1 歐佩克聯(lián)合非歐佩克產(chǎn)油國(guó)限產(chǎn)石油

1.1 歐佩克石油減產(chǎn)總體執(zhí)行效果較好

2017年以來，歐佩克減產(chǎn)執(zhí)行效果較好。截至2017年11月，歐佩克平均減產(chǎn)執(zhí)行率達(dá)到100%以上。此次石油減產(chǎn)的執(zhí)行力度超過多數(shù)咨詢、評(píng)論機(jī)構(gòu)的判斷，市場(chǎng)反應(yīng)良好，油氣市場(chǎng)逐漸再平衡并趨于穩(wěn)定，油價(jià)企穩(wěn)回升。

在歐佩克成員國(guó)中，不同國(guó)家執(zhí)行率相差較大。其中，赤道幾內(nèi)亞、安哥拉、卡塔爾、沙特阿拉伯、委內(nèi)瑞拉5國(guó)執(zhí)行堅(jiān)決，態(tài)度積極，前11個(gè)月平均減產(chǎn)執(zhí)行率超過100%；伊拉克、加蓬等國(guó)減產(chǎn)力度有所欠缺，平均執(zhí)行率均低于60%。

1.2 非歐佩克產(chǎn)油國(guó)執(zhí)行率有所不同

10個(gè)非歐佩克產(chǎn)油國(guó)（阿塞拜疆、哈薩克斯坦、墨西哥、阿曼、俄羅斯、巴林、文萊、馬來西亞、蘇丹、南蘇丹）2017年初減產(chǎn)積極性不高，8月份開始減產(chǎn)效果見好。2017年8、9、10、11月10個(gè)非歐佩克產(chǎn)油國(guó)減產(chǎn)執(zhí)行率分別為126%、142%、111%、96%。其中，俄羅斯執(zhí)行減產(chǎn)力度較好，哈薩克斯坦執(zhí)行減產(chǎn)效果最差。

2017年11月30日，歐佩克與非歐佩克產(chǎn)油國(guó)一致同意按180萬桶/日將石油減產(chǎn)協(xié)議延長(zhǎng)至2018年底，仍由沙特阿拉伯和俄羅斯監(jiān)督執(zhí)行。2018年6月，各國(guó)將根據(jù)基本面情況評(píng)估并調(diào)整減產(chǎn)協(xié)議。此外，利比亞和尼日利亞從2018年1月1日開始加入歐佩克減產(chǎn)協(xié)議。

2 資源國(guó)出臺(tái)財(cái)稅政策影響油氣行業(yè)

2.1 降低油氣行業(yè)稅負(fù)，吸引外國(guó)投資

在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率持續(xù)偏低、經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇的背景下，越來越多的經(jīng)濟(jì)體陸續(xù)采取減稅尤其是降低企業(yè)所得稅作為應(yīng)對(duì)措施。美國(guó)總統(tǒng)特朗普提出將現(xiàn)行企業(yè)所得稅稅率從35%下降到15%或20%；英國(guó)首相特蕾莎·•梅批準(zhǔn)2020年將企業(yè)所得稅稅率降至17%。全球競(jìng)爭(zhēng)性減稅的大潮迫使包括沙特阿拉伯在內(nèi)的諸多資源國(guó)重新審視自己高昂的稅率，加快稅制改革。通過減輕企業(yè)稅負(fù)和出臺(tái)相關(guān)的優(yōu)惠政策來吸引外國(guó)投資，有效利用外國(guó)企業(yè)的資金和技術(shù)優(yōu)勢(shì)發(fā)展本國(guó)石油行業(yè)。

2.2 開征增值稅，彌補(bǔ)財(cái)政收入赤字

海灣合作委員會(huì)（GCC）成員國(guó)家作為全球重要的資源國(guó)，石油、天然氣資源非常豐富，石油和天然氣工業(yè)是其支柱產(chǎn)業(yè)，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占主導(dǎo)地位，更是國(guó)家財(cái)政收入的主要來源。在世界石油供需持續(xù)寬松、市場(chǎng)再平衡慢于預(yù)期、國(guó)際石油價(jià)格保持低位運(yùn)行的背景下，海合會(huì)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)隨之放緩，財(cái)政收入逐漸降低，財(cái)政赤字連年提高，給海合會(huì)諸國(guó)帶來了巨大的財(cái)政壓力。

為了緩解財(cái)政壓力、多元化財(cái)政收入來源，2017年4月20日，沙特阿拉伯法律公報(bào)公布《海灣合作委員會(huì)（GCC）成員國(guó)家增值稅框架協(xié)議》，規(guī)定自2018年起，海合會(huì)GCC的6個(gè)成員國(guó)將開征增值稅。增值稅稅率定為5%，出口貨物及服務(wù)、油氣、醫(yī)療、教育等領(lǐng)域?qū)嵭辛愣惵驶蛎舛?，年?duì)I業(yè)收入超過37.5萬沙特里亞爾（約99995美元）的企業(yè)需要進(jìn)行增值稅注冊(cè)。海合會(huì)此次開征增值稅只會(huì)影響到奢侈品，不會(huì)影響藥品等基本生活用品，對(duì)油氣行業(yè)也實(shí)行免稅。此舉符合目前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的要求，既著眼于提高財(cái)政收入，完善基本稅制結(jié)構(gòu)，又不增加低油價(jià)時(shí)期油氣行業(yè)的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，起到涵養(yǎng)稅源、穩(wěn)定稅收結(jié)構(gòu)的功能。

目前，增值稅（貨物和勞務(wù)稅）成了消費(fèi)稅的主導(dǎo)形式，只有非常少的國(guó)家沒有開征增值稅或貨物和勞務(wù)稅。巴哈馬、中國(guó)、埃及、馬來西亞和坦桑尼亞都在近年加入了整個(gè)“增值稅（貨物和勞務(wù)稅）俱樂部”。隨著海合會(huì)的開征，這一趨勢(shì)在2017年和2018年還會(huì)繼續(xù)擴(kuò)大。

2.3 增強(qiáng)環(huán)保理念，陸續(xù)開征環(huán)境相關(guān)稅種

隨著綠色、低碳理念在全球的推廣，部分資源國(guó)也開始陸續(xù)開征環(huán)境相關(guān)稅種。加拿大艾伯塔省宣布，將對(duì)每噸二氧化碳排放量征收20加元（約14.9美元）的碳稅，自2018年1月1日起將增至每噸30加元。哥倫比亞將對(duì)燃料和其他石油衍生能源產(chǎn)品征收“綠色”稅。新西蘭對(duì)奧克蘭地區(qū)征收燃油稅，征收標(biāo)準(zhǔn)為每升燃油0.1新西蘭元。這些舉措將增加油氣行業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本，對(duì)油氣行業(yè)產(chǎn)生極大的影響。

3 各國(guó)能源政策繼續(xù)向低碳方向發(fā)展

2017年，全球能源發(fā)展總體延續(xù)了由高碳向低碳發(fā)展的趨勢(shì)，發(fā)電領(lǐng)域重點(diǎn)在于“脫煤”和支持新能源發(fā)電，交通運(yùn)輸領(lǐng)域主要體現(xiàn)在多國(guó)對(duì)電動(dòng)車提供優(yōu)惠政策，并提出燃油車禁售時(shí)間表。

3.1 發(fā)電領(lǐng)域

各國(guó)“脫煤”步伐加快，清潔能源替代煤電勢(shì)不可擋。保護(hù)環(huán)境，是各國(guó)努力的大目標(biāo)。自2010年以來，全球已經(jīng)淘汰或停止建設(shè)將近370座、總資產(chǎn)近5000億美元的大型燃煤電廠。根據(jù)ENDCOAL機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2017年上半年，全球已有20個(gè)國(guó)家或地區(qū)宣布在2030年前替代煤電的時(shí)間表。

雖然美國(guó)推出了新的能源政策，退出《巴黎協(xié)定》和廢除《清潔電力計(jì)劃》，取消煤炭、石油等化石能源發(fā)展的限制，鼓勵(lì)發(fā)展燃煤電廠，但是，美國(guó)的環(huán)境保護(hù)法案增加了煤炭的使用成本，加上美國(guó)大眾的環(huán)保意識(shí)普遍較強(qiáng)，美國(guó)2017年淘汰煤電的速度并沒有減緩，特朗普政府難以改變能源清潔化的趨勢(shì)。美國(guó)加利福尼亞、馬薩諸塞等6個(gè)州都明確提出約在2020年淘汰煤電。歐洲各國(guó)“脫煤”的時(shí)間約在2030年。

受到來自環(huán)境的壓力，中國(guó)、印度等發(fā)展中國(guó)家也緊跟國(guó)際“脫煤”步伐，大大削減了新建煤電的投資，努力實(shí)現(xiàn)清潔能源目標(biāo)。2014－2017年，中國(guó)北京市陸續(xù)關(guān)閉了4座燃煤電廠，截至2017年6月，已經(jīng)100%淘汰煤電。

技術(shù)進(jìn)步為各國(guó)推動(dòng)清潔能源市場(chǎng)化提供了可能。近年來，包括光伏、太陽能光熱、生物質(zhì)發(fā)電、陸上風(fēng)電等在內(nèi)的清潔能源成本不斷降低。2015年，光伏和太陽能發(fā)電成本分別比2010年下降55.8%、26.0%。隨著技術(shù)進(jìn)步和儲(chǔ)能容量的不斷增加，清潔能源的整體競(jìng)爭(zhēng)力將進(jìn)一步增強(qiáng)。目前，意大利ENEL綠色電力公司競(jìng)標(biāo)墨西哥光伏項(xiàng)目的成本低至0.0177美元/千瓦時(shí)。

可再生能源市場(chǎng)化發(fā)展是未來趨勢(shì)。可再生能源在部分發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)具有在無補(bǔ)貼情況下與傳統(tǒng)能源進(jìn)行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的條件，因此各國(guó)政府紛紛削減補(bǔ)貼，陸續(xù)退出優(yōu)惠政策。

英國(guó)可再生能源義務(wù)證書（RenewableEnergyCertificate）對(duì)地面光伏項(xiàng)目的激勵(lì)政策在2017年3月31日到期，不再續(xù)期；新西蘭在沒有政府補(bǔ)貼的情況下積極發(fā)展地?zé)崮芸稍偕茉矗坏聡?guó)取消補(bǔ)貼，建設(shè)全球首座零補(bǔ)貼海上風(fēng)電站。

發(fā)展中國(guó)家對(duì)可再生能源發(fā)展也持積極態(tài)度，但由于技術(shù)成熟度和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的差異，仍然需要依靠政府的優(yōu)惠政策。未來隨著技術(shù)成熟度的提高，發(fā)展中國(guó)家也將退出或減少補(bǔ)貼，使可再生能源發(fā)電逐漸走向市場(chǎng)化。

3.2 交通運(yùn)輸領(lǐng)域

電動(dòng)車成本下降，競(jìng)爭(zhēng)力提升，但仍需補(bǔ)貼政策。目前電動(dòng)車的成本仍遠(yuǎn)高于燃油車，加之由于充電樁等基礎(chǔ)設(shè)施的配備尚未齊全，電動(dòng)車在經(jīng)濟(jì)性和便捷性方面不足以與燃油車競(jìng)爭(zhēng)，各國(guó)均采取補(bǔ)貼政策。隨著電動(dòng)車技術(shù)的不斷突破，瑞士聯(lián)合銀行集團(tuán)（UBS）預(yù)計(jì)，到2025年，歐洲電動(dòng)汽車成本（購置、充電、維修）將與燃油車相當(dāng)。

由于新能源汽車仍然不具備經(jīng)濟(jì)性，行業(yè)發(fā)展仍需補(bǔ)貼支持。包括美國(guó)、挪威、德國(guó)、英國(guó)、法國(guó)等在內(nèi)的世界主要國(guó)家，都對(duì)新能源汽車提供了財(cái)政補(bǔ)貼、稅收減免以及其他方面的優(yōu)惠措施，以降低新能源汽車的市場(chǎng)價(jià)格，提高其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

多國(guó)將逐步禁售燃油車。隨著科技不斷進(jìn)步和能源轉(zhuǎn)型的推動(dòng)，近兩年電動(dòng)汽車技術(shù)呈爆發(fā)式增長(zhǎng)，汽車電動(dòng)化正在快速發(fā)展，很多國(guó)家紛紛發(fā)布禁售傳統(tǒng)燃油車的時(shí)間表，搶先布局新能源，給電動(dòng)車發(fā)展創(chuàng)造空間和時(shí)間。

3.3 部分國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)碳排放征稅政策

隨著全球?qū)Νh(huán)保關(guān)注度的不斷提高，大部分國(guó)家都在碳稅領(lǐng)域做出了明確規(guī)定，但稅收差別很大，從波蘭的每噸1美元到瑞典的每噸130美元不等?？梢钥吹?，包括5個(gè)非經(jīng)合組織國(guó)家在內(nèi)共有23個(gè)國(guó)家的碳稅水平都維持每噸碳排放量征收0～9美元這個(gè)較低水平，占總數(shù)的54.8%；經(jīng)合組織國(guó)家征收碳稅的水平相對(duì)較高。目前，各國(guó)碳稅仍在執(zhí)行中，不過力度沒有以前堅(jiān)決。雖然特朗普使美國(guó)環(huán)保政策倒退，但碳稅政策總體還在向前發(fā)展。

作 者：康煜，陳建榮，黃力維

作者單位：1.中國(guó)石油集團(tuán)經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院；2,.中國(guó)石油集團(tuán)安全環(huán)保技術(shù)研究院