盡管近兩年海上風電行業(yè)受 到各種因素影響，發(fā)展節(jié)奏變緩，但基于國內(nèi)沿海省市“十四五”海上風電規(guī)劃并網(wǎng)總?cè)萘磕繕松杏谐?30GW 并網(wǎng)裝機需求未得到釋放，海上風電項目儲備豐富，預計過去阻礙國內(nèi)海上建設的因素正逐步消 除，因此 2024 年下半年及 2025 年行業(yè)有望迎來大規(guī)模開發(fā)建設。

上半年，圍繞雙碳目標，海力風電在“綠色+智造”的發(fā)展道路上不斷探索。海力風能建成后聚焦推進 “智改數(shù)轉(zhuǎn)”，推進智能工廠建設，創(chuàng)新性配置生產(chǎn)要素，帶來了生產(chǎn)效率的大幅提升，促進公司管理透 明化、數(shù)據(jù)化、精益化。