碳酸鋰漲價“太過分”，寧德時代/比亞迪率眾“揭竿而起”

鋰電池材料漲價并不是新鮮事，有些都已司空見慣。此前行業(yè)倒是還能忍受“鈷”奶奶、六“爺”氟磷酸鋰的淫威，而今碳酸鋰的漲價囂張逆天，已經(jīng)讓人受不了了。

上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，3月7日電池級碳酸鋰價格再次上揚，達到50.25萬元/噸，鋰輝石精礦價格上漲30美元/噸至2730美元/噸。與此同時，金屬鋰、氫氧化鋰等材料也都全線上漲。

碳酸鋰價格的瘋狂上漲，已經(jīng)引發(fā)了行業(yè)抵制，有報道稱，包括寧德時代和比亞迪在內(nèi)的國內(nèi)電池巨頭，已經(jīng)“揭竿而起”。

傳言作為動力電池老大，寧德時代曾放言：若碳酸鋰價格漲到47萬元/噸價格以上將不再接單。另外，國內(nèi)一些正極材料企業(yè)也在號召以不買貨的方式，一起抵抗鋰價上漲。據(jù)悉，一貫喜歡“單干”的比亞迪也參與了此次號召。

這也難怪，碳酸鋰價格漲得實在太兇很。

“我是2018年入行的，那時候是碳酸鋰行情最低谷的時候，大概是2萬8千到3萬元一噸。”某材料公司負責人稱。如今碳酸鋰價格硬是超過50萬元/噸，漲幅已經(jīng)超過1000%，漲了10倍不止。

更要命的是，碳酸鋰的價格越漲越快!

2021年年初，碳酸鋰的價格大約是5萬元/噸，到了2021年8月，電池級碳酸鋰報價10萬元/噸，漲幅還算比較溫和，只有100%。在此之后，碳酸鋰價格就像坐上了火箭，一飛沖天，短短幾個月迅速攀升至近期50萬元/噸的“天價”。

特別是最近兩個月，漲速更是驚人。據(jù)鑫欏鋰電數(shù)據(jù)，國內(nèi)電池級碳酸鋰價格從今年1月的30萬元/噸漲至40萬元/噸用了30天時間，而從40萬元/噸漲至50萬元/噸僅用了大約20天。

而且，碳酸鋰漲價似乎還沒有要停止的跡象。今年1月，澳大利亞鋰礦商Allkem Ltd聲稱，由于對電動汽車電池所用金屬的需求激增，預計2022財年下半年碳酸鋰價格將較上半年再上漲80%。很多業(yè)內(nèi)人士也表示，本輪鋰礦相關(guān)原材料的漲價可能將持續(xù)到2023年年末。

若此行情不能得到有效遏制，對產(chǎn)業(yè)的傷害將是巨大的。

01 減產(chǎn)情緒蔓延

雖然，目前寧德時代、比亞迪等抵制碳酸鋰漲價的消息，并沒有得到當事方“確認”。但是，碳酸鋰價格瘋狂肆虐已經(jīng)對整個鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈造成了不利的影響。

“現(xiàn)在由于碳酸鋰價格太貴，各個主機廠A00級新能源車減產(chǎn)，寧德時代減產(chǎn)。”在某新能源汽車行業(yè)交流群內(nèi)，有業(yè)內(nèi)人士分析道。

據(jù)報道，國內(nèi)某電動汽車暢銷品牌車型，已經(jīng)暫時停止接受新的訂單，該品牌負責人稱，2022年原材料價格大幅上漲后，單臺虧損超萬元。“20萬元以下的電動車，如果不漲價，是賣一輛虧一輛。”業(yè)內(nèi)人士感慨。

而寧德時代減產(chǎn)，是近日有市場傳聞稱，寧德時代及部分磷酸鐵鋰廠商下調(diào)3月排產(chǎn)計劃。對此，寧德時代辟謠說：此消息不屬實。

雖然如此，但近期寧德時代股價連續(xù)下挫。3月7日，寧德時代股價跌幅超過7%，市值幾乎要跌破1萬億元“支撐”關(guān)口，距離寧德時代最高1.6萬億元的市值，市值已經(jīng)蒸發(fā)超過5000億元。截至3月8日發(fā)稿，寧德時代報價曾一度觸及443元，創(chuàng)下近4個月新低。

顯而易見，寧德時代的辟謠并沒有見效。或許，對于安全邊界極為敏感的資本來說，不確定就意味著風險。

因為如若寧德時代減產(chǎn)，意味著這只鋰電池版塊的龍頭甚至整個行業(yè)的業(yè)績增長都可能會“低于預期”。我們經(jīng)常會在IPO招股書、各種上市公司公告、券商研報中看到這樣對于風險的提示。

“由于原材料價格瘋漲，這導致業(yè)內(nèi)對今年新能源汽車市場的整體走向有了新的判斷，或許今年情況并不會太樂觀，過去超過100%的增速今年或許再難見到。”市場人士分析稱。

實際上，不僅僅是寧德時代，近期整個鋰電池版塊股價都在下跌，截至發(fā)稿，工銀瑞信鋰電池ETF基金跌幅超過3%，3月7日更是大跌4.96%。

行業(yè)龍頭尚且如此，在業(yè)內(nèi)人士看來，高達50萬元/噸的碳酸鋰價格，更是擠壓了三四梯隊電池廠拿貨的信心，從成本核算的角度，已達到企業(yè)的極限值，部分鐵鋰廠商已經(jīng)開始減少拿貨、減少排產(chǎn)量。

02 降服高價“妖孽”碳酸鋰

碳酸鋰已經(jīng)“成妖”。國泰君安指出，電池級碳酸鋰價格快速上漲，主要是因為磷酸鐵鋰廠家對碳酸鋰迫切的需求，尤其是海外儲能電池領域需求激增。但是，全球目前80%的鋰礦產(chǎn)能分布在海外，特別是澳大利亞、南美等地區(qū)，而且擴產(chǎn)周期平均在3-5年，遠水不解近渴。

“鋰資源供給短缺格局預計短期內(nèi)將難有改變，鋰供應增量一年內(nèi)并不會出現(xiàn)”，業(yè)內(nèi)分析人士指出，要等到2024年或者2025年供給緊缺才會緩解，但即便那時供不應求的情況仍舊不會完全逆轉(zhuǎn)。

面對鋰價格的不斷上揚，寧德時代、LG新能源、弗迪電池、億緯鋰能等電池頭部廠商都在加緊搶購上游資源，鋰材料爭奪戰(zhàn)日趨白熱化。由于我國碳酸鋰等鋰鹽高度依賴進口的鋰礦，因此不少下游電池企業(yè)也會選擇在海外收購鋰礦。

值得注意的是，有業(yè)內(nèi)人士認為，碳酸鋰實際上是緊而不缺，價格高漲是人為搶購引起的，其中有部分廠商提前備貨，也存在經(jīng)銷商囤積居奇。

鋰資源供應緊張、價格飛漲已經(jīng)引起國家政府部門重視。國家工信部副部長辛國斌指出，“著眼于滿足動力電池等生產(chǎn)需要，適度加快國內(nèi)鋰資源的開發(fā)進度，打擊囤積居奇、哄抬物價等不正當競爭行為。同時，健全動力電池回收利用體系。”

寧德時代董事長曾毓群表示，當前鋰資源供需形勢嚴峻，應加快國內(nèi)鋰資源勘探開發(fā)，保障供應鏈安全，同時應加強自主創(chuàng)新和科技攻關(guān)，提升資源循環(huán)高效利用水平。

“鋰價如果持續(xù)上漲太快也會有負反饋”，此前有分析人士如此判斷說，如今行業(yè)爆發(fā)出的抵制、減產(chǎn)等此起彼伏的“起義”，似乎正在印證這一推斷，碳酸鋰如果漲得“太過分”，“大革命的浪潮”就會推翻你。