馬來西亞天然氣市場將趨于疲軟

報(bào)告指出，出現(xiàn)這一趨勢的主要原因是馬來西亞發(fā)電格局發(fā)生轉(zhuǎn)變。數(shù)據(jù)顯示，目前，馬來西亞天然氣發(fā)電占比39%，預(yù)計(jì)到2020年將降至27%，取而代之的是煤電比例的提升。

與此同時(shí)，受北馬來盆地天然氣項(xiàng)目和馬來西亞-泰國聯(lián)合開發(fā)區(qū)的B-17區(qū)塊開發(fā)的推動(dòng)，馬來西亞的LNG需求增長也趨緩。伍德麥肯茲預(yù)計(jì)，2020年之前，馬來西亞的LNG年需求量不會(huì)超過300萬公噸。

不過，報(bào)告同時(shí)指出，馬來西亞國家石油公司(Petronas)在馬最大的下游投資項(xiàng)目RAPID將部分帶動(dòng)馬來西亞的天然氣需求。此外，馬來西亞東部的沙巴州和砂撈越州，天然氣需求較強(qiáng)。另有砂撈越州的天然氣發(fā)電比例將有所提升。這些都將促進(jìn)馬來西亞天然氣需求的增長。

伍德麥肯茲預(yù)計(jì)，未來5年，馬來西亞天然氣總體需求將維持在每天25—28億立方英尺。

報(bào)告指出，隨著馬哈蒂爾就任新總理，馬來西亞能源政策也將有所調(diào)整。馬哈蒂爾政府已經(jīng)從今年6月1日起，全面廢除消費(fèi)稅，換成曾實(shí)施多年的銷售及服務(wù)稅，并逐步恢復(fù)汽油和柴油零售補(bǔ)貼。伍德麥肯茲認(rèn)為，上述政策或?qū)⑼苿?dòng)Petronas進(jìn)一步加強(qiáng)油氣勘探開發(fā)活動(dòng)。但是，馬哈蒂爾政府的政策仍然存在不確定性，其對(duì)天然氣價(jià)格的改革設(shè)想也在不斷變化。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年6月，馬來西亞工業(yè)用氣價(jià)格增至32.69令吉/百萬英熱單位，其中包括0.77令吉/百萬英熱單位的附加稅。伍德麥肯茲分析稱，這主要受實(shí)際成本提升的驅(qū)動(dòng)，但整體來看，馬來西亞正通過提升工業(yè)用氣價(jià)格來維持民用氣價(jià)格的穩(wěn)定，實(shí)現(xiàn)成本轉(zhuǎn)嫁。

此外，馬來西亞在其天然氣供應(yīng)法中引入了第三方準(zhǔn)入計(jì)劃，旨在吸引更多“玩家”進(jìn)入馬天然氣市場，但該計(jì)劃尚未完全形成，相關(guān)費(fèi)用結(jié)構(gòu)亦尚未達(dá)成一致意見。

伍德麥肯茲表示，第三方準(zhǔn)入計(jì)劃發(fā)展緩慢，到目前為止，馬來西亞天然氣市場尚未出現(xiàn)新“玩家”，這可能導(dǎo)致馬來西亞天然氣需求繼續(xù)低迷。此外，新進(jìn)入馬來西亞天然氣市場的“玩家”也很難同Petronas競爭。

據(jù)了解，今年5月，Petronas收購了LNG Canada項(xiàng)目25%的股份，計(jì)劃于2018年進(jìn)入最終投資決定環(huán)節(jié)，并擬于2023年啟動(dòng)。伍德麥肯茲預(yù)計(jì)，Petronas將在LNG領(lǐng)域長期保持巨頭地位，這將使其在國際市場繼續(xù)采取強(qiáng)硬的LNG營銷戰(zhàn)略。

另外，位于馬來西亞柔佛州邊加蘭地區(qū)的LNG再氣化站項(xiàng)目已于2017年11月開始運(yùn)營。然而，伍德麥肯茲分析稱，由于下游電力、煉油和石化項(xiàng)目未能充分購買天然氣，該LNG再氣化站并未增加馬來西亞半島的LNG需求。另有位于馬六甲海峽的Sungai Udang碼頭的LNG接收量同比下降，亦表明了近期馬來半島LNG市場需求的相對(duì)疲軟。