世界能源投資格局

IEA首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家 FatihBirol

編者按：20日，國(guó)際能源署（IEA）在北京舉行了一場(chǎng)高大上的《worldenergyinvestmentoutlook》發(fā)布會(huì)，首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家FatihBirol在會(huì)上做了一場(chǎng)相關(guān)的主題演講，以下為他的演講全文。

今天全球能源的格局，主要面臨兩個(gè)挑戰(zhàn)，第一個(gè)是能源安全，第二個(gè)是氣侯變化。

我們來看看最近的發(fā)展，包括地緣政治的發(fā)展情況。很遺憾，我恐怕要說的是，能源以及地緣政治現(xiàn)在處于一種危險(xiǎn)的狀態(tài)，原因則是它們聯(lián)系得太緊密了。比如北非的發(fā)展，最近俄羅斯與烏克蘭也常處于非常緊張的狀態(tài)之中。

我們可以看到能源安全方面有很多的問題，但同時(shí)我們也會(huì)發(fā)現(xiàn)一些積極的正面情況，比如氣候方面的改變。在中國(guó)，我們已經(jīng)可以看到一些積極的發(fā)展?fàn)顩r，特別是在煤炭使用方面，這些變化讓我們非常受到鼓舞。

最近美國(guó)奧巴馬在發(fā)電的節(jié)能減排方面投入了極大的關(guān)注，并采取了一些措施，這些措施讓我們看到了希望。同樣，這些希望還來自于歐洲在氣候變化方面的努力。其他的國(guó)家也有相關(guān)的政策。所有這些努力，讓我們對(duì)未來充滿了希望。2015年巴黎的氣候變化會(huì)議也許還能給我們更多的希望！

能源安全和氣候變化，也許需要考慮今天的問題和未來的問題，而投資是把這兩個(gè)問題聯(lián)系的關(guān)鍵。我們今天的投資決定我們未來的排放、未來的能源安全以及未來的能源交易，因此，可以說，能源投資是現(xiàn)在和未來的一個(gè)橋梁。

在我們的報(bào)告當(dāng)中，也就是能源投資的專題報(bào)告那一節(jié)，我們會(huì)有這樣一個(gè)發(fā)現(xiàn)，這個(gè)對(duì)中國(guó)，對(duì)其他的能源國(guó)家都是非常重要的。這個(gè)發(fā)現(xiàn)就是1000瓦時(shí)的發(fā)電成本，在過去十年當(dāng)中增加了1倍，這個(gè)意味著我們現(xiàn)在已經(jīng)告別了便宜的能源，我們必須要求有更高的能源價(jià)格了。這種情況同樣適用于石油、天然氣以及其他的能源。能源的資本成本上升意味著更高的能源價(jià)格。

過去十年，我們可以發(fā)現(xiàn)一些驅(qū)動(dòng)力來推動(dòng)全球能源行業(yè)的投資，首先，亞洲的能源需求越來越多，導(dǎo)致投資也相應(yīng)的增加。其次，美國(guó)的頁巖氣革命，歐洲可再生能源都極大的推動(dòng)了我們能源投資在過去十年得到了極大的發(fā)展。

對(duì)于能源投資，在全球方面我們看到投資者更關(guān)注資金的流向，具體原因可能還在于地緣政治。地緣政治有可能在未來的能源投資起到更為重要的作用，有可能會(huì)改變投資的決策。

還有一方面使得投資的情況更為復(fù)雜，就是公眾。公眾成為我們能源還有環(huán)境決策非常重要的組成部分。在歐洲，頁巖氣的勘探在很多國(guó)家是禁止的，因?yàn)楣姴幌矚g搞頁巖氣開發(fā)。比如在巴西，雖然水利資源非常豐富，但是這些資源卻得不到有效的利用，因?yàn)楣姺磳?duì)。同樣，有的國(guó)家公眾反對(duì)核電，還有一些國(guó)家可再生能源的補(bǔ)貼是公眾比較關(guān)注的。所以，在能源投資的決策方面，公眾起到一個(gè)很重要的作用。

當(dāng)然，如果公眾參與共同決策也許將是不錯(cuò)的制度，但是前提是公眾應(yīng)該得到正確的信息，這一點(diǎn)很重要。IEA就是應(yīng)該讓公眾得到正確的信息，眾所周知，中國(guó)是我們的一個(gè)很重要的合作伙伴，IEA在中國(guó)開展了很多工作，我們就是希望公眾能夠得到正確的信息，并讓他們能夠做出正確的決策。

對(duì)于能源投資，過去十年的增長(zhǎng)速度非?？?，但是到了2011年，能源的投入就開始放緩，最近幾年在能源方面的投入實(shí)際并沒有增加多少，之所以產(chǎn)生這樣的趨勢(shì)，主要由以下兩個(gè)原因:

第一，除了中國(guó)，很多亞洲的其他國(guó)家在電力投資方面是非常薄弱的。

第二，可再生能源的投資開始在全球范圍內(nèi)下降。

目前，全球能源的投入主要集中于化石能源，比如煤、石油、天然氣，而可再生能源的投資一直到最近都在上升，為什么之后反而有了下降的趨勢(shì)，主要原因可能在于：第一，對(duì)一些可再生能源，比如太陽能，總體成本下降，所以導(dǎo)致投資額也開始下降；第二，一些國(guó)家，例如歐洲以及北美，它們減少了對(duì)于可再生能源的補(bǔ)貼，導(dǎo)致企業(yè)對(duì)于可再生能源投資的積極性不斷下降，投資額逐漸縮小。

請(qǐng)大家記住，現(xiàn)在能源的投資總額是1.6萬億美元，而根據(jù)我們的估計(jì)，至2035年，我們?cè)谀茉捶矫娴耐顿Y總額將達(dá)到40.2萬億美元，這是全球的數(shù)字。當(dāng)前，對(duì)于很多國(guó)家尤其是OECD國(guó)家來說，如何處理投資這個(gè)議題是需要考慮的一件事。因?yàn)樵诤芏鄧?guó)家，我們發(fā)現(xiàn)他們能源的需求不斷的上長(zhǎng)虹，可是他們自己的能源基礎(chǔ)設(shè)施，比如發(fā)電站、油田等，都基本到了要退役的時(shí)候，所以在很多的OECD國(guó)家，他們必須要進(jìn)行大量的能源投資，一方面滿足人們不斷的設(shè)施需求，另一方面也希望能夠替代現(xiàn)在要退役的發(fā)電站、油田等。所以，在全球我們預(yù)估未來能源的投資總額將可以達(dá)到40.2萬億，其中有41%是不斷上升的對(duì)能源的需求所帶來的投資。

另外，大約有60%的投資是為了能夠替換現(xiàn)在要退役的這些能源設(shè)施，因?yàn)樗鼈円呀?jīng)服役了很長(zhǎng)時(shí)間了，他們就好像人類一樣，它們也有生命周期，在生命周期當(dāng)中要進(jìn)行替換。一方面是人們不斷增長(zhǎng)的能源需求所帶來的投資，另一方面是對(duì)現(xiàn)有的基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行替換更新所帶來的投資。

對(duì)于中國(guó)而言，未來更是需要進(jìn)行大量的能源投資。主要是針對(duì)電力方面進(jìn)行投資，當(dāng)然也包括油氣行業(yè)的投資。根據(jù)我們的預(yù)估，在接下來的20年，中國(guó)需要做出的投資總額將大于5.7萬億，這些投資包括：電站、輸配電管網(wǎng)以及化石燃料方面。尤其針對(duì)頁巖氣的生產(chǎn)，中國(guó)在接下來的20年時(shí)間內(nèi)要投資大約2500億美元的金額。只有通過這些，中國(guó)才能在世界的天然氣當(dāng)中占據(jù)一席之位。因此，中國(guó)現(xiàn)在跟俄羅斯、哈薩克斯坦簽訂了天然氣輸送的協(xié)議，中國(guó)的政府非常的睿智，一方面不斷增加頁巖氣的開發(fā)和生產(chǎn)，增加頁巖氣的比例，另一方面通過跟俄羅斯等這些國(guó)家簽訂購(gòu)氣協(xié)議，從而實(shí)現(xiàn)天然氣供應(yīng)的多樣化。

一直到目前為止，我所提到的在能源方面的投資，都指的是全球的情況，總額可達(dá)到大概40萬億美元，但是值得注意的是，如果我們?cè)谀苄Х矫娌蛔龀龈倪M(jìn)與投資，可能這些能源投資的成效是不大的。以電站為例，如果能效不提高，我們就要建造大量的電站，如果能效提高了，建造電站的數(shù)量就可以大大減少，而能效方面的提高需要政府政策方面的支持。

在全球關(guān)于能效方面的投資，在接下來的時(shí)間將會(huì)達(dá)到8萬億美元，這些投資主要是包括了一些家庭能源能效的提高，針對(duì)家庭為主，包括他們的供熱系統(tǒng)及排放等。

尤其對(duì)于中國(guó)來說，汽車或者卡車的能效應(yīng)該提高。目前在中國(guó)，我們知道大概每1000人當(dāng)中就有70人是擁有自己的汽車，而且這1000人當(dāng)中有300人也是直接可以在能效的提高當(dāng)中獲得益處的，這對(duì)于中國(guó)來說是非常有意義的。

所以我們希望汽車的效率能夠提高，中國(guó)政府已經(jīng)預(yù)見到了這一點(diǎn)，為了使能效能夠得到提升，就必須進(jìn)行大量的投資，中國(guó)已經(jīng)出臺(tái)了一些政策，這對(duì)于各個(gè)家庭來說也是非常有益的，他們的汽車、照明系統(tǒng)的能效就可以得到進(jìn)一步的提升。

我現(xiàn)在注意到對(duì)于家庭來說他們的這些努力都得到了政府的補(bǔ)貼，隨著這方面范圍的不斷擴(kuò)大，我們覺得政府要確保各個(gè)家庭、資本市場(chǎng)以及銀行，它們之間相互進(jìn)行支持，以便能夠進(jìn)行更加睿智的有關(guān)這方面能效提高的努力和活動(dòng)。

在我們的報(bào)告當(dāng)中，接下來涉及的就是另外一個(gè)方面，我們將對(duì)整個(gè)能源的基礎(chǔ)設(shè)施，比如電站、油田還有天然氣的儲(chǔ)藏，進(jìn)行逐一的分析。我們?cè)噲D看一下誰擁有這些設(shè)施，之后什么樣的節(jié)點(diǎn)由誰做出，他們考慮的事項(xiàng)是什么。

分析的結(jié)果令我非常吃驚。電站，現(xiàn)在大概有50%的電站，它們都是國(guó)有的，也就是政府所擁有的。石油和天然氣儲(chǔ)藏，大概有80%也都是政府所擁有的，而對(duì)于私營(yíng)的部門，他們?cè)谀茉促Y產(chǎn)方面的所有權(quán)方面占比非常小的比例。在未來，我們還會(huì)看到，國(guó)家在能源資產(chǎn)方面的所有權(quán)及基礎(chǔ)設(shè)施所有權(quán)方面的比重會(huì)增加，這點(diǎn)意味著什么呢？我覺得這一點(diǎn)意味著以下幾個(gè)方面：

私有化浪潮的不斷涌現(xiàn)，這種現(xiàn)象在未來的時(shí)間里可能不太容易發(fā)生了。在未來，大多數(shù)的決定，或者由政府做主，或者由政府做主導(dǎo)。而在一些具體的案例當(dāng)中，可能還存在一些和能源不相關(guān)的因素，這些因素可能會(huì)影響到政府做出決策。這些因素可能不一定是資金和能源相關(guān)的，例外一個(gè)政府的對(duì)內(nèi)對(duì)外政策。因此，未來，我覺得我們必須對(duì)這些因素加以考慮。

下面再來看一下整個(gè)世界的情況。我們也接觸到一些地區(qū)，在這些地區(qū)我們接受到了重的挑戰(zhàn)，其中一個(gè)地區(qū)就是歐洲。

現(xiàn)在的歐洲電力系統(tǒng)正面臨著很大的挑戰(zhàn)，主要有以下幾個(gè)原因。

在歐洲過去的10年當(dāng)中，歐洲在做出的大概80%在電力方面的投資主要集中于可再生能源方面，其他方面比如天然氣、煤炭等只占到了20%的投資，當(dāng)然這對(duì)于氣候改善來說是一個(gè)好消息，但是對(duì)于其他能源方面可能就不是太好的消息了。

接下來的20年當(dāng)中，歐洲大概會(huì)投入2萬億美元對(duì)自己的電力系統(tǒng)進(jìn)行提升，這個(gè)投資總量?jī)H次于中國(guó)。之前提到過，歐洲的基礎(chǔ)設(shè)施太過老舊，很多電站都是二戰(zhàn)之后建造的，大部分都處于退役的邊緣。大家知道，在歐洲人們對(duì)于電力或者能源的需求非常低，這就是為什么這么多電站一直沒有得到替換。所以，在未來，歐洲有必要投資2.2萬億美元對(duì)這些基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行投資。

對(duì)于歐洲來講，他們需要構(gòu)建100吉瓦的新的發(fā)電站。一方面，他們有太陽能、風(fēng)能這些可再生能源，對(duì)于可再生能源歐洲處于壟斷的地位。在冬天，如果我們沒有太陽或者風(fēng)力的時(shí)候，我們的電力供應(yīng)就面臨著很大的挑戰(zhàn)，整個(gè)社會(huì)可能就得不到足夠的電力供應(yīng)。因此，對(duì)于100吉瓦的電力來說可能來自于天然氣，他們需要建立更多這樣的電站，但是他們的積極性不高，因?yàn)殡娏r(jià)格很低。

在歐洲他們面臨著以下幾個(gè)問題：電力的批發(fā)價(jià)格太低了，而對(duì)于終端的價(jià)格又太高了，因?yàn)檫@里面包括消費(fèi)者的稅收和政府的補(bǔ)貼。由于這樣的情況，一方面我們希望歐洲不要出現(xiàn)沒有電力供給的情況，如果要達(dá)到100吉瓦的裝機(jī)容量，這就意味著他們要提升電力批發(fā)的價(jià)格，對(duì)于歐洲來講是挑戰(zhàn)。因?yàn)闅W洲現(xiàn)在面臨的是太高的終端電力價(jià)格，所以對(duì)于歐洲的行業(yè)來說，他們面臨很大的困難，不能夠和其他國(guó)家進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。這是歐洲主要面臨的問題。

另外一個(gè)地區(qū)是中東，這是我們關(guān)注的一個(gè)重點(diǎn)，特別是石油進(jìn)口國(guó)，比如中國(guó)，都會(huì)關(guān)注中東的局勢(shì)。我們有一個(gè)同事在做石油報(bào)告的時(shí)候，記得在兩年之前我們就發(fā)現(xiàn)，美國(guó)會(huì)超過沙特阿拉伯成為全球最大的石油出口國(guó)或者生產(chǎn)國(guó)。但是有一些人會(huì)對(duì)我們的發(fā)現(xiàn)產(chǎn)生誤解。他們會(huì)認(rèn)為我們不需要中東了，可能我們不像以前那么需要中東了，這都是完成錯(cuò)誤的認(rèn)識(shí)，我們需要中東，雖然美國(guó)的石油領(lǐng)域有非常規(guī)油氣的革命，并對(duì)全球能源的安全產(chǎn)生重要的作用，但是他們的石油基本上在美國(guó)國(guó)內(nèi)就消化掉了。而在美國(guó)之外還有很多的地方，他們需要這樣的一些石油，特別是在亞洲，每天需要1400萬桶，所以我們需要更多的石油生產(chǎn)，希望滿足我們的要求，這就需要中東給我們提供這樣的石油供應(yīng)。因而，中東的國(guó)家還要加大油田的投入，便得有更多的產(chǎn)量能夠滿足中國(guó)、東亞、印度，以及其他國(guó)家的能源需求。

今天我們?cè)趫?bào)告當(dāng)中也提到了這一點(diǎn)，當(dāng)然我們這個(gè)報(bào)告是在伊拉克事件之前發(fā)布的，我們看到目前在中東的投入可能還不夠。第一個(gè)疑問，中東國(guó)家的政府可能會(huì)認(rèn)為，世界已經(jīng)不那么需要中東石油了，那我們?yōu)槭裁催€要在當(dāng)中不斷的投入呢？第二個(gè)疑問是地緣政治的問題，伊拉克以及其他中東國(guó)家發(fā)生的一些事件，有可能使得這些國(guó)家在石油上面的投入成為障礙。

如果我們今天不投入，我們?cè)?、8年之后就看不到產(chǎn)量的增加，如果現(xiàn)在上項(xiàng)目的話，最早也要7、8年之后才能看到產(chǎn)量的生產(chǎn)，所以這個(gè)周期需要7、8年的時(shí)間。

我們看到在未來20年，在北美、中東都需要更多的投入，基本上投入都是差不多的，對(duì)于它們的產(chǎn)量，我們看到中東在石油市場(chǎng)的供給方面，特別是在亞洲的供給就顯得特別重要。如果中東不能繼續(xù)投資的話，我們可以看到石油價(jià)格會(huì)更高，特別是在未來幾年當(dāng)中石油的價(jià)格會(huì)不斷地走高。

我們來看一看LNG的市場(chǎng)狀況?，F(xiàn)在我們有三個(gè)主要的LNG的出口國(guó)：澳大利亞、卡塔爾、馬來西亞，正是因?yàn)橛许搸r氣的項(xiàng)目，我們希望看到新的國(guó)家可以成為頁巖氣的出口國(guó)，比如加拿大、美國(guó)、俄羅斯還有東非的國(guó)家如莫桑比克等。這都是一個(gè)非常好的消息，特別是對(duì)很多需要進(jìn)口天然氣的國(guó)家而言。

如果我們有更多的供給商，我們有更多的選擇，這樣我們可以把我們的組合做得更為多元化。但是還有一個(gè)不好的消息，比如像中國(guó)、日本、歐洲等國(guó)家，都認(rèn)為因?yàn)楝F(xiàn)在出現(xiàn)了一些新的LNG的出口國(guó)，LNG的價(jià)格將會(huì)下降，因?yàn)槲覀儸F(xiàn)在有更多的LNG在市場(chǎng)上供應(yīng)。但是女士們、先生們，這樣的希望恐怕不一定能夠?qū)崿F(xiàn)的。

我們通過研究認(rèn)為L(zhǎng)NG的價(jià)格在未來幾年仍然會(huì)保持很高的價(jià)位，盡管出現(xiàn)了更多的供應(yīng)商。原因有幾個(gè)，在LNG的業(yè)務(wù)當(dāng)中，最大的成本并不是天然氣的價(jià)格，而是運(yùn)輸?shù)膬r(jià)格，這是主要的成本。

比如把LNG從北美運(yùn)輸?shù)絹喼?，我們需要一些成本，基本上是每單?美元的成本，如果我們考慮到現(xiàn)在的價(jià)格，加上8美元，這樣的話在LNG的價(jià)格方面不會(huì)有很大的改變，當(dāng)然對(duì)于多元化的提供方面這終歸是一個(gè)好的消息。但是我們想要這個(gè)價(jià)格大規(guī)模的下降，這的確只是一個(gè)夢(mèng)想而已，因此頁巖氣的革命對(duì)于全球，特別是在頁巖氣的安全方面是有好處的，但是它不會(huì)讓天然氣的價(jià)格大幅下降，這對(duì)于很多天然氣進(jìn)口國(guó)并不是好消息，特別是中國(guó)。在亞洲我們認(rèn)為，LNG的市場(chǎng)會(huì)增長(zhǎng)，盡管價(jià)格還是會(huì)走高，LNG可能會(huì)比管道氣的市場(chǎng)增長(zhǎng)更快。

現(xiàn)在給大家看一些好的消息，是來自中國(guó)的煤炭方面的消息。這是我們最近做出的全新分析。眾所周知，中國(guó)是主要的煤炭消費(fèi)國(guó)家，煤炭對(duì)于中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展來說是非常重要的。同樣，我們也知道煤炭會(huì)污染環(huán)境，當(dāng)然，如果是用傳統(tǒng)的方法使用煤炭的確是會(huì)污染環(huán)境。中國(guó)政府非常重視這樣的問題，我們來看一看中國(guó)的煤炭需求在過去幾年的一個(gè)趨勢(shì)。我們看到這是上升的趨勢(shì)，但是我們同時(shí)也發(fā)現(xiàn)，在過去的兩年當(dāng)中，中國(guó)的煤炭需求在放緩，而且是大幅的放緩。每年年度的需求增長(zhǎng)在過去兩年從10%降到了5%的需求增長(zhǎng)。這個(gè)對(duì)于大家來講都是一個(gè)好消息。

我們來考慮一下，在兩年之中減少了煤炭的消費(fèi)，就相當(dāng)于是9億噸的二氧化碳的減排，我們可以看到中國(guó)煤炭減少使用所產(chǎn)生的二氧化碳的減排量相當(dāng)于英國(guó)、意大利以及荷蘭三個(gè)國(guó)家每年二氧化碳排放量的總和。因此，中國(guó)這樣的舉措對(duì)于我們氣候變化來說是非常有好處的，同時(shí)，我相信對(duì)于解決中國(guó)的當(dāng)?shù)氐奈廴締栴}也是極有幫助的。