全球煤炭大變局：亞洲產(chǎn)消皆酣 歐美漸行漸遠

近年，世界煤炭生產(chǎn)消費格局正在發(fā)生演變：在履行“巴黎協(xié)定”要求和推進“能源轉(zhuǎn)型”的雙重背景下，西方發(fā)達經(jīng)濟體正在通過增加天然氣和可再生能源在發(fā)電結(jié)構(gòu)中的占比，逐步實現(xiàn)低碳化；與此相反，亞洲新興經(jīng)濟體近年來經(jīng)濟發(fā)展迅猛，煤炭作為可獲得性高且廉價的能源，在其能源消費中的占比日益提高。總體看，世界煤炭生產(chǎn)和消費格局繼續(xù)東移。

美國的“頁巖氣革命”使天然氣相較煤炭更有競爭性，此外，近年美國可再生能源裝機加速，風能、太陽能也擠壓了煤電在發(fā)電結(jié)構(gòu)中的份額。上述原因疊加的結(jié)果是，電力部門煤炭消費下降，2016年美國煤炭產(chǎn)量出現(xiàn)明顯下滑。此后在出口的帶動下，美國的煤炭產(chǎn)量在2017年出現(xiàn)了一個“小陽春”，但好景不長，2018年煤炭產(chǎn)量再次回落。

歐洲國家的“去煤”趨勢更明顯。德國作為“能源轉(zhuǎn)型（Energie Wende）”的提出者，一直扮演著能源轉(zhuǎn)型“領(lǐng)頭兵”的角色——從開始“棄核”，之后提出2038年前“煤炭/煤電逐步退出（Coal Phase-out）”的政策目標，德國為低碳轉(zhuǎn)型付出了巨大的努力。2018年，德國退出了最后一個硬煤（hard coal）煤礦，國內(nèi)的褐煤產(chǎn)量也在逐漸下滑。2018年，德國可再生能源發(fā)電量為228.7太瓦時，同比增加5.6%；而煤炭發(fā)電量則同比下降11%。英國則大力發(fā)展天然氣和海上風電，并在2015年關(guān)閉了本土最后一處煤礦。

與之相對應(yīng)的是亞洲新興經(jīng)濟體如印度、越南等。這些國家經(jīng)濟保持高速增長，工業(yè)化程度持續(xù)提高，這些增長都成為帶動煤炭消費的重要因素。

作為全世界最具發(fā)展?jié)摿χ坏慕?jīng)濟體，印度過去幾年在化石能源和可再生能源兩個方向同時發(fā)力。從生產(chǎn)側(cè)看，印度第一大煤炭生產(chǎn)商，即印度國家煤炭公司（Coal India Limited，CIL）近年來煤炭產(chǎn)量快速飆升，2018年已接近5.7億噸，并一躍成為世界第一大煤炭生產(chǎn)商，該企業(yè)曾提出2020財年10億噸煤炭產(chǎn)量目標。CIL只是印度煤炭生產(chǎn)的一個縮影，未來隨著工業(yè)化、城鎮(zhèn)化的繼續(xù)推進，印度煤炭消費需求還有很大增長空間。

越南近年則利用“后發(fā)優(yōu)勢”，憑借廉價的勞動力、穩(wěn)定的政府政策、規(guī)模較大的本地市場吸引住了外國資本，在全球制造業(yè)分工中取得了“一席之地”。因為制造業(yè)的發(fā)展，越南的煤炭消費大幅增長，從煤炭凈出口國轉(zhuǎn)變成為凈進口國，消費缺口也在持續(xù)擴大。

中國也是全球煤炭格局改變的一股重要力量。2017?2018年，伴隨著中國煤炭消費需求上揚，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能逐步釋放，中國的煤炭產(chǎn)量逐漸回升，受此影響世界煤炭產(chǎn)量也開始回升。

動力煤：經(jīng)濟回暖助推消費增長

由于動力煤在世界煤炭產(chǎn)量中的占比約為75%，因而世界煤炭產(chǎn)量主要受動力煤產(chǎn)量變化的影響。在經(jīng)過近幾年來的產(chǎn)量低谷后，2017年，全球動力煤產(chǎn)量開始回升，當年同比增速達到4.9%。盡管2018年產(chǎn)量增幅有所收窄，但依舊保持增長態(tài)勢，產(chǎn)量達到59.8億噸。

從下游消費來看，亞洲經(jīng)濟體驅(qū)動全球動力煤消費。其中，中國的電力消費增速在2015年觸底后逐漸反彈，帶動了上游動力煤的消費。在生產(chǎn)方面，中國國內(nèi)動力煤產(chǎn)量連續(xù)3年增長。

同樣，受益于中國動力煤需求反彈、動力煤進口政策放寬以及印尼國內(nèi)煤炭產(chǎn)能釋放，2016?2018年印尼煤炭產(chǎn)量出現(xiàn)快速增長，年復(fù)合增長率達到8.8%，產(chǎn)量從2016年的4.9億噸躍增至2018年的5.5億噸。

在亞洲，印度、越南等新興經(jīng)濟體工業(yè)化和城鎮(zhèn)化建設(shè)加快，基礎(chǔ)設(shè)施投資和房地產(chǎn)建設(shè)持續(xù)升溫，動力煤需求上揚，2018年印度動力煤消費占比已經(jīng)約占全球動力煤消費總量的14.2%，相較2015年增加了1.5%；而越南在全球動力煤消費總量中的占比則從2016年的9.0%增至10.4%，或許在不遠的將來，我們就可以看到越南將取代波蘭成為世界第十大動力煤消費國。

韓國除2017年三季度經(jīng)濟增幅較大外，整體經(jīng)濟發(fā)展較為平穩(wěn)，從能源生產(chǎn)側(cè)看，韓國現(xiàn)任政府明確提出“核電逐步退出”的政策，宣布未來將停止建設(shè)更多的核電站，且近年來該國核電反應(yīng)堆故障頻發(fā)，部分發(fā)電份額被煤電所替代，因此2015?2018年韓國動力煤的年復(fù)合增長率為2%。

而日本雖然由于2011年福島核事故而導(dǎo)致近年來轉(zhuǎn)向煤電作為替代，但從2017起伴隨著核電的重啟，動力煤的需求再次回落，日本在世界動力煤消費總量中的占比從2015年的2.5%降至目前的2.3%。

煉焦煤：鋼鐵走勢影響產(chǎn)量變動

2015?2017年，世界煉焦煤產(chǎn)量呈小幅下滑態(tài)勢，這與世界鋼鐵產(chǎn)量變化基本吻合。

2016年，中國鋼鐵行業(yè)實施供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，嚴打“地條鋼”，粗鋼產(chǎn)量顯著下滑，與此對應(yīng)世界煉焦煤產(chǎn)量也出現(xiàn)了相應(yīng)回落的情況。

世界煉焦煤產(chǎn)量到2018年才出現(xiàn)正增長（+2%），為10.3億噸。從消費側(cè)看，這主要歸因于中國房地產(chǎn)市場回暖，新開工面積保持高增速，鋼鐵消費攀升。此外，印度的基建與地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展旺盛，也拉動了煉焦煤的需求。

從消費側(cè)看，中國仍是煉焦煤最大的消費市場，盡管2018年煉焦煤進口出現(xiàn)回落，但對優(yōu)質(zhì)煉焦煤的需求一直處于較高水平。

生產(chǎn)側(cè)看，蒙古的煉焦煤出口量不斷攀升，從2015年的1300萬噸增至2018年的2600萬噸，實現(xiàn)翻番。由于2012年蒙古國出臺法律限制外國投資，導(dǎo)致大量外資撤資，特別是中國企業(yè)的撤資，導(dǎo)致支柱產(chǎn)業(yè)采礦業(yè)持續(xù)低迷，2015年蒙古國經(jīng)濟幾近崩盤，經(jīng)濟增速大幅下滑。為扭轉(zhuǎn)頹勢，蒙古國先后修訂《投資法》和《礦產(chǎn)法》，放寬外資限制，礦業(yè)成為該國扭轉(zhuǎn)危機“創(chuàng)匯”的主要手段，此外，近年來蒙古國優(yōu)質(zhì)煉焦煤礦投產(chǎn)，支撐了蒙古對外出口的增量。

在其他幾個主要煉焦煤生產(chǎn)國中，從2016年開始，俄羅斯經(jīng)濟觸底反彈，化石能源出口仍是其支柱性產(chǎn)業(yè)，近年來該國煉焦煤的出口量一直維持著上升的趨勢，從2015年的1900萬噸增至2018年2600萬噸，年復(fù)合增長率高達12.6%。

澳大利亞在煉焦煤生產(chǎn)方面，產(chǎn)量增量存在瓶頸，同時面臨鐵路工人罷工風險，此外俄羅斯的增量進而取代了澳大利亞出口的部分市場，澳大利亞煉焦煤出口量逐步回落。

美國的煤炭出口主要以煉焦煤為主，雖然煤炭出口中煉焦煤占比有所下滑，但煉焦煤總量保持上升趨勢，這也減緩了美國煤炭產(chǎn)量下降的速度。2015?2018年美國煉焦煤的年復(fù)合增長率達到10.2%。

（作者供職于能研智庫）