光伏上演硅料也瘋狂，價(jià)格重回十年巔峰！

今年開年以來，多晶硅價(jià)格一路看漲，始終維持在高位，眼下多晶硅價(jià)格已經(jīng)回到10年前的高位。進(jìn)入2021年，光伏已經(jīng)開始了平價(jià)時(shí)代，但光伏行業(yè)最大的矛盾卻出乎人們的預(yù)料，硅料價(jià)格成為上下游博弈的重點(diǎn)。

6月9日，根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)公布的最新多晶硅料價(jià)格顯示，本周國內(nèi)單晶致密料最新的成交均價(jià)漲至21.31萬元/噸，與年初相比，漲幅高達(dá)150.71%。回顧今年的走勢，硅料價(jià)格快速上漲遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過人們的預(yù)期，僅僅5個(gè)月以來，國內(nèi)單晶復(fù)投料、單晶致密料的均價(jià)漲幅分別已達(dá)到141.89%、145.76%!

6月11日，發(fā)改委已經(jīng)正式發(fā)文，從2021年起，對(duì)新備案的集中式光伏電站、工商業(yè)分布式光伏項(xiàng)目和新核準(zhǔn)陸上風(fēng)電項(xiàng)目，中央財(cái)政不再補(bǔ)貼，實(shí)行平價(jià)上網(wǎng)。

當(dāng)光伏正式完成平價(jià)時(shí)代的“成人禮”時(shí)，卻正遭遇硅料價(jià)格瘋狂上漲，直接的矛盾就是光伏產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)值傳導(dǎo)，上游成本高出天際而電價(jià)面臨全面退補(bǔ)，這讓光伏電站建設(shè)企業(yè)處境十分尷尬。那么不禁要問，已持續(xù)半年瘋狂上漲的硅料價(jià)格到底還要持續(xù)多久才能恢復(fù)到理性區(qū)間?

硅料價(jià)格緣何節(jié)節(jié)攀高?

光伏行業(yè)各環(huán)節(jié)包括上游的硅料、硅片，中游的電池片、電池組件，下游的應(yīng)用系統(tǒng)環(huán)節(jié)(光伏電站)。在上游硅料不斷漲價(jià)的情況下，中游環(huán)節(jié)也會(huì)被迫隨之漲價(jià)，如今光伏組件已再次站上三年前2元/瓦的高位!

對(duì)于今年硅料價(jià)格的不斷上漲，有業(yè)內(nèi)人士分析供需失衡是主因。近兩年光伏行業(yè)發(fā)展迅速，而硅料的投產(chǎn)周期較長，跟不上硅片端的擴(kuò)產(chǎn)速度，導(dǎo)致硅料短缺。上下游之間的不平衡，造成了硅料價(jià)格快速上漲。有悲觀情緒認(rèn)為，硅料及組件價(jià)格上漲的壓力將進(jìn)一步傳導(dǎo)至下游的光伏電站企業(yè)，并抑制終端電站需求。

從硅料端來看，由于建設(shè)周期長達(dá)18個(gè)月左右，多晶硅的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目2022年投產(chǎn)，要到2023年才能形成規(guī)模，產(chǎn)能錯(cuò)位釋放也是導(dǎo)致硅料供應(yīng)緊張的主要原因。另一方面，中下游環(huán)節(jié)的囤貨生產(chǎn)、終端需求推進(jìn)，也助推了硅料價(jià)格的暴漲。

針對(duì)硅料價(jià)格的持續(xù)上漲，硅業(yè)分會(huì)則指出，其根本原因是光伏產(chǎn)業(yè)鏈中間環(huán)節(jié)的產(chǎn)能擴(kuò)張釋放相對(duì)超前、超量，而不是外界認(rèn)為的硅料企業(yè)推動(dòng)價(jià)格上漲。

總的來說，硅料價(jià)格的不斷上漲，追根究底還是源于下游，正是因?yàn)橄掠涡枨笸ⅲ髽I(yè)不斷哄搶硅料，不過隨著硅料價(jià)格達(dá)到十年高位，相信能夠促使下游投資逐漸回歸理性。

硅料龍頭企業(yè)近況

硅料價(jià)格上漲的背后是多晶硅產(chǎn)量不斷上升，數(shù)據(jù)顯示，2020年我國多晶硅產(chǎn)量達(dá)39.2萬噸，同比增長14.6%。預(yù)計(jì)2021年多晶硅產(chǎn)量將達(dá)到45萬噸，同比增長約14.8%。

隨著硅料價(jià)格持續(xù)上揚(yáng)，基本國內(nèi)所有硅料龍頭企業(yè)均有擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在2020年，隆基股份、通威股份、晶澳科技、天合光能等13家龍頭企業(yè)共宣布了40個(gè)擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，總投資超2100億元。由于篇幅所限，本文對(duì)保利協(xié)鑫、通威股份、大全新能源、特變電工、東方希望等主要多晶硅廠商的生產(chǎn)情況進(jìn)行簡單介紹。

保利協(xié)鑫

保利協(xié)鑫集團(tuán)董事長朱共山曾強(qiáng)調(diào)，保利協(xié)鑫不會(huì)隨意漲價(jià)，“講規(guī)則，是一家企業(yè)的本分。” 朱共山認(rèn)為，光伏行業(yè)現(xiàn)在材料端的漲價(jià)是暫時(shí)的，協(xié)鑫進(jìn)入光伏行業(yè)做材料端多年，已經(jīng)歷了第四個(gè)周期，希望大家不要一哄而上。

保利協(xié)鑫副總裁劉福近期透露，保利協(xié)鑫未來1～3年內(nèi)規(guī)劃顆粒硅產(chǎn)能36萬～40萬噸，保利協(xié)鑫內(nèi)部明確新產(chǎn)能全部使用顆粒硅技術(shù)。

目前保利協(xié)鑫正在開展的各個(gè)基建項(xiàng)目如下：

保利協(xié)鑫內(nèi)蒙古30萬噸顆粒硅項(xiàng)目，今年4月初已正式啟動(dòng)，第一期設(shè)計(jì)產(chǎn)能為6萬噸，擬投資36億元。

包括上述內(nèi)蒙古項(xiàng)目，保利協(xié)鑫已在徐州(老產(chǎn)能置換年底達(dá)到6萬噸)、樂山(10萬噸)、內(nèi)蒙古(30萬噸)三地合計(jì)規(guī)劃、已開建的顆粒硅總產(chǎn)能近50萬噸。今年保利協(xié)鑫將在原有的8.5萬噸產(chǎn)能基礎(chǔ)上增加約數(shù)萬噸的產(chǎn)能。

2021年保利協(xié)鑫4.51萬噸硅料產(chǎn)能已被上機(jī)數(shù)控、隆基股份、中環(huán)股份三家聯(lián)合鎖定，實(shí)際產(chǎn)能11萬噸。

通威股份

在6月3日第十五屆(2021)國際太陽能光伏與智慧能源(上海)展覽會(huì)上，通威股份董事主席劉漢元表示：近期硅料漲價(jià)是正常周期表現(xiàn)，是市場規(guī)律的反應(yīng)，需要大家客觀看待這個(gè)現(xiàn)實(shí)，望行業(yè)用理性的方式去面對(duì)和評(píng)價(jià)。

近期通威股份董事長謝毅說，由于前幾年硅料項(xiàng)目投資回報(bào)不大，行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)少，導(dǎo)致目前硅料供應(yīng)不足，未來18個(gè)月或更長時(shí)間，硅料的供給或?qū)⒊掷m(xù)緊張，價(jià)格也可能持續(xù)向好。

2月9日通威股份公布，擬與晶科能源簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，就共同投資年產(chǎn)4.5萬噸高純晶硅項(xiàng)目、年產(chǎn)15GW硅片項(xiàng)目，以及開展相應(yīng)供應(yīng)鏈合作達(dá)成共識(shí)。

據(jù)通威股份年報(bào)顯示，在硅料方面，即將釋放的產(chǎn)能包括樂山二期5萬噸高純晶硅項(xiàng)目(預(yù)計(jì)今年10月份能竣工)、云南保山一期5萬噸高純晶硅項(xiàng)目(預(yù)計(jì)今年11月份投產(chǎn))，以及包頭二期5萬噸高純晶硅項(xiàng)目(預(yù)計(jì)2022年底前投產(chǎn))。

在經(jīng)營計(jì)劃中，通威股份表示2021年高純晶硅業(yè)務(wù)力爭實(shí)現(xiàn)10萬噸的產(chǎn)銷量。若樂山、保山10萬噸產(chǎn)能如期投產(chǎn)，今年年底通威股份預(yù)計(jì)將形成18萬噸硅料產(chǎn)能。

大全新能源

根據(jù)大全新能源公司發(fā)布2020年業(yè)績公告，去年第4季度大全新能源硅料產(chǎn)量為21008噸，2020年全年硅料產(chǎn)量為77288噸(2019年為41556噸);2020年硅料對(duì)外銷售量為74812噸(2019年為38110噸)。2020年歸屬于大全新能源股東的凈利潤為1.29億美元(2019年為2952.5萬美元)。

預(yù)計(jì)2021年全年大全新能源預(yù)計(jì)產(chǎn)量約80,000~81,000噸，2022年預(yù)計(jì)在11.5萬噸。目前，2021年大全新能源7.5萬噸硅料產(chǎn)能已被隆基、天合、晶澳、上機(jī)數(shù)控、中環(huán)等企業(yè)鎖定。

特變電工

截至2020年年末，特變電工多晶硅產(chǎn)能6.60萬噸，2020年實(shí)際銷量6.63萬噸。目前，特變電工已經(jīng)在董事會(huì)會(huì)議中審議通過，對(duì)原多晶硅生產(chǎn)線實(shí)施技術(shù)改造，技術(shù)改造完成后，可使公司現(xiàn)有多晶硅產(chǎn)量提高至10萬噸/年。

在2021年第三次臨時(shí)董事會(huì)、2021年第二次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過，特變電工將在內(nèi)蒙古投資建設(shè)10萬噸多晶硅項(xiàng)目，建設(shè)期18個(gè)月。

2021年3月11日，經(jīng)特變電工披露，其控股子公司新特能源與青海高景太陽能科技有限公司簽署15.24萬噸的多晶硅采購合同，預(yù)計(jì)金額約150億元。

4月28日晚間，特變電工公告稱，控股子公司新特能源與晶澳科技簽署了《戰(zhàn)略合作買賣協(xié)議書》，2022年4月～2026年12月期間，后者將向前者采購原生多晶硅18.1萬噸。據(jù)測算，協(xié)議總金額預(yù)計(jì)約219.44億元，占特變電工2020年度經(jīng)審計(jì)營業(yè)收入的約一半。

東方希望

5月11日，東方希望宣布將在寧夏規(guī)劃建設(shè)新能源光伏新材料循環(huán)經(jīng)濟(jì)暨產(chǎn)業(yè)發(fā)展集群，投資建設(shè)光伏新材料、新能源、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等循環(huán)經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目?？傮w規(guī)劃40萬噸/年多晶硅、高純晶硅上下游一體化項(xiàng)目，其中一期以25萬噸/年多晶硅為主體(相當(dāng)于2020年全球產(chǎn)量的一半)，配套建設(shè)20萬噸/年工業(yè)硅、電子級(jí)高純晶硅等項(xiàng)目，預(yù)計(jì)總投資300億元。

結(jié) 語

硅料價(jià)格回到十年前，組件價(jià)格回到三年前，這樣的狀況如果維持過久，勢必影響全年光伏裝機(jī)量，目前硅料漲價(jià)問題已經(jīng)受到廣泛關(guān)注，而且硅料不斷上漲已經(jīng)影響到了下游電站建設(shè)，筆者認(rèn)為除了加大上游投資加速產(chǎn)能釋放外，短期內(nèi)減少上游硅料企業(yè)投機(jī)行為以及下游光伏企業(yè)合理規(guī)劃投產(chǎn)是抑制硅料價(jià)格繼續(xù)上漲的有效措施。眼下只有上下游協(xié)同一心，硅料價(jià)格才能盡快回歸理性。

(李穎 張學(xué)坤)