動力電池市場二三線格局遠(yuǎn)未形成

據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）發(fā)布的《新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)庫》統(tǒng)計(jì)顯示，2018年5月動力電池裝機(jī)總電量約4.5GWh，同比增長213%。

1-5月全國動力電池實(shí)現(xiàn)裝機(jī)總量12.67GWh，同比增長248.22%。裝機(jī)總電量前十動力電池企業(yè)合計(jì)達(dá)10.8GWh，占整體的85%，比去年同期提高6.91個百分點(diǎn)，市場集中度進(jìn)一步提高。

其中，寧德時(shí)代動力電池前五個月裝機(jī)量達(dá)到5.44GWh，市場占比高達(dá)42.95%，高于去年同期19.5個百分點(diǎn)，同時(shí)遠(yuǎn)高于去年全年29.04%。GGII認(rèn)為，國內(nèi)動力電池的龍頭企業(yè)市場份額繼續(xù)擴(kuò)大的原因主要有以下幾個方面。

（1）新能源汽車結(jié)構(gòu)變化

1-5月新能源汽車產(chǎn)量達(dá)到31.5萬輛，同比增長143.13%。乘用車市場占比仍然最大，客車比例上升5.44個百分點(diǎn)，乘用車下降5.41個百分點(diǎn)。

新能源客車領(lǐng)域產(chǎn)量最高的宇通客車同比增長447.36%，寧德時(shí)代為宇通客車最主要的動力電池供應(yīng)商。

同時(shí)，2018年新能源汽車補(bǔ)貼政策對于續(xù)航里程300km以上乘用車車型的補(bǔ)貼均有提升，使在過渡期不少頭部主機(jī)廠均加快布局高續(xù)航車型，因此A級車產(chǎn)量和占比擴(kuò)大，寧德時(shí)代在高端車型上的配套仍保持明顯的市場優(yōu)勢。

（2）市場策略變化

2017年及之前寧德時(shí)代采取抓大放小的市場策略，隨著公司產(chǎn)能的逐漸爬坡、新能源汽車產(chǎn)銷量快速發(fā)展，2017年以來寧德時(shí)代繼續(xù)開拓下游海內(nèi)外客戶，進(jìn)一步擴(kuò)大客戶區(qū)域覆蓋面積，以增加動力電池的出貨量。

（3）隨著補(bǔ)貼政策不斷向高能量密度、高續(xù)航里程調(diào)整，龍頭企業(yè)率先布局三元動力電池的優(yōu)勢開始凸顯

在2018年版《關(guān)于調(diào)整完善新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知》中，過渡期之后只有系統(tǒng)能量密度超過140Wh/kg才能得到1.1倍補(bǔ)貼，這對于產(chǎn)品具有高能量密度優(yōu)勢的企業(yè)屬于利好。

除寧德時(shí)代以外，比亞迪作為1-5月新能源汽車?yán)塾?jì)銷量排名第一，高達(dá)55434輛銷量保證比亞迪動力電池可觀的裝機(jī)量。同時(shí)，比亞迪三元動力電池占比的逐漸上升。

GGII數(shù)據(jù)顯示，2018年1-5月比亞迪裝機(jī)量達(dá)到2.56GWh，市場占比20.22%，高于去年同期2.47個百分點(diǎn)，雖然與寧德時(shí)代有一定差距，但也大幅高于第三名13.82個百分點(diǎn)。寧德時(shí)代與比亞迪市場第一梯隊(duì)地位穩(wěn)固。

此外，與去年同期相比，今年1-5月裝機(jī)量前十的企業(yè)中，億緯鋰能、力神、萬向、國能及智航新能源都是前十新進(jìn)企業(yè)，特別是除萬向以外的其他幾家企業(yè)在去年下半年排名就已經(jīng)有明顯上升。

今年下半年，GGII認(rèn)為，已布局三元動力電池、特別是能夠穩(wěn)定量產(chǎn)高能量密度（系統(tǒng)能量密度140Wh/kg）的動力電池企業(yè)的出貨量和裝機(jī)量都有望保持一個良好的態(tài)勢。

對比2017年1-5月，2017年，2018年1-5月等時(shí)間段的前十動力電池裝機(jī)量格局來看，前二名企業(yè)的格局較穩(wěn)定，三至十名的格局仍處于調(diào)整中。

高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）中國動力電池整體競爭格局在未來2-3年內(nèi)仍將有較大變數(shù)，主要原因有：

1）終端新能源車企的格局遠(yuǎn)未形成，特別是新能源乘用車。

目前占比靠前的新能源車企由民營自主品牌車企及在傳統(tǒng)燃油車領(lǐng)域競爭力較弱的車企占據(jù)，而合資車企、新勢力造車企業(yè)、大型國有集團(tuán)車企、外資獨(dú)資車企、平臺運(yùn)營公司等仍未發(fā)力。隨著主要市場競爭者悉數(shù)入場放量，其對上游供應(yīng)鏈的格局會有很大調(diào)整。

2）動力電池行業(yè)處于升級調(diào)整期，多重因素影響格局變化。

產(chǎn)業(yè)鏈原材料供需失衡，價(jià)格大幅波動；價(jià)格、盈利能力下滑；產(chǎn)品性能持續(xù)提升；產(chǎn)業(yè)鏈三角債等問題影響競爭格局變化的主要要素。

這對動力電池的綜合實(shí)力考驗(yàn)提升，未來動力電池企業(yè)需要在研發(fā)能力、生產(chǎn)制造管理能力、成本控制能力、供應(yīng)鏈管理等方面持續(xù)投入，以保持持續(xù)競爭力。