純電動汽車增速放緩 全球鋰礦價格暴跌

只有那些能更快適應客戶需求變化的生產(chǎn)商，才有可能在爭奪戰(zhàn)中獲得最終勝利。

隨著全球汽車電氣化進程的加快，鋰礦產(chǎn)業(yè)正在蓬勃發(fā)展。從2015到2018年，鋰礦作為車載電池的核心材料之一，市場價格在短短三年時間里增加了三倍。

就拿鋰礦大國澳大利亞來說，自2017年以來，隨著相關(guān)公司的競相追逐，就有6家新興的大型鋰礦工廠加入了車載電池原材料淘金的序列。但隨著中國市場新車需求增速的放緩，今年以來，全球多個國家鋰礦價格遭遇暴跌。

伴隨著全球純電動車累計銷量突破500萬的分水嶺，汽車行業(yè)開始為鋰礦原材料的供應感到擔憂。中國，全球最大的汽車市場，在新車銷售增長放緩的大環(huán)境下，充實車載電池供應鏈的內(nèi)在動力已開始逐漸冷卻。其結(jié)果是，鋰礦的價格上半年下跌了30%。

麥格理資本有限公司(Macquarie Capital Ltd .)最新的數(shù)據(jù)顯示，純電動汽車正在遭遇增長放緩、供應過剩的尷尬局面。 “投資者也必須進一步考慮，哪些玩家或?qū)⒊鼍?，哪些玩家會在大浪淘沙中存活?rdquo;

澳大利亞曾預計，該國鋰礦產(chǎn)量將在未來兩年內(nèi)上漲約23%，而在上個月，智利礦業(yè)部長巴爾多·普羅庫里卡(BaldoProkurica)也對外表態(tài)，政府希望在4年內(nèi)將該國的鋰礦產(chǎn)量增加一倍。

雖然主要鋰礦生產(chǎn)國們都在如火如荼地推進相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，但鋰礦生產(chǎn)商卻面臨著定價障礙、以及礦石轉(zhuǎn)化為鋰材料能力放緩等問題。據(jù)澳大利亞鋰礦生產(chǎn)商Orocobre Ltd .今年7月發(fā)布的報告，由于過激的項目推進策略，中國的一些鋰礦材料代理商已經(jīng)推遲了市場擴張計劃，紛紛延長委托生產(chǎn)期，并收緊了相關(guān)信貸。

盡管鋰礦的長期需求仍然很強勁，但一些生產(chǎn)商正在降低短期的盈利預期。為了應對供應商延長委托生產(chǎn)期的不利條件，曾受到澳大利亞政府投資的礦商Pilbara Minerals Ltd.今年6月宣布，將暫時減緩鋰礦的生產(chǎn)速度。

而在今年早些時候，總部位于比利時的全球最大鋰離子陰極制造商Umicore SA對外下調(diào)了公司2019年的盈利預期，理由是市場需求疲軟，并關(guān)閉了位于韓國的能源存儲基地。雖然該公司認為2020年營收能實現(xiàn)顯著增長，但其2019年累計銷售10萬噸陰極材料、以及2021年底實現(xiàn)17.5萬噸產(chǎn)能的目標，到現(xiàn)在已滯后于計劃12至18個月。

頂級鋰礦公司Albemarle Corp .和Livent也在近日指出，需求疲軟和價格低廉是導致企業(yè)供需逆風和生產(chǎn)延遲的原因。蒙特利爾銀行(BMO)資本市場分析師喬爾•杰克遜(Joel Jackson)表示，“這本質(zhì)上是回歸商業(yè)的本質(zhì)，是一種權(quán)衡。”

但僅管如此，幾乎所有的鋰礦商和供應商都想在車載電池的持續(xù)需求中分得一杯羹，并希望率先布局，成為未來二十年行業(yè)規(guī)則的制定者、以及相關(guān)玩家里最重要的參與者。

根據(jù)澳大利亞礦業(yè)聯(lián)盟和勘探公司曾在2018年做了一項行業(yè)研究，到2025年，鋰礦原材料的市場價值將高達200億美元，而精煉產(chǎn)品和和鋰電電池的市場價值將達到424億美元。而到2030年，鋰電子電池的供應量極有可能增加10倍以上，電動車將占據(jù)新車銷售70%以上的市場需求。

不是所有的鋰礦價格都是相等的。

國際金融公司摩根士丹利(Morgan Stanley)在本月早些時候曾預測，來自南美的鋰價將跌破每噸1萬美元，且不同地區(qū)、以不同形式生產(chǎn)的鋰礦亦將有不同幅度的下降，到2025年每噸的鋰價將在7000到8100美元之間。

鋰礦的市場需求和庫存將會在未來幾年有所波動，只有那些能更快適應客戶需求變化的生產(chǎn)商，才有可能在這一場放緩需求的爭奪戰(zhàn)中獲得最終勝利。