碳中和要“仰望星空”，也要“腳踏實(shí)地”

碳中和目標(biāo)提出以后，碳中和成為我們這個(gè)時(shí)代最大的主題之一。碳中和的內(nèi)涵是豐富的，路徑是多樣的，細(xì)節(jié)也是多姿多彩的。對(duì)于碳中和，我們也要從多維的角度來觀察和思考，要“仰望星空”，還要“腳踏實(shí)地”。

雙碳目標(biāo)要處理好減排和發(fā)展的關(guān)系，政策要有一定的彈性

碳達(dá)峰和碳中和應(yīng)該是一個(gè)動(dòng)態(tài)、波動(dòng)發(fā)展的過程，并不是在達(dá)峰之前每年都持續(xù)上升，達(dá)峰之后變成每年持續(xù)下降這樣一個(gè)線性的過程。即使在達(dá)峰之后，依然可能有部分年份碳排放增長(zhǎng)。我們的碳達(dá)峰、碳中和政策也應(yīng)該根據(jù)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、國(guó)內(nèi)外的形勢(shì)來進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，要表現(xiàn)出一定的政策彈性，或者說政策靈活性。

我們回頭看歷史，能源消費(fèi)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展一樣，都有快的時(shí)候，也有慢的時(shí)候。如果遇到經(jīng)濟(jì)危機(jī)或者經(jīng)濟(jì)有大的調(diào)整，或者遇到大的災(zāi)害的時(shí)候，比如2020年這樣的意料外的事件，那么能源消費(fèi)或者碳排放增速就會(huì)放緩，在有些國(guó)家就直接體現(xiàn)為下降了。而在2021年，全球經(jīng)濟(jì)預(yù)計(jì)都會(huì)有較大的反彈，對(duì)各種能源資源的需求也會(huì)相應(yīng)的反彈。所以在今年乃至明年，我們對(duì)包括煤炭在內(nèi)的化石能源供應(yīng)、甚至是高耗能產(chǎn)業(yè)的一些限制是不是應(yīng)該放寬一些？等經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨穩(wěn)，需求趨穩(wěn)的時(shí)候，然后我們?cè)購(gòu)膰?yán)管理，這是不是更加理性？

如果我們今年對(duì)相關(guān)產(chǎn)能產(chǎn)量限制過于嚴(yán)格的話，那么再疊加經(jīng)濟(jì)反彈，大宗商品價(jià)格的漲幅可能會(huì)比較大，甚至超出我們的預(yù)期，這對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展反而是不利的?，F(xiàn)在上游大宗商品價(jià)格的上漲，已經(jīng)傳導(dǎo)到了下游，比如在家電領(lǐng)域，現(xiàn)在部分產(chǎn)品就已經(jīng)出現(xiàn)了不同程度的漲價(jià)。

此外，我們來看美國(guó)，雖然美國(guó)也提出了2050年碳中和的目標(biāo)，但是美國(guó)2021年和2022年的碳排放預(yù)計(jì)是同比增加的，而且來自煤炭的排放也是增加的。根據(jù)美國(guó)能源信息署短期能源展望的預(yù)測(cè)，2021年2022年美國(guó)煤炭產(chǎn)量和來自于煤發(fā)的電量會(huì)增加，美國(guó)煤炭消費(fèi)反彈主要原因是天然氣因?yàn)閮r(jià)格上漲導(dǎo)致在美國(guó)天然氣競(jìng)爭(zhēng)力下降。經(jīng)濟(jì)反彈以及煤炭消費(fèi)增加，美國(guó)能源信息署預(yù)計(jì)2021年和2022年這兩年美國(guó)的碳排放會(huì)增加。這一點(diǎn)不得不引發(fā)我們的思考。

所以我們的碳達(dá)峰、碳中和政策應(yīng)該根據(jù)實(shí)際情況體現(xiàn)出一定的彈性。

碳中和目標(biāo)下，化石能源行業(yè)何去何從？全都是壓力么？

從長(zhǎng)期來看，碳中和目標(biāo)對(duì)于化石能源行業(yè)來說無疑構(gòu)成了壓力，但是從短期來看，這對(duì)化石能源行業(yè)的龍頭企業(yè)來說，其實(shí)是利好的。

原因一：碳中和目標(biāo)提出來以后，很多地區(qū)，包括國(guó)際上的一些國(guó)家和地區(qū)，出臺(tái)了限制煤炭等化石能源行業(yè)產(chǎn)能發(fā)展的一些政策。很多國(guó)內(nèi)外的投資機(jī)構(gòu)也不再投資化石能源行業(yè)。這就導(dǎo)致一個(gè)后果，那就是化石能源領(lǐng)域很難再有新的企業(yè)進(jìn)入，那么這對(duì)于化石能源行業(yè)的現(xiàn)存的企業(yè)，尤其是龍頭企業(yè)來說，事實(shí)上是一個(gè)好事。

原因二：由于需求短期內(nèi)不會(huì)下降，或者由于經(jīng)濟(jì)的反彈會(huì)出現(xiàn)需求上升的情況，那么這就導(dǎo)致相關(guān)化石能源產(chǎn)品的價(jià)格會(huì)上漲或者維持在一個(gè)較高的水平。這是很簡(jiǎn)單的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，供需關(guān)系緊張導(dǎo)致價(jià)格堅(jiān)挺。堅(jiān)挺的價(jià)格，對(duì)于這個(gè)行業(yè)的現(xiàn)存企業(yè)來說，無疑也是好事。

所以當(dāng)碳中和目標(biāo)這個(gè)提出來以后，一開始很多化石能源企業(yè)都很焦慮，很迷茫，但是從現(xiàn)在來看，短期內(nèi)他們反而沒有那么大的壓力。這種短期的利好也為這些化石能源企業(yè)的轉(zhuǎn)型提供了更加厚實(shí)的基礎(chǔ)。

碳中和要處理好發(fā)展和減排的關(guān)系，不同階段的工作重點(diǎn)不一樣。在2030年達(dá)峰之前，尤其是在2025年之前，我們應(yīng)該要以發(fā)展為主，同時(shí)加大節(jié)能力度，提前做好各種準(zhǔn)備工作。“十四五”規(guī)劃里提到油氣要繼續(xù)增儲(chǔ)上產(chǎn)。尤其是天然氣，天然氣預(yù)計(jì)還會(huì)有相當(dāng)長(zhǎng)的增量發(fā)展區(qū)間。尤其是在發(fā)電和分布式能源領(lǐng)域，天然氣有它獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，比如啟停靈活，供應(yīng)穩(wěn)定，能量梯級(jí)利用。中石油也明確提出來，要充分發(fā)揮天然氣在未來能源體系中的關(guān)鍵支撐作用，而且也提出來希望2025年公司的天然氣占比能提高到55%左右。根據(jù)全球能源互聯(lián)網(wǎng)合作組織的預(yù)測(cè)，天然氣發(fā)電裝機(jī)會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)到2050年，達(dá)到3.3億千瓦，即使到2060年碳中和以后，電力系統(tǒng)中依然會(huì)有一定的天然氣發(fā)電裝機(jī)。

所以，碳中和目標(biāo)對(duì)化石能源行業(yè)的影響要分短期和長(zhǎng)期兩種情況，短期對(duì)龍頭企業(yè)來說不一定是壞事，長(zhǎng)期的影響也要分不同的化石能源品種。此外，即使在能源領(lǐng)域需求下降，在化工領(lǐng)域，化石能源的需求是長(zhǎng)期存在的。

碳中和目標(biāo)下，新能源和新能源車行業(yè)可以高枕無憂了么？全都是機(jī)會(huì)么？

碳中和的提出無疑對(duì)新能源和新能源車這兩個(gè)行業(yè)是一個(gè)巨大的利好。尤其是我們現(xiàn)在又提出來要構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)，未來光伏風(fēng)電將成為電力新增裝機(jī)的主體。2025年新能源汽車的發(fā)展目標(biāo)是在新車銷售量里占比達(dá)到20%，根據(jù)2021年3月份最新的數(shù)據(jù)，單月來看，我國(guó)新能源汽車銷量占比已經(jīng)達(dá)到10%。10%是一個(gè)重要的里程碑，而且和20%的目標(biāo)相比，也意味著未來還有一個(gè)非常大的增長(zhǎng)潛力。有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，到2035年新能源汽車銷量占比將會(huì)達(dá)到50%。最近，華為自動(dòng)駕駛路測(cè)的成功也會(huì)使更多的消費(fèi)者建立對(duì)電動(dòng)汽車的信心，從而為電動(dòng)汽車買單。

這些都是好的方面，但是這絕不意味著新能源和新能源汽車這兩個(gè)行業(yè)就可以躺著掙錢。這兩個(gè)行業(yè)的企業(yè)依然面臨著巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力?；茉葱袠I(yè)的發(fā)展壓力主要來自于外部，也就是新能源替代的壓力，而新能源和新能源汽車行業(yè)的發(fā)展壓力，主要來自于內(nèi)部，就是企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和技術(shù)迭代的壓力。

舉例來看，現(xiàn)在電動(dòng)汽車行業(yè)非?；穑A為、小米、騰訊、阿里、百度等這些ICT企業(yè)都在以各種形式紛紛布局電動(dòng)汽車行業(yè)，甚至連房地產(chǎn)企業(yè)都在布局電動(dòng)汽車，比如現(xiàn)在的恒大。這么多外部的企業(yè)都要進(jìn)軍電動(dòng)汽車市場(chǎng)，所以在電動(dòng)汽車這個(gè)市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)非常激烈。目前還是一個(gè)大浪淘沙的過程，誰能最終勝出成為行業(yè)的龍頭，現(xiàn)在還有很大的不確定性。

由于市場(chǎng)化程度的不同，新進(jìn)入光伏風(fēng)電行業(yè)的企業(yè)雖然沒有那么多，但是存量企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)依然是非常的激烈。這主要是技術(shù)迭代的競(jìng)爭(zhēng)。現(xiàn)在在單晶領(lǐng)域，有大尺寸和小尺寸的競(jìng)爭(zhēng)，還有單晶PERC和異質(zhì)結(jié)HJT之間的競(jìng)爭(zhēng)，還有硅和無硅的鈣鈦礦之間的競(jìng)爭(zhēng)，這些企業(yè)一方面要大力上規(guī)模進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)，占領(lǐng)市場(chǎng)，另外一方面還要防止自己新上的產(chǎn)能變成被淘汰的技術(shù)。目前光伏行業(yè)的龍頭和光伏行業(yè)最初的龍頭已經(jīng)完全不同了，可見競(jìng)爭(zhēng)的慘烈。任何新技術(shù)的風(fēng)吹草動(dòng)，都會(huì)讓現(xiàn)有企業(yè)變得非常緊張。新能源汽車行業(yè)也是如此，比如磷酸鐵鋰和三元電池的競(jìng)爭(zhēng)，液態(tài)電池和固態(tài)電池的競(jìng)爭(zhēng)，電動(dòng)汽車和氫燃料電池汽車之間的競(jìng)爭(zhēng)。

在成本方面，新能源行業(yè)和新能源汽車行業(yè)也都面臨著繼續(xù)降成本的壓力。雖然風(fēng)電光伏自身可以做到平價(jià)上網(wǎng)，但是目前越來越多的地方提出了電源側(cè)配儲(chǔ)能的要求，這在經(jīng)濟(jì)性上是一個(gè)挑戰(zhàn)。儲(chǔ)能的成本由誰來承擔(dān)目前是一個(gè)問題。電動(dòng)汽車目前在經(jīng)濟(jì)性上還沒有做到完全同汽油車競(jìng)爭(zhēng)。對(duì)于領(lǐng)先企業(yè)來說，2022年有可能實(shí)現(xiàn)電動(dòng)汽車和汽油車平價(jià)。

另外，從電網(wǎng)安全的角度來看，電網(wǎng)中的電不可能做到100%全部來自可再生能源。各種極端的天氣都會(huì)影響光伏和風(fēng)電的出力，有時(shí)低出力的情況甚至?xí)掷m(xù)5至7天，水電也會(huì)有豐水期和枯水期。而且光伏風(fēng)電上網(wǎng)是采用直流交流變頻技術(shù)，要追蹤電網(wǎng)原有的頻率、相位等，這也就要求電網(wǎng)中有一定的旋轉(zhuǎn)動(dòng)能裝機(jī)。從這個(gè)角度看，電網(wǎng)中的電也不可能做到100%來自光伏風(fēng)電等新能源。

所以盡管碳中和的提出明確了新能源和新能源汽車的發(fā)展方向，但是如果看細(xì)節(jié)的話，這兩個(gè)行業(yè)依然面臨著來自競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手增加、技術(shù)迭代、成本競(jìng)爭(zhēng)等各方面的壓力。

結(jié)語

我們目前還處于相對(duì)快速的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)期，尤其是在2021年，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增速預(yù)計(jì)會(huì)比較快（這種快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭或會(huì)延續(xù)到2022年），碳達(dá)峰、碳中和的政策要體現(xiàn)出一定的彈性。

在碳中和的實(shí)現(xiàn)過程中，無論是化石能源企業(yè)，還是新能源、新能源汽車企業(yè)，都面臨著各自的挑戰(zhàn)?；茉雌髽I(yè)的挑戰(zhàn)主要來自外部，即來自新能源的替代壓力。新能源和新能源汽車行業(yè)的挑戰(zhàn)主要來自于內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)壓力。

在碳中和時(shí)代，所有行業(yè)的企業(yè)都要積極創(chuàng)新，勇于開拓，才能夠抓住時(shí)代機(jī)遇，在為碳中和事業(yè)增磚添瓦的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)更好的發(fā)展。

（冉澤）