BIPV概念股漲幅49.21% 隆基發(fā)力BIPV主動(dòng)OR被動(dòng)？

3月9日，BIPV概念股價(jià)格延續(xù)上漲態(tài)勢(shì)，與多家光伏企業(yè)股價(jià)的下行形成強(qiáng)烈的對(duì)比。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，拓日新能、東方日升、維業(yè)股份、瑞和股份等分別出現(xiàn)不低于8%的漲幅，乃至漲停。光伏巨頭隆基股份入股的森特股份更是出現(xiàn)連續(xù)3個(gè)一字板。

萬(wàn)億市場(chǎng)仍處于起始階段

BIPV，為Building Integrated PV的縮寫(xiě)，譯為光伏建筑一體化，是一種將太陽(yáng)能發(fā)電(光伏)產(chǎn)品集成到建筑上的技術(shù)。其與BAPV(Building Attached PV，意為附著在建筑物上的太陽(yáng)能光伏發(fā)電系統(tǒng)，也稱為“安裝型”太陽(yáng)能光伏建筑)有著本質(zhì)的區(qū)別，但兩者有時(shí)會(huì)被混淆。

BIPV近年熱度高漲，但是國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)并非近年才開(kāi)始涉及BIPV產(chǎn)品。

諸如2005年，英利開(kāi)始研發(fā)BIPV光伏組件，2007年越秀酒店的嘗試，被業(yè)內(nèi)樂(lè)道;知名光伏薄膜公司漢能總部BIPV項(xiàng)目，2014年10月27日落成， 2017年7月發(fā)布第一代BIPV產(chǎn)品漢瓦;東方日升常州2.05MW BIPV項(xiàng)目，2019年8月28日通過(guò)電網(wǎng)驗(yàn)收，目前其BIPV光伏屋頂已小批量銷(xiāo)售美國(guó)客戶，近日東方日升更是表示目前正在研究多款BIPV產(chǎn)品;中來(lái)股份3月9日表示，已經(jīng)深耕BIPV多年，在2018年推出了BIPV建筑用的光幕墻和光模板產(chǎn)品。

對(duì)于BIPV熱度可以追溯到2010年，但是當(dāng)時(shí)由于當(dāng)時(shí)技術(shù)及成本等問(wèn)題，BIPV并未獲得較大的發(fā)展。

現(xiàn)今隨著光伏組件成本的下降，以及技術(shù)的成熟，BIPV的熱度再次興起。有媒體將2020年稱作BIPV元年。

BIPV巨大的市場(chǎng)規(guī)模潛力日漸為各方面所認(rèn)知。中國(guó)建筑科學(xué)研究院教授級(jí)高工何濤指出，光伏在建筑上的應(yīng)用處于起步時(shí)期，非常具有潛力。我國(guó)既有建筑總面積600億平米，可安裝太陽(yáng)能光伏電池的近100億平米，按照現(xiàn)有BIPV發(fā)電效率水平折合1500GW，年發(fā)電量1.5萬(wàn)億千瓦時(shí)。我國(guó)每年新建建筑面積20億平米，可安裝太陽(yáng)能光伏電池近1.2億平米，約18GW，年發(fā)電量1800萬(wàn)千瓦時(shí)。而截至2019年底，我國(guó)累計(jì)太陽(yáng)能光電建筑裝機(jī)30GW，折合到建筑面積，約占我國(guó)既有建筑面積的1%左右。

天風(fēng)證券測(cè)算，BIPV每年潛在屋頂面積包括翻新屋頂+新增屋頂約12.3億平方米，按照光伏板功率200W/㎡計(jì)算，潛在裝機(jī)規(guī)模為245GW。以5.5元/W的價(jià)格計(jì)算，BIPV對(duì)應(yīng)市場(chǎng)空間為1.3萬(wàn)億。

全國(guó)人大代表陳康平同樣看好BIPV的發(fā)展。其認(rèn)為， “十四五”期間，我國(guó)可再生能源占比將越來(lái)越高。通過(guò)將光伏發(fā)電與建筑建材結(jié)合，實(shí)現(xiàn)“光伏建筑一體化”(BIPV)，可以推動(dòng)建筑從耗能型、節(jié)能型向產(chǎn)能型轉(zhuǎn)變，成為打造綠色建筑的最佳解決方案。

固德威太陽(yáng)能學(xué)院名譽(yù)院長(zhǎng)王淑娟亦看好BIPV。其在日前相關(guān)活動(dòng)中表示，BIPV現(xiàn)今5年即可收回投資成本，而以前則需要8-9年。

隆基發(fā)力BIPV源于什么?

BIPV的萬(wàn)億市場(chǎng)規(guī)模為越來(lái)越多的企業(yè)所關(guān)注，且被市場(chǎng)所看好。根據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，A股中有隆基、南玻、東方日升、森特、拓日、秀強(qiáng)、嘉寓、亞瑪頓等十四家公司布局BIPV。從3月5日至成稿日，除隆基、南玻之外，其余十二支股票全部實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，其中維業(yè)股份漲幅達(dá)更是達(dá)49.21%。

隆基發(fā)力BIPV在業(yè)內(nèi)引起不小波瀾。

2020年7月，隆基股份總裁李振國(guó)表示隆基股份2020年年底將建成約500兆瓦BIPV產(chǎn)能。并且希望能夠在3-4年里，將BIPV發(fā)展成年?duì)I收超過(guò)100億元的項(xiàng)目。

2020年8月10日，隆基正式發(fā)布首款BIPV產(chǎn)品——隆頂，此也宣告隆基正式進(jìn)軍BIPV市場(chǎng)。然而推出隆頂之后，隆基并未有進(jìn)一步的動(dòng)作。

3月5日，隆基在BIPV業(yè)務(wù)上邁出了重要一步。隆基公告擬協(xié)議轉(zhuǎn)讓現(xiàn)金收購(gòu)森特股份27.25%的股權(quán)，交易完成后公司成為森特股份第二大股東。交易總對(duì)價(jià)16.35億元。

公告稱，此次收購(gòu)有助于促進(jìn)雙方業(yè)務(wù)融合，充分發(fā)揮森特股份在建筑屋頂設(shè)計(jì)、維護(hù)上的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)結(jié)合隆基股份在BIPV產(chǎn)品制造上的優(yōu)勢(shì)，共同開(kāi)拓大型公共建筑市場(chǎng)的業(yè)務(wù)拓展。

森特股份是國(guó)內(nèi)金屬建筑圍護(hù)行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，專注于“高端金屬建筑圍護(hù)系統(tǒng)、環(huán)保”兩大領(lǐng)域，產(chǎn)品應(yīng)用于工業(yè)、公共建筑屋(墻)面系統(tǒng)。

開(kāi)源證券認(rèn)為隆基與森特聯(lián)合，緩解光伏企業(yè)缺少建筑經(jīng)驗(yàn)的局面，從而推動(dòng)BIPV產(chǎn)品快速滲透。

隆基以溢價(jià)三成的價(jià)格收購(gòu)森特股權(quán)的，可見(jiàn)隆基的決心和急迫心情。

對(duì)于隆基發(fā)力BIPV到底緣于什么，坊間有兩種觀點(diǎn)較為突出。

一種為隆基原有業(yè)務(wù)受阻，所以發(fā)力BIPV尋找新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。隆基現(xiàn)已成為光伏行業(yè)名副其實(shí)的巨頭，一體化程度逐漸加深。硅片、組件板塊已居首位。1月19日，隆基發(fā)布公告稱擬于西咸新區(qū)涇河新城投資80億元建設(shè)年產(chǎn)15GW的太陽(yáng)能單晶電池項(xiàng)目，發(fā)力電池。然而面對(duì)硅料價(jià)格的持續(xù)漲高，以及日前《關(guān)于2021年風(fēng)電、光伏發(fā)電開(kāi)發(fā)建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的通知(征求意見(jiàn)稿)》的發(fā)布，觀點(diǎn)認(rèn)為隆基的利潤(rùn)將進(jìn)一步壓縮，且利潤(rùn)已經(jīng)觸及天花板，沒(méi)有更大的空間，隆基需要尋找新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)，所以會(huì)快速發(fā)力BIPV

另一種觀點(diǎn)則認(rèn)為收購(gòu)森特完全是隆基的主動(dòng)行為。主要原因是BIPV的廣闊前景已經(jīng)被更多的企業(yè)所認(rèn)知，并且開(kāi)始布局，隆基基于隆頂?shù)膬?yōu)勢(shì)，迅速進(jìn)入BIPV市場(chǎng)，為后續(xù)分得更多的蛋糕做了極好的鋪墊。

姑且不談隆基發(fā)力BIPV 市場(chǎng)主動(dòng)與否，BIPV市場(chǎng)的潛力巨大已成為行業(yè)共識(shí)。但是現(xiàn)今相較于常規(guī)光伏近乎翻番的價(jià)格以及相關(guān)政策的確實(shí)仍將是BIPV項(xiàng)目快速發(fā)展的掣肘。所以BIPV項(xiàng)目快速發(fā)展，可能還需要讓子彈飛一會(huì)。