寧德時(shí)代與LG化學(xué)，誰(shuí)是新的動(dòng)力電池王者？

動(dòng)力電池領(lǐng)域"一超多強(qiáng)"的穩(wěn)固局面在2020年被打破。

在2020年以前，寧德時(shí)代一直力壓群雄占據(jù)全球裝機(jī)量第一，但在2020年上半年，LG化學(xué)把寧德時(shí)代從頭把交椅上拉了下來(lái)。

今年以來(lái)，LG化學(xué)和寧德時(shí)代在全球動(dòng)力電池單月裝機(jī)量排行榜上反復(fù)角逐，先是LG化學(xué)對(duì)寧德時(shí)代完成反超，然后寧德時(shí)代再次逆襲。

據(jù)韓國(guó)SNE Research公司10月5日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，8月全球動(dòng)力電池裝機(jī)量為10.8GWh，寧德時(shí)代以2.8GWh的裝機(jī)量排名全球第一，市場(chǎng)份額為25.9%。LG化學(xué)位列第二，以2.4GWh的裝機(jī)量占全球裝機(jī)市場(chǎng)份額的22.2%。

但從全年累計(jì)裝機(jī)量來(lái)看，LG化學(xué)略勝寧德時(shí)代一頭。

在寧德時(shí)代與LG化學(xué)反復(fù)搶位的同時(shí)，比亞迪、松下等巨頭已被甩在身后。動(dòng)力電池領(lǐng)域曾經(jīng)的"三國(guó)殺"局面也在向雙雄爭(zhēng)霸的格局過(guò)渡。

01

第五名的逆襲

從全球動(dòng)力電池市場(chǎng)的第五名爬到第一名，LG化學(xué)只用了三年。

在頭部玩家研發(fā)水平不相上下的情況下，產(chǎn)能擴(kuò)張和"朋友圈"的拓展是過(guò)去幾年動(dòng)力電池廠商主要競(jìng)爭(zhēng)的"橋頭堡"。在電化學(xué)材料商業(yè)化應(yīng)用逐漸走到瓶頸期時(shí)，LG化學(xué)依靠海外新能源汽車市場(chǎng)的崛起完成了反超。

早在2009年，LG化學(xué)就跟現(xiàn)代起亞達(dá)成戰(zhàn)略合作關(guān)系，核心用戶還包括通用、雷諾、沃爾沃等。在全球動(dòng)力電池的起步階段，LG化學(xué)就進(jìn)入戴姆勒、大眾等主流車企供應(yīng)鏈，全球20大汽車品牌中，已與其中13家展開合作，幾乎囊括了所有歐洲主要的整車廠。客戶結(jié)構(gòu)上美系、歐系、日韓系供貨份額也相對(duì)均衡。

押寶歐洲市場(chǎng)和打入特斯拉供應(yīng)鏈，是LG化學(xué)完成反超的關(guān)鍵。

在2020年以前，中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)在全球一家獨(dú)大。但今年由于歐洲新能源補(bǔ)貼力度加大，大眾寶馬等燃油車巨頭轉(zhuǎn)戰(zhàn)新能源市場(chǎng)，歐洲新能源汽車市場(chǎng)迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2020年上半年歐洲新能源汽車銷量為40.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)52%。而中汽協(xié)數(shù)據(jù)則顯示，今年上半年國(guó)內(nèi)新能源汽車銷量同比下滑44%至33.5萬(wàn)輛。

除了歐洲新能源市場(chǎng)的因素外，打入特斯拉供應(yīng)鏈這一決策也為L(zhǎng)G化學(xué)的逆襲提供了重要助力。在SNEResearch的報(bào)告中，其將LG化學(xué)逆勢(shì)登頂?shù)脑驓w結(jié)為L(zhǎng)G化學(xué)在中國(guó)產(chǎn)特斯拉Model3、雷諾ZOE、奧迪e-tron上的良好表現(xiàn)。

如今回顧，不難發(fā)現(xiàn)2019年是LG化學(xué)逆襲的關(guān)鍵戰(zhàn)役。自2015年工信部發(fā)布動(dòng)力電池白名單后，LG化學(xué)等國(guó)外動(dòng)力電池企業(yè)一度被隔絕在中國(guó)市場(chǎng)以外。但在2019年年中，動(dòng)力電池白名單失效，LG化學(xué)得以在中國(guó)市場(chǎng)大展拳腳。

2019年底，特斯拉上海工廠投產(chǎn)。以往與特斯拉深度綁定的松下，以利潤(rùn)低下的原因拒絕在中國(guó)建設(shè)動(dòng)力電池工廠，這給了LG化學(xué)可乘之機(jī)。隨著model3的熱銷，LG化學(xué)的動(dòng)力電池出貨量激增，在今年一季度超越寧德時(shí)代和松下成為全球動(dòng)力電池市場(chǎng)的老大。

從全球角度看，目前LG化學(xué)的最大客戶是特斯拉(23%)、雷諾(18%)、現(xiàn)代(14%)、奧迪(10%)，其余客戶份額均小于6%。

"動(dòng)力電池企業(yè)打入車企的供應(yīng)鏈?zhǔn)莻€(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程，需要2~3年的布局，通常車企選定供應(yīng)商后，不會(huì)再輕易更換。"動(dòng)力電池企業(yè)內(nèi)部人士李琳(化名)對(duì)「探客Tanker」表示，在她看來(lái)，前述的歐洲車企及特斯拉已經(jīng)是LG化學(xué)的"鐵盤"，在未來(lái)幾年內(nèi)不會(huì)有較大變數(shù)。

在電池業(yè)務(wù)大顯身手的當(dāng)下，LG化學(xué)乘勝追擊。據(jù)韓聯(lián)社11月9日消息，LG化學(xué)將于12月拆分的電池業(yè)務(wù)子公司最終定名為"LG能源解決方案"(LG Energy Solution)。此前，LG化學(xué)在10月底召開特別股東大會(huì)，批準(zhǔn)通過(guò)了分拆汽車電池業(yè)務(wù)、成立新公司的計(jì)劃。

LG化學(xué)高層人士也曾公開表示："LG化學(xué)的主要業(yè)務(wù)石油化學(xué)和電池產(chǎn)業(yè)關(guān)系不大，將兩者分開獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，有助于公司財(cái)務(wù)、組織文化的培育和發(fā)展，而且電池業(yè)務(wù)部門本身已經(jīng)具備了自力更生的能力。"

新公司成立初期，LG化學(xué)將暫時(shí)擁有其100%的股份，但新公司的目標(biāo)是進(jìn)行首次公開募股(IPO)，出售20%-30%的股份，以募得更多的資金。

而隨著"LG能源解決方案"落地，動(dòng)力電池領(lǐng)域下一階段的戰(zhàn)爭(zhēng)也吹響了號(hào)角。

02

LG化學(xué)"后院失火"

"即使LG化學(xué)在今年上半年反超了寧德時(shí)代，但從雙方目前的訂單量和產(chǎn)能來(lái)看，現(xiàn)在兩者的競(jìng)爭(zhēng)還沒有出結(jié)果，2020年誰(shuí)是王者還不好說(shuō)。"一位動(dòng)力電池行業(yè)觀察人士對(duì)「探客Tanker」表示。

隨著下半年國(guó)內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)逐漸回暖，寧德時(shí)代的裝機(jī)量節(jié)節(jié)攀升。據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，今年1-10月份寧德時(shí)代累計(jì)裝機(jī)量達(dá)19.8GWh，占據(jù)國(guó)內(nèi)49.4%的市場(chǎng)份額，而LG化學(xué)在國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)占有率僅為8.1%。

"國(guó)內(nèi)市場(chǎng)回暖后，寧德時(shí)代手里的訂單是大于LG化學(xué)的，而且寧德時(shí)代歐洲工廠也即將投產(chǎn)，所以LG化學(xué)目前的市場(chǎng)份額存在很多的潛在隱患。"李琳說(shuō)道。

在她看來(lái)，中國(guó)在近幾年內(nèi)仍將是新能源汽車最大的市場(chǎng)，而全球其他新能源市場(chǎng)還在爬坡階段，這對(duì)于占據(jù)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)半壁江山的寧德時(shí)代而言是莫大的優(yōu)勢(shì)。

此外，隨著寧德時(shí)代在今年下半年逐漸開始向特斯拉供應(yīng)磷酸鐵鋰電池，勢(shì)必會(huì)影響LG化學(xué)此前在中國(guó)市場(chǎng)的最大優(yōu)勢(shì)——特斯拉的訂單。據(jù)中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)信息顯示，目前寧德時(shí)代對(duì)國(guó)產(chǎn)特斯拉的供貨量已超過(guò)LG化學(xué)。

在寧德時(shí)代由守轉(zhuǎn)攻的情況下，LG化學(xué)的"后院"也頻頻失火。

近期，通用、寶馬、福特、現(xiàn)代多個(gè)國(guó)際車企的主力電動(dòng)汽車接連召回，這讓風(fēng)頭正勁的韓系動(dòng)力電池企業(yè)陷入重重危機(jī)。

通用汽車近日宣布，在全球范圍召回6.9萬(wàn)輛于2017-2019年生產(chǎn)的Bolt電動(dòng)汽車，其中在韓國(guó)召回約9500輛、美國(guó)市場(chǎng)5.1萬(wàn)輛，目前這款車型在全球至少發(fā)生了5起火災(zāi)事故。對(duì)于召回的原因，通用稱，召回車輛均搭載了韓國(guó)LG化學(xué)生產(chǎn)的電池，這些電池在充滿電或即將充滿電時(shí)，存在起火隱患。

在此之前的10月初，同樣是因?yàn)長(zhǎng)G化學(xué)的動(dòng)力電池問題，現(xiàn)代汽車宣布召回從2017年9月29日到今年3月13日生產(chǎn)的25558輛KONA EV電動(dòng)汽車。對(duì)于召回的原因，現(xiàn)代同樣指向了電池：因高壓電池單元的制造缺陷可能導(dǎo)致短路，存在起火風(fēng)險(xiǎn)。

此前寧德時(shí)代、比亞迪等電池廠商邁過(guò)的坎，在LG化學(xué)的擴(kuò)張之路上再次出現(xiàn)。

上述行業(yè)觀察人士認(rèn)為，長(zhǎng)期以來(lái)，歐美車企都將電池配套的絕大部分比例給予了韓系電池企業(yè)，今年年初，LG化學(xué)因?yàn)楫a(chǎn)能短缺，一度導(dǎo)致奧迪、保時(shí)捷、捷豹路虎等車企的主力電動(dòng)車型的投放產(chǎn)生斷供的危機(jī)，因此歐美車企已經(jīng)在電池選擇上調(diào)整思路。而這次的召回事件，極有可能加速車企的這種調(diào)整速度。

"自燃事件是新能源汽車的‘阿克琉斯之踵’，自燃會(huì)對(duì)車企的品牌形象造成巨大損害，也會(huì)對(duì)電池廠商的口碑造成打擊。"李琳表示。

由于搭載三元鋰電池的國(guó)內(nèi)新能源車此前曾出現(xiàn)多次自燃事件，以比亞迪為代表的電池廠商再次對(duì)三元鋰電池的技術(shù)路線提出質(zhì)疑。隨著特斯拉表示將在國(guó)產(chǎn)特斯拉上應(yīng)用磷酸鐵鋰電池，安全性更高的磷酸鐵鋰電池再次大熱。

但和寧德時(shí)代"兩面下注"相比，日韓企業(yè)以LG、松下、三星SDI等企業(yè)為代表，把資產(chǎn)都押在三元鋰電池上面。在短期內(nèi)電化學(xué)領(lǐng)域不出現(xiàn)材料演變的情況下，LG化學(xué)的產(chǎn)品將會(huì)持續(xù)存在隱患且受到業(yè)內(nèi)質(zhì)疑。

03

得"安全"者得天下

即使LG化學(xué)遭遇多次自燃事件，但從當(dāng)前的市場(chǎng)占有率來(lái)看，LG化學(xué)與寧德時(shí)代將在短期內(nèi)成為動(dòng)力電池市場(chǎng)的雙寡頭。

當(dāng)前，寧德時(shí)代已在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占據(jù)完全的優(yōu)勢(shì)地位，并可持續(xù)享受到中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)增長(zhǎng)的紅利，而LG化學(xué)也在歐洲市場(chǎng)繼續(xù)擴(kuò)張。"寧德時(shí)代和LG化學(xué)的市場(chǎng)基礎(chǔ)都很大了，而且兩家現(xiàn)在都在瘋狂擴(kuò)產(chǎn)能，接下來(lái)就是技術(shù)路線和研發(fā)能力的比拼了。"李琳說(shuō)道。

技術(shù)方面，寧德時(shí)代也頻頻拋出讓業(yè)界震驚的數(shù)字。此前，寧德時(shí)代創(chuàng)始人曾毓群在接受彭博社采訪時(shí)曾表示將推出一款可以使用16年，壽命超過(guò)200萬(wàn)公里的動(dòng)力電池。目前動(dòng)力電池保修期約為8年或24萬(wàn)公里，寧德時(shí)代將把動(dòng)力電池的使用壽命提升數(shù)倍。

在9月舉辦的2020世界新能源汽車大會(huì)上，曾毓群透露，寧德時(shí)代已開發(fā)出"可實(shí)現(xiàn)不起火只冒煙"的電池，年底將在一些車型量產(chǎn)。一旦該項(xiàng)技術(shù)量產(chǎn)，將意味著寧德時(shí)代在三元鋰電池的高端化和安全性上找到了平衡點(diǎn)。

曾毓群還表示，寧德時(shí)代正在高壓無(wú)鈷、無(wú)貴金屬電池方面進(jìn)行研究，而固態(tài)電池也是寧德時(shí)代的研發(fā)重點(diǎn)之一。

相比于寧德時(shí)代的全面布局，LG化學(xué)的研發(fā)則更著重其在電化學(xué)材料的優(yōu)勢(shì)。

今年4月，LG化學(xué)宣布將在明年第一季度投資約650億韓元(約合人民幣3.8億元)，以擴(kuò)大其麗水工廠的碳納米管(CNT)的產(chǎn)能至12000噸，CNT是具有與銅和金剛石相同的導(dǎo)電率和導(dǎo)熱率的下一代材料，其強(qiáng)度是鋼的100倍。

這種電池既可以保持三元鋰電池的高能量密度又能增加電池的穩(wěn)定性，還能進(jìn)一步降低成本。

此外，LG化學(xué)CEO辛學(xué)喆曾在2019世界新能源汽車大會(huì)上表示，LG化學(xué)將致力于開發(fā)固態(tài)鋰離子電池，這意味著固態(tài)電池也將會(huì)成為L(zhǎng)G化學(xué)的重點(diǎn)發(fā)展方向之一。

在技術(shù)儲(chǔ)備方面，寧德時(shí)代和LG化學(xué)目前都在盡量完善三元鋰電池技術(shù)，同時(shí)又在不斷對(duì)未來(lái)的電池技術(shù)進(jìn)行探索。

"目前寧德時(shí)代和LG化學(xué)的研發(fā)還沒有拉開差距，未來(lái)還不好說(shuō)，"李琳說(shuō)，"但可以肯定的是，動(dòng)力電池領(lǐng)域?qū)?huì)從此前的三國(guó)殺格局變成雙寡頭時(shí)代。"

在動(dòng)力電池行業(yè)人士張帆(化名)看來(lái)，當(dāng)前的動(dòng)力電池市場(chǎng)依舊暗流涌動(dòng)。"動(dòng)力電池的訂單交付周期很長(zhǎng)，目前的市場(chǎng)占有率其實(shí)是一年前甚至兩年前電池企業(yè)打下的基礎(chǔ)，也就是說(shuō)，現(xiàn)在寧德時(shí)代和LG化學(xué)的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)果會(huì)在一兩年后才見分曉，我們只能從二者目前的趨勢(shì)去判斷未來(lái)市場(chǎng)的走勢(shì)。"

值得注意的是，今年以來(lái)，比亞迪、國(guó)軒、萬(wàn)向一二三、億緯、蜂巢等一大批中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)進(jìn)入了國(guó)際車企供應(yīng)鏈，處在動(dòng)力電池市場(chǎng)第二梯隊(duì)的企業(yè)也將趁勢(shì)發(fā)力。另一方面，歐美車企也在加緊扶植培養(yǎng)自己的供應(yīng)商企業(yè)以及自建電池計(jì)劃，而隨著中國(guó)供應(yīng)商和歐洲本土供應(yīng)商的加入，LG化學(xué)及三星SDI等韓系動(dòng)力電池的市場(chǎng)份額可能將被部分蠶食和擠壓。

可以預(yù)見的是，中國(guó)企業(yè)的整體市場(chǎng)份額將會(huì)逐步上升。

張帆認(rèn)為，如果中國(guó)市場(chǎng)訂單萎縮，即便歐洲需求抬升，LG化學(xué)也無(wú)法進(jìn)行產(chǎn)能轉(zhuǎn)移。寧德時(shí)代和比亞迪在國(guó)內(nèi)占據(jù)壓倒性優(yōu)勢(shì)后，磷酸鐵鋰電池方案會(huì)不會(huì)被歐洲當(dāng)?shù)刂鳈C(jī)廠接受，這才是LG化學(xué)更為擔(dān)心的事情，也是動(dòng)力電池行業(yè)下一階段的變數(shù)所在。