儲能產業(yè)格局的標桿及走向

去年以來，儲能很火。

景氣度太高，高處不勝寒，作為從未經歷過周期跌宕的產業(yè)新星，儲能的產業(yè)格局將走向何處?有哪些相對成熟的產業(yè)標桿可以參考?

這是目前儲能行業(yè)普遍關注的話題。

親兄弟可參考?

看看當下熱鬧的鋰電儲能。

儲能系統(tǒng)業(yè)務與動力電池系統(tǒng)業(yè)務，同根同源，都是鋰電行業(yè)的下游，只是應用領域不同，屬于典型的“親兄弟”。

兄弟倆的發(fā)展路徑會一樣嗎?“小弟”儲能會重走“大哥”動力電池系統(tǒng)業(yè)務的舊路嗎?

我們知道，動力電池業(yè)務經歷經多個周期，成長道路極不平坦，行業(yè)老人對行業(yè)發(fā)展歷史記憶猶新。

那么，作為“親兄弟”的儲能系統(tǒng)業(yè)務，在產業(yè)路徑上是否會有相似性或者是否會重走動力電池系統(tǒng)業(yè)務的復轍呢?

答案是不會。

一方面，當年動力電池業(yè)務高度依賴政策補貼，而政策補貼的擾動成為行業(yè)周期的重要因素，而如今儲能業(yè)務已然市場化，政策因素不再是行業(yè)跌宕的決定性因素，外部環(huán)境已然不同。

另一方面，在微觀商業(yè)層面，儲能系統(tǒng)和動力電池系統(tǒng)業(yè)務面臨的客戶及市場群體不同：動力電池系統(tǒng)下游客戶是電動汽車主機廠，主要是大B，市場集中度較高，客戶群體數量不多，競爭慘烈;而儲能系統(tǒng)業(yè)務下游面臨的是大型及分布式儲能投資商，主要是小B，市場比較分散，客戶群體數量龐大，長尾突出。

我們知道，大B業(yè)務和小B業(yè)務的市場模式不同：大B業(yè)務其實就是大客戶策略，更加關注性能和價格，以及長期戰(zhàn)略關系，甚至通過合資合作形成共同體;小B業(yè)務不僅要求產品端具備一定競爭力，還要強調銷售觸達、售后服務，品牌和渠道也很重要，尤其是代理商模式普遍，分布式業(yè)務尤為明顯。

從微觀商業(yè)層面來看，其實儲能業(yè)務和動力電池業(yè)務雖然都是鋰電下游應用，但是商業(yè)模式存在很大差別，大B業(yè)務和小B業(yè)務的市場模式相差甚遠，會導致完全不同的產業(yè)生態(tài)，并最終影響產業(yè)格局，尤其是競爭格局。

表兄弟更相似

實際上，從商業(yè)形態(tài)來看，儲能跟光伏組件更相似。

本公眾號在上周的文章《光伏組件的“妖嬈”之處》中，分析了光伏組件的業(yè)務模式和產業(yè)格局。

光伏組件的市場端多元、分散，對于獨霸全球的中國組件企業(yè)而言，不僅有國內市場，還有國外市場;國外市場遍及歐洲、美洲、中東、非洲等地區(qū);不僅有大型集中式市場，還有工商分布式和戶用分布式市場。

相對而言，上游硅料、硅片及電池片的下游客戶比較集中，也就是面向大B;而組件業(yè)務下游客戶更加多元、分散，也就是面向小B。

光伏組件也是典型的小B業(yè)務。

可見，在市場端，儲能和組件比較相似，都是面向小B而非大B，同時作為光儲一體化的黃金搭檔還面向相同的市場甚至相同的客戶，無論是大型集中式光伏的發(fā)電側儲能，還是工商業(yè)分布式光伏的配套儲能，亦或是戶用光伏配套的家庭儲能，儲能在市場端與光伏組件基本一致甚至雷同。

不光市場端，從整個產業(yè)鏈結構來看，儲能和組件都是非常相似，他們都是品牌商的角色，都具有系統(tǒng)集成商的基因，也都是鏈接制造端和市場端承上啟下的樞紐環(huán)節(jié)。

正因為儲能和組件在市場端的同質性，我們可以把儲能和組件看成“表兄弟”。對儲能而言，組件的產業(yè)格局很有標桿意義。

儲能產業(yè)格局的走向

如果說，儲能產業(yè)格局的標桿是成熟的光伏組件，那么參考組件行業(yè)的產業(yè)特性，我們就可以對儲能行業(yè)的未來走向，有個大致的認識，這里分享幾個重要的觀點。

一是儲能品牌商會占據產業(yè)鏈主導權，并成為一體化的堡壘，對此我們在2023年3月《儲能的終局》中進行了系統(tǒng)分析。

二是海外市場的含金量將更高，包括海外大型儲能和海外家庭儲能，為此擁有這類市場份額的品牌商可以獲得更高估值，對此我們在2021年8月《再談儲能實踐，哪些儲能業(yè)務相對成熟?典型玩家是哪些?》中也進行了系統(tǒng)分析。

三是儲能品牌商的整體集中度將逐漸走向更高。儲能業(yè)務由于近年才開始爆發(fā)，目前仍然處于群雄逐鹿的草莽階段，產業(yè)格局混亂，但是隨著供給端產能逐漸提升并過剩，優(yōu)勝劣汰，產業(yè)格局也將逐漸走向穩(wěn)定。

四是光儲一體化將成為重要的產業(yè)聯(lián)盟，光伏組件企業(yè)包括逆變器企業(yè)在儲能業(yè)務拓展上有望拔得頭籌，對此我們在2021年12月《儲能戰(zhàn)場，鋰電系與光伏系是競爭還是合作?》中也曾做分析。

五是儲能系統(tǒng)集成本身的創(chuàng)新有限，主要還是依賴上游核心的電池環(huán)節(jié)，也就是核心技術的迭代，包括技術路線的選擇，而儲能系統(tǒng)的關鍵還是市場端，尤其是應用場景的拓展和縱深。

對于突飛猛進的儲能行業(yè)而言，尤其是儲能品牌商，歷經數輪周期起伏的光伏組件或是值得參考的標桿，在未來產業(yè)格局走向上或有相似之處。