光伏風電高景氣 新能源汽車需求增速放緩

中銀國際指出，國內(nèi)光伏政策搭建完畢，需求大規(guī)模啟動在即，海外需求持續(xù)景氣，行業(yè)2019年有望量利齊升，并將延續(xù)至2020年;建議關(guān)注隆基股份、通威股份、中環(huán)股份、東方日升、林洋能源、陽光電源、正泰電器、晶盛機電、捷佳偉創(chuàng)、邁為股份等。國內(nèi)風電存量項目建設進度有望加速，2019-2020年國內(nèi)需求高增長可期;建議關(guān)注日月股份、天順風能、金風科技等。

2019年下半年新能源汽車補貼退坡壓力較大，產(chǎn)業(yè)鏈中游或?qū)⒃谌径却_立盈利底，同時雙積分政策或?qū)⒂瓉碚{(diào)整;2020年之后，全球電動化大趨勢帶來的持續(xù)成長性，讓新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈長期投資價值凸顯，中長期看好產(chǎn)業(yè)鏈中游制造龍頭與上游資源巨頭的投資機會;建議關(guān)注多氟多、天賜材料、先導智能、贏合科技、國軒高科、寧德時代、億緯鋰能、欣旺達、當升科技、杉杉股份、新宙邦、恩捷股份、星源材質(zhì)、璞泰來、贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)、華友鈷業(yè)、寒銳鈷業(yè)等。國網(wǎng)提出加快泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設，建議關(guān)注引領(lǐng)電網(wǎng)智能化、信息化升級的龍頭標的國電南瑞、岷江水電，同時建議關(guān)注電能采集、配網(wǎng)智能化等標的金智科技、林洋能源、海興電力;另外建議持續(xù)關(guān)注工控、低壓電器領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)標的麥格米特、宏發(fā)股份、正泰電器、匯川技術(shù)。