補貼退坡30%&供應鏈成本上漲，新能源車企能否應對雙重壓力？

今年的新能源汽車補貼政策已經(jīng)落地，將在去年的基礎上再次退坡30%。

2021年12月31日，財政部、工業(yè)和信息化部、科技部和發(fā)展改革委聯(lián)合印發(fā)《關于2022年新能源汽車推廣應用財政補貼政策的通知》(財建〔2021〕466號)，對新能源汽車購置補貼技術指標體系、政策終止日期等多方面進行了明確。

根據(jù)通知，為創(chuàng)造穩(wěn)定的政策環(huán)境，保持現(xiàn)行購置補貼技術指標體系框架及門檻要求不變。同時，堅持平緩補貼退坡力度，2022年，新能源汽車補貼標準在2021年基礎上退坡30%；公共服務及黨政機關公務領域符合要求的車輛，補貼標準在2021年基礎上退坡20%。通知從2022年1月1日起實施。

通知明確，2022年新能源汽車購置補貼政策于2022年12月31日終止，2022年12月31日之后上牌的車輛不再給予補貼。這意味著，2022年將是新能源補貼政策實施的最后一年。

2022年新能源補貼政策下，續(xù)航里程為300(含)-400公里的純電動乘用車補貼0.91萬元；續(xù)航里程大于400公里(含)的電動車補貼1.26萬元。續(xù)航里程大于50公里的插電混動乘用車(含增程式)補貼0.48萬元，補貼前售價須在30萬元以下(含30萬元)。

此外，工業(yè)和信息化部聯(lián)合相關部門建立跨部門信息共享機制，定期匯總起火及重大事故信息，加快建立車輛事故報告制度，對于隱瞞事故信息、不配合調查的，視情節(jié)輕重暫停或取消涉事車型補貼資格。

1 鋰價上漲對車企影響幾何?

現(xiàn)階段不容忽視的一點是，新能源車企在面對補貼退坡帶來的銷量下滑壓力的同時，還要面臨動力電池漲價等因素帶來的成本壓力。

中汽數(shù)據(jù)2021年12月14日發(fā)布的《2021節(jié)能與新能源汽車發(fā)展報告》預計，2022年我國汽車動力電池產(chǎn)能有望達到358GWh，結合動力電池平均92%的產(chǎn)能利用率和65%的裝機量比例，以及當前每輛新能源汽車平均搭載動力電池40KWh的電量測算，2022年可支撐約540萬輛新能源汽車生產(chǎn)需要。

2021年新能源汽車爆發(fā)式增長和產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價格上漲，導致全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能大幅擴張。來自上海有色網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，2021年12月30日，電池級碳酸鋰報27.15萬元/噸，較年初上漲412.3%，同比上漲427.2%，超出市場預期，創(chuàng)下歷史新高。而截至2022年1月4日，電池級碳酸鋰的報價已經(jīng)突破30萬元/噸。

國內及國外下游需求拉動后，上游鋰資源呈現(xiàn)結構性供應不足，鋰礦價格大幅上漲。2021年12月28日，金屬鋰價格較2020年底上漲169.57%。根據(jù)IFIND數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月29日，中國電池級碳酸鋰價格從5.3萬元/噸上漲至26.75萬元/噸，較年初漲幅約5倍，再次創(chuàng)下歷史新高。近期，上游鋰鹽價格持續(xù)上漲突破20萬元/噸大關，碳酸鋰價格更超25萬元/噸，動力電池漲價潮也正在醞釀中……這些都將在一定程度上進一步縮小中小型新能源車企的生存空間。

表：2021年鋰電產(chǎn)業(yè)鏈價格變化

數(shù)據(jù)來源：中國鋰電新能源網(wǎng)

鋰價在突破2017年高點后繼續(xù)上行，引發(fā)市場對鋰價過高壓制下游需求的擔憂。中信證券研究預計，2022年鋰價將維持高位運行，價格拐點短期內不會出現(xiàn)，預計2022年鋰鹽價格中樞將顯著高于2021年。

市場憂慮由于“鋰供應不足”，2022年全球電動車和動力電池產(chǎn)量將被迫下調，進而拖慢新能源汽車產(chǎn)業(yè)前進的步伐，鋰礦漲價不可避免將對終端需求帶來些許影響。動力電池占新能源汽車整車成本的40%～50%，正極材料占動力電池成本的30%～45%，而鋰電池原材料價格一路飆升，導致動力電池廠商只能將成本向下轉移給新能源汽車廠商，最終將成本轉移給消費者。

如何正視鋰資源開發(fā)受阻、鋰電池原材料供不應求等弊端，已經(jīng)成為擺在車企面前的一道坎，如何順利地跨越這道坎，眾車企想必“八仙過海，各顯其能”。也相信在激烈的市場競爭中，在不斷淘汰、兼并的過程中，將會凸顯一批掌握核心技術、用心造車的新能源車企。

2 新能源車企競爭將迎拐點?

早在2016年新能源汽車進入全面推廣階段，財政部等四部委聯(lián)合發(fā)布的《關于2016～2020年新能源汽車推廣應用財政支持政策的通知》，就已經(jīng)明確指出2016～2020年新能源汽車補貼實施退坡機制。由于新冠疫情等多方面原因，新能源汽車補貼又得以延長了兩年。

受補貼退坡政策面的影響，車企提價壓力倍增，包括特斯拉、大眾、廣汽埃安、哪吒汽車等眾多車企紛紛官宣漲價。2021年12月31日，特斯拉中國官網(wǎng)顯示，Model 3后輪驅動版價格調整為26.5652萬元，與此前售價相比上調1萬元;Model Y后輪驅動版價格調整為30.1840萬元，與此前售價相比上調2.1088萬元。而在補貼標準退坡后，新能源汽車行業(yè)也將面臨重新“洗牌”。

大部分微型車本身不在新能源補貼的范圍內，因此價格不會出現(xiàn)太多變化;而補貼退坡帶來的幾千塊錢的價差對于Model Y等中高端車型的消費者并不敏感，價格已經(jīng)不構成這部分消費者是否購車的優(yōu)先選項;對于比亞迪這種傳統(tǒng)大車企來說，本身市場銷量就已經(jīng)占據(jù)優(yōu)勢，同時比亞迪在電池等眾多領域都擁有核心技術，這些都為企業(yè)攤薄了成本，補貼退坡不會對其造成很大影響。

由于補貼僅針對售價在30萬元以下的純電動乘用車，一些低端入門級的新能源品牌，難免將受到不小的沖擊。對于造車新勢力而言，為搶奪市場份額，也不敢輕言漲價。如何在脫離補貼之后，還能在激烈的市場競爭中仍立于不敗之地，是這些企業(yè)亟待思考和解決的問題。

隨著補貼不斷退坡，整個新能源車市場或將迎來拐點。有觀點認為，車企間的競爭將由此前的價格戰(zhàn)過渡到技術戰(zhàn)，同時也將倒逼新能源汽車品質得以不斷提升。面對新能源汽車補貼退坡，頭部車企或許更應將重點放在強化自身研發(fā)投入、增強無人駕駛等技術的更新迭代等方面，進而提升自身品牌的市場綜合競爭力。隨著更多高質量車型的推出，消費者將更加關注駕駛體驗和配置，市場化趨勢也將持續(xù)強化。

3 新能源汽車市場前景展望

數(shù)據(jù)顯示，2015年以來，中國新能源汽車銷量已經(jīng)連續(xù)六年居全球首位。另根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布信息，2019年新能源汽車整體銷量微降4%;2020年整體銷量增長10%。樂觀預計，新能源汽車市場2022年會達到500萬輛。

截至2022年1月8日，多家上市車企發(fā)布2021年1～12月新能源汽車銷量數(shù)據(jù)。根據(jù)Mysteel統(tǒng)計的10家重點車企新能源汽車銷量數(shù)據(jù)顯示，2021年12月，新能源車銷量超預期，多數(shù)車企同比翻番。具體銷量情況見下表：

表：部分車企2021年新能源汽車銷量情況

來源：Mysteel根據(jù)企業(yè)公告整理

新能源汽車銷量和滲透率在2021年也呈現(xiàn)逐月快速提升態(tài)勢，標志著我國新能源汽車市場已經(jīng)進入爆發(fā)式增長新階段。根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2015年我國新能源車的滲透率為0.9%，2021年1-11月已經(jīng)達到12.7%，提升明顯。

雖然面臨著補貼退坡和供應鏈成本的雙重壓力，業(yè)內人士普遍認為，2022年新能源汽車市場的增長潛力仍然不容小覷，補貼退坡也不會改變新能源汽車市場的增長大勢。

補貼作為政策性的引導，對于新能源汽車市場的初期成長無疑起到了關鍵性的作用。然而隨著市場的日漸成熟，補貼退坡逐漸退出歷史舞臺是注定的，這對整個市場來說未必不是一件好事。更何況，在國家“雙碳戰(zhàn)略”的大目標下，新能源汽車也不可能因補貼退坡而減緩增長。

來源：中國能源網(wǎng)

文 | 李穎