深度：15家組件公司今年出貨將達(dá)250GW，400GW產(chǎn)能落地

5月10日，我們重點(diǎn)盤(pán)點(diǎn)了部分組件廠(chǎng)商對(duì)于2021年的銷(xiāo)量情況。

今天，我們來(lái)關(guān)注下2021年的組件產(chǎn)能、2022年的各大公司產(chǎn)能規(guī)劃及組件出貨計(jì)劃。

首先，下圖可以看到，2021年各家的組件和電池產(chǎn)能擴(kuò)容速度還是很猛的，其中大部分公司的產(chǎn)能都比過(guò)去提升了一大截。

2021年各大公司電池及組件產(chǎn)能表現(xiàn)：

從幾大公司披露的具體信息來(lái)說(shuō)，未來(lái)組件產(chǎn)能擴(kuò)容速度和擴(kuò)張勢(shì)頭都將在2022年得以全面體現(xiàn)。

2022年，各大公司組件出貨規(guī)劃、電池及組件產(chǎn)能表現(xiàn)：

2022年，產(chǎn)能角度看，隆基將把組件做到85GW的規(guī)模;晶科、天合和晶澳都將超過(guò)50GW的產(chǎn)能。相比2021年會(huì)有質(zhì)的飛躍。

東方日升、阿特斯、協(xié)鑫集成等三家企業(yè)，都會(huì)達(dá)到組件產(chǎn)能20GW以上的規(guī)模;正泰新能、錦州陽(yáng)光、中環(huán)股份以及海泰新能、中利騰暉等多家重點(diǎn)企業(yè)也同樣會(huì)快速上量。

億晶光電、中來(lái)股份等會(huì)在各自的熟悉戰(zhàn)場(chǎng)上展現(xiàn)出新的變化。沒(méi)有列入上市公司名單的另一著名組件廠(chǎng)商賽拉弗，預(yù)計(jì)也會(huì)迅速擴(kuò)大自己的產(chǎn)能總規(guī)模。截至2021年年底，賽拉弗的總產(chǎn)能已達(dá)7.5GW，預(yù)計(jì)在2022年或許還有更大的計(jì)劃。對(duì)比前面兩張圖，我們?cè)僮鲆恍┲攸c(diǎn)的梳理：

隆基股份：

2021年公司的組件出貨預(yù)計(jì)在50~60GW，完成電池和組件產(chǎn)能的規(guī)模60GW、85GW。2021年，該公司的組件及電池產(chǎn)能為60GW和37GW。因此其電池的擴(kuò)容速度會(huì)相對(duì)更快一點(diǎn)，與其組件產(chǎn)能形成更大的匹配度。

另有消息透露，隆基股份預(yù)計(jì)在2023年會(huì)有大量的組件出貨，定位在高端分布式方面。也就是說(shuō)，其會(huì)根據(jù)市場(chǎng)的具體細(xì)分需求，來(lái)推出適應(yīng)某個(gè)細(xì)分市場(chǎng)的新品。這一點(diǎn)很多公司也都會(huì)與隆基的布局一致。我們?cè)谶^(guò)去的分析中也一直強(qiáng)調(diào)過(guò)。所以這個(gè)部分的看點(diǎn)在于：隆基組件在做大規(guī)模的同時(shí)，非常希望通過(guò)更長(zhǎng)線(xiàn)、更細(xì)分的布局來(lái)獲取組件端的更高利潤(rùn)點(diǎn)，而不是單純地把規(guī)模做到更大而已。因?yàn)閺母叨朔植际浇嵌葋?lái)說(shuō)，客戶(hù)本身對(duì)于組件的價(jià)格敏感度會(huì)小很多，還是在于品牌度的關(guān)注、質(zhì)量的優(yōu)良表現(xiàn)等等方面。另?yè)?jù)消息稱(chēng)，隆基正在調(diào)整自己對(duì)于分布式市場(chǎng)的規(guī)劃和戰(zhàn)略：這是由于以往那種各個(gè)地區(qū)經(jīng)銷(xiāo)商帶動(dòng)組件銷(xiāo)售的模式會(huì)有進(jìn)一步的改變，這一調(diào)整與“整縣推進(jìn)”有比較密切的關(guān)系。如何抓住整縣推進(jìn)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)來(lái)重新布局分布式市場(chǎng)，將是隆基2022年組件端分布式業(yè)務(wù)變化的重頭戲。

天合光能：

2021年、2022年，該公司的電池產(chǎn)能分別為35GW和50GW，增幅為43%。天合的組件也從50GW擴(kuò)張到65GW，同比增幅達(dá)30%。

天合對(duì)于今年出貨的目標(biāo)制定為43GW，有高達(dá)72%的增幅。未來(lái)公司將會(huì)：一方面深挖210產(chǎn)品線(xiàn)的潛力，且適時(shí)推出Topcon系列的組件。按照天合通常的做法看，TOPCon的進(jìn)展會(huì)非?？欤a(chǎn)能釋放的速度會(huì)緊跟而來(lái)。各個(gè)細(xì)分市場(chǎng)中，公司會(huì)再審視、再進(jìn)攻。就地面電站而言，天合會(huì)大力推進(jìn)自己的系統(tǒng)解決方案和天合高功率組件的影響力和品牌塑造力，進(jìn)一步挖掘合適的地面電站客戶(hù)。由于擁有前期布局的分布式細(xì)分市場(chǎng)、跟蹤支架單線(xiàn)產(chǎn)品以及良好的逆變器等資源，天合原裝等產(chǎn)品也會(huì)在分布式領(lǐng)域獲得一大杯羹。

當(dāng)然天合本身的分布式組件產(chǎn)品，也會(huì)單獨(dú)向客戶(hù)供應(yīng)，從而滿(mǎn)足整個(gè)分布式擴(kuò)容速度加快的需求。還有一點(diǎn)在于：天合在國(guó)際市場(chǎng)的號(hào)召力很強(qiáng)，盡管2021年的原材料價(jià)格漲幅較快，但天合保持了良好出貨的同時(shí)也保住了毛利率，這表明全球化時(shí)間較長(zhǎng)、積累較深的它，與客戶(hù)合作和洽談過(guò)程中，掌握了尺度，從而讓自己盡量少受原材料和其他非可控因素的干擾。這一點(diǎn)預(yù)計(jì)2022年會(huì)繼續(xù)保持。公司也談到，針對(duì)美國(guó)市場(chǎng)反規(guī)避政策，天合也與美國(guó)行業(yè)協(xié)會(huì)等進(jìn)行了積極溝通，將積極配合做好調(diào)查工作。針對(duì)目前歐洲光伏市場(chǎng)需求旺盛，增速明顯的特點(diǎn)，天合會(huì)充分發(fā)揮在全球和歐洲市場(chǎng)積累的品牌優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步加大進(jìn)入歐洲市場(chǎng)發(fā)展的力度。

晶澳科技：

在組件、電池和硅片等業(yè)務(wù)上的遞進(jìn)上，該公司繼續(xù)秉持著“適當(dāng)擴(kuò)張”的理念執(zhí)行，三者的產(chǎn)能在2022年分別達(dá)到50GW、40GW和40GW。相比2021年的提升幅度為25%(組件)、20%(硅片及電池)。

如果較之產(chǎn)能的增長(zhǎng)而言，其組件銷(xiāo)量的提升速度會(huì)更快一些，今年的目標(biāo)也是沖擊40GW(去年24GW+)。因此它的組件銷(xiāo)量和計(jì)劃落地的組件產(chǎn)能之間，差距會(huì)更小一點(diǎn)。

作為頭部廠(chǎng)商，晶澳持續(xù)關(guān)注著各個(gè)類(lèi)型的電池及組件新品的研發(fā)，這方面的投入不言而喻是適度且多樣化的。公司預(yù)計(jì)在今年會(huì)全線(xiàn)推出Topcon的組件新品，而且在參股支架廠(chǎng)商之后，預(yù)計(jì)或在智能解決方案方面有所發(fā)力。

與天合、隆基一樣，晶澳的國(guó)際化非常深入，這也將為此后的業(yè)務(wù)擴(kuò)展帶來(lái)更多看點(diǎn)。晶澳作為頭部廠(chǎng)商之一，在海外擁有多點(diǎn)和多個(gè)業(yè)務(wù)品種(含組件和電池的)大型生產(chǎn)基地布局，加上客戶(hù)關(guān)系的可持續(xù)性、產(chǎn)品高知名度、產(chǎn)品品質(zhì)的優(yōu)異等，都會(huì)進(jìn)一步鞏固其市場(chǎng)地位。

在今年歐洲市場(chǎng)全面爆發(fā)、國(guó)內(nèi)需求繼續(xù)穩(wěn)步提升的前提之下，晶澳的銷(xiāo)量實(shí)現(xiàn)有較充分的保障。

海泰新能：

穩(wěn)扎穩(wěn)打的海泰新能，作為新勢(shì)力的崛起方之一，2021年產(chǎn)生了43.82億的組件收入，帶動(dòng)了企業(yè)總體收入的攀升。當(dāng)年該公司的總收入為45.28億，同比大增71%。這一良好的勢(shì)頭也預(yù)計(jì)會(huì)在2022年延續(xù)下去。

海泰的主要客戶(hù)的分類(lèi)為兩種：國(guó)內(nèi)和國(guó)外市場(chǎng)，目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的占比更大一些。2021年，海泰新能的內(nèi)銷(xiāo)收入同比大增92%，主要受益于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的快速發(fā)展。既有央企資源，也有一些對(duì)組件需求較大的地面及分布式電站客戶(hù)，是海泰新能的突出優(yōu)勢(shì)之一。這些大客戶(hù)的深入合作，讓海泰未來(lái)在把握多個(gè)方向的國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)高速發(fā)展極有裨益。預(yù)計(jì)海泰新能在2022年的分布式和地面電站市場(chǎng)都會(huì)有不小的斬獲。

中來(lái)股份：

如今的中來(lái)股份，不僅僅是一線(xiàn)背板產(chǎn)品制造商，這幾年也在繼續(xù)建構(gòu)、投入N型TOPCon產(chǎn)能的快速上量，它是國(guó)內(nèi)少有的在這部分業(yè)務(wù)上很早就發(fā)力的公司之一。中來(lái)還致力于光伏應(yīng)用系統(tǒng)等業(yè)務(wù)的發(fā)展，這也為該公司的組件進(jìn)入戶(hù)用市場(chǎng)開(kāi)辟了渠道。

2021年，該公司的組件和電池產(chǎn)能分別是2.7GW和1.6GW。在完成泰州年產(chǎn)1.5GW的N型單雙面TOPCon太陽(yáng)能電池項(xiàng)目建設(shè)后，該公司N型的總電池產(chǎn)能累計(jì)投建達(dá)3.6GW。2021年6月公司也啟動(dòng)了年產(chǎn)16GW的高效單晶電池智能工廠(chǎng)項(xiàng)目一期8GW的建設(shè)，布局山西基地，這也讓該公司的組件大幅提升充滿(mǎn)了想象力。

公司N型高效產(chǎn)品自2016年以來(lái)累計(jì)出貨量已超過(guò)5GW。據(jù)中國(guó)計(jì)量科學(xué)研究院于2021年9月出具的校準(zhǔn)證書(shū)顯示，公司實(shí)驗(yàn)室研發(fā)的182尺寸電池片轉(zhuǎn)換效率達(dá)到25.4%。

中來(lái)也強(qiáng)調(diào)，公司已逐步建立中國(guó)及全球四大區(qū)域(中東、歐洲、亞太、南美洲)的銷(xiāo)售布局。目前，企業(yè)與中國(guó)電建集團(tuán)、國(guó)家電投、晶科能源、黃河水電、ACWA、夏普、日本丸紅等均維持著長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。2021年，其已完成多個(gè)重要項(xiàng)目的供貨，如東北國(guó)電投137MW、湖南火電35MW、大慶黃河16MW、ACWA 490MW、unisun 12.05MW、vogt Gmbh 37.76MW項(xiàng)目等，同時(shí)結(jié)合未來(lái)發(fā)展規(guī)劃，已逐步確立了以全球分銷(xiāo)市場(chǎng)(即屋頂分布式市場(chǎng))為未來(lái)主要市場(chǎng)的銷(xiāo)售發(fā)展路徑，布局全球市場(chǎng)。

錦州陽(yáng)光(陽(yáng)光能源)：

陽(yáng)光能源(其光伏組件實(shí)體為錦州陽(yáng)光)，在2021年估計(jì)銷(xiāo)售光伏組件的營(yíng)收為44.675億元，同比38.3億大幅增加。2021年，該企業(yè)的組件出貨量為2842.3MW，與2020年的2865MW相似。

該公司不僅是2021年排名較高的組件廠(chǎng)商之一，也是夏普連續(xù)九年的最大OEM組件代工廠(chǎng)，2018年成為國(guó)家領(lǐng)跑者基地雙玻雙面組件的主要供應(yīng)商。

截至2021年年底，陽(yáng)光能源的單晶硅片產(chǎn)能為4.1GW，組件產(chǎn)能(可能主要是錦州陽(yáng)光的產(chǎn)能)7.2GW。透過(guò)生產(chǎn)規(guī)模，高效產(chǎn)能的布局，預(yù)計(jì)2022年江蘇鹽城基地的產(chǎn)能將增加至6.4GW，帶動(dòng)集團(tuán)整體的組件產(chǎn)能達(dá)到8.2GW。陽(yáng)光能源也表示，2021年下半年，生產(chǎn)組件的原輔材料供需關(guān)系漸漸恢復(fù)正常，預(yù)計(jì)未來(lái)組件的出貨量會(huì)隨產(chǎn)能擴(kuò)充而顯著增加，企業(yè)的獲利表現(xiàn)也將大幅提升。

除去主流的P型PERC組件外，陽(yáng)光能源也致力于多種高端產(chǎn)品線(xiàn)如雙面雙玻、半片電池組件及多主柵電池組件等，而針對(duì)N型的單晶IBC電池的BS組件產(chǎn)品，也具備行業(yè)領(lǐng)先的條件。陽(yáng)光能源透露，這種組件的FPC封裝技術(shù)是國(guó)際最高精度的封裝工藝，是單晶N型IBC電池組件產(chǎn)業(yè)化的標(biāo)桿，領(lǐng)跑N型行業(yè)封裝技術(shù)3~5年。同時(shí)陽(yáng)光能源也擁有182和210大尺寸組件的產(chǎn)線(xiàn)，并針對(duì)G12和BIPV等產(chǎn)品展開(kāi)多項(xiàng)研究，對(duì)BIPV市場(chǎng)未來(lái)銷(xiāo)量的打開(kāi)也奠定了基石。

太陽(yáng)能：

2021年，該公司的太陽(yáng)能產(chǎn)品制造高效電池年產(chǎn)能 1.5 GW，高效組件年產(chǎn)能 2 GW。未來(lái)可能會(huì)加速度前進(jìn)。去年全年，該公司規(guī)劃投資年產(chǎn) 20 吉瓦高效太陽(yáng)能電池及 4.5 吉瓦高效組件智能制造項(xiàng)目，其中一期 6.5 吉瓦高效太陽(yáng)能電池(18Xmm、210mm 高效太陽(yáng)能電池片)項(xiàng)目原計(jì)劃由公司下屬鎮(zhèn)江公司在高郵市投資設(shè)立子公司實(shí)施。因市場(chǎng)環(huán)境及地方政策環(huán)境發(fā)生變化，公司下屬鎮(zhèn)江公司在高郵市未進(jìn)行實(shí)質(zhì)性投資，后續(xù)將適時(shí)重新啟動(dòng)。

2022年1月，其計(jì)劃募資60億的項(xiàng)目已經(jīng)獲得證監(jiān)會(huì)的受理，在持續(xù)擴(kuò)大光伏電站裝機(jī)規(guī)模的節(jié)奏中，其也會(huì)擴(kuò)大太陽(yáng)能產(chǎn)品的產(chǎn)能。2025 年末，該公司力爭(zhēng)光伏電站板塊實(shí)現(xiàn)電站累計(jì)裝機(jī) 20GW，光伏制造板塊實(shí)現(xiàn)電池組件產(chǎn)能超 26GW。截至 2021 年 12 月底，公司光伏電站規(guī)模約 6.09GW。目前該公司在光資源較好、上網(wǎng)條件好、政策條件好的地區(qū)已累計(jì)鎖定了約15GW的優(yōu)質(zhì)自建太陽(yáng)能光伏發(fā)電項(xiàng)目和收購(gòu)項(xiàng)目規(guī)模。

(上述所有數(shù)據(jù)都僅作為參考，不作為最后的正式數(shù)據(jù)，如需正式數(shù)據(jù)建議聯(lián)系廠(chǎng)方)