光伏行業(yè)的大浪淘沙

前兩天剛說(shuō)了新能源股票成為披星戴帽或者退市的重災(zāi)區(qū)，結(jié)果昨天光伏行業(yè)就來(lái)了一次急剎車，光伏板塊整體應(yīng)聲下跌，截至今天，陽(yáng)光電源、隆基股份、通威股份已經(jīng)連續(xù)兩天跌停。

本次光伏行業(yè)遇冷的導(dǎo)火索是國(guó)家的一紙新政，6月1日，國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部、國(guó)家能源局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項(xiàng)的通知》，（由于該文件落款時(shí)間是5月31日，也稱“5·31新政”），強(qiáng)調(diào)合理把握發(fā)展節(jié)奏，優(yōu)化光伏發(fā)電新增建設(shè)規(guī)模，同時(shí)加快光伏發(fā)電補(bǔ)貼退坡，降低補(bǔ)貼強(qiáng)度，完善光伏發(fā)電電價(jià)機(jī)制，加快光伏發(fā)電電價(jià)退坡。

《通知》明確指出，根據(jù)目前行業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，今年我國(guó)暫不安排普通光伏電站建設(shè)規(guī)模。普通電站暫不安排、分布式2018年僅安排10GW納入指標(biāo)。

除了嚴(yán)控規(guī)模，補(bǔ)貼強(qiáng)度也有所弱化?！锻ㄖ分赋?，發(fā)文之日起，新投運(yùn)的光伏電站標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)每千瓦時(shí)統(tǒng)一降低0.05元。新投運(yùn)的、采用“自發(fā)自用、余電上網(wǎng)”模式的分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目，全電量度電補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)降低0.05元。

這次光伏產(chǎn)業(yè)政策落地的時(shí)間和嚴(yán)控規(guī)模的程度都超出預(yù)期，被稱為光伏行業(yè)得的“成人禮”。

扶持補(bǔ)貼是為了讓我國(guó)新能源行業(yè)快速成長(zhǎng)，避免在嬰兒期被扼殺，此外火電畢竟不是長(zhǎng)久之計(jì)，不僅消耗大量的化石能源還對(duì)環(huán)境造成大量污染，所以需要找一條可持續(xù)發(fā)展的道路，而陽(yáng)光則取之不盡，用之不竭，光伏發(fā)電必然是未來(lái)清潔能源的代表之一。

2006年我國(guó)開始大力鼓勵(lì)發(fā)展新能源行業(yè)，大量民營(yíng)企業(yè)涌入，開啟了我國(guó)光伏發(fā)展的熱潮。

據(jù)行業(yè)人士介紹，“過(guò)去的補(bǔ)貼力度很大，最初光伏的度電成本在四五塊錢，而在市場(chǎng)上采購(gòu)一度電成本不過(guò)是幾毛錢，可以說(shuō)，政府為了鼓勵(lì)新能源發(fā)展，下了很大力氣。十多年過(guò)去了，現(xiàn)在光伏度電成本已經(jīng)下降了約90%，到了四五毛錢。光伏電價(jià)逐漸取消政府補(bǔ)貼對(duì)行業(yè)影響大，很多企業(yè)會(huì)因此減產(chǎn)、破產(chǎn)，但長(zhǎng)期來(lái)看，取消補(bǔ)貼對(duì)行業(yè)發(fā)展是有利的”。

補(bǔ)貼肯定是不能一直給的，畢竟國(guó)家和地方財(cái)政收入也是有限的，經(jīng)過(guò)這么多年的照料，光伏發(fā)電成本不斷降低，行業(yè)日趨成熟，現(xiàn)在也該讓這些企業(yè)出來(lái)闖蕩闖蕩，是騾子是馬，拉出來(lái)溜溜，俗話說(shuō)得好，相馬不如賽馬。

現(xiàn)在我國(guó)光伏行業(yè)發(fā)電成本逐年降低，業(yè)界預(yù)測(cè)，未來(lái)三到五年，光伏發(fā)電的系統(tǒng)成本將降至每瓦3元以下，度電成本將低于0.3元/千瓦時(shí)，不光實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)，而且屆時(shí)光伏發(fā)電將成為成本最低的發(fā)電方式之一，如果未來(lái)光伏發(fā)電的成本低于火電的成本，那時(shí)將發(fā)生質(zhì)變，光伏發(fā)電必將大面積推廣。

同時(shí)經(jīng)過(guò)十多年的發(fā)展，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的規(guī)模已經(jīng)是巨無(wú)霸，數(shù)據(jù)顯示，目前我國(guó)光伏產(chǎn)能約為150GW，而2017年全球新增光伏裝機(jī)容量約為98GW，也就是說(shuō)，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)確實(shí)存在產(chǎn)能過(guò)剩，是不爭(zhēng)的事實(shí)。

今年的政策不光減少了補(bǔ)貼，而且大大縮減了我國(guó)光伏市場(chǎng)的規(guī)模，所以接下來(lái)，光伏產(chǎn)業(yè)面臨的將是殘酷的淘汰賽，優(yōu)勝劣汰，適者生存。就像小說(shuō)里寫的情景，將一百條毒蟲放進(jìn)一個(gè)罐子里，最后勝出的必將是“蠱王”。

光伏發(fā)電無(wú)疑是一個(gè)朝陽(yáng)行業(yè)，誰(shuí)都知道陽(yáng)光是最廉價(jià)的能源之一，幾乎是無(wú)限的，但是炒股不能只講情懷，還要看業(yè)績(jī)，不管是什么行業(yè)，得把市場(chǎng)的錢賺到口袋里才行。

目前光伏產(chǎn)能過(guò)剩，各企業(yè)水平參差不齊，接下來(lái)將進(jìn)入大浪淘沙的時(shí)代，需要一定的時(shí)間進(jìn)行行業(yè)整合，未來(lái)也會(huì)如家電或者白酒行業(yè)，誕生格力，美的，茅臺(tái)，五糧液這樣的勝出者。

所以作為小散，在下行空間中去預(yù)測(cè)最終的勝出者并不是上策，因?yàn)樽償?shù)太多，是強(qiáng)者恒強(qiáng)，還是弱者彎道超車，絕地反擊，都具有不確定性，所以我們還是且行且看，靜待時(shí)機(jī)，等待最終的勝者從底部崛起，出現(xiàn)右側(cè)交易機(jī)會(huì)，再去搭順風(fēng)車不遲。